Brazīlijas banku darbība: piesardzība, bezprecedenta spēki darbā

Labi, tas joprojām var būt pārspīlēts, tāpat kā mēs sākam desmitgadi. Bet zīmes nepārprotami norāda uz Brazīlijas slaveno dārgu banku sistēmas izbeigšanu un drīzāk nekā vēlāk.

2019. gada beigās Brazīlijas Centrālā banka veica virsrakstus, paziņojot par “check especial” produkta vai overdrafta griestiem angļu valodā. Finanšu iestādes vairs nevarēs iekasēt vairāk par 8% mēnesī (klientiem ar negatīvu atlikumu virs R $ 500).

Šī ir pirmā reize, kad Brazīlijas regulators paziņo par procentu likmju maksimālo robežu.

Tomēr, neraugoties uz šo bezprecedenta centrālo banku, tas joprojām atstāj vietu ievērojamai rezervei, ņemot vērā, ka valsts bāzes likme 4.5 beigās bija 2018%. 

Un tiem no jums, pieņemot, ka, pieņemot tik augstus procentu likmju griestus, šis noteikums ir vērsts uz nozares novirzītājiem - algas aizdevumu uzņēmumiem, kas dzīvo uz Brazīlijas iedzīvotāju parazitārajām malām, kuras bez jebkādas vai sliktas kredītvēstures bija spiesti maksāt šādas pārmērīgas likmes - labi, jūs maldāties.

Brazīlijas ikdienas finanšu laikraksts Valor savā ziņu sižetā par jaunajiem griestiem iekļāva ērtu banku pašreizējo maksu atjauninājumu: Itau mēneša procentu maksa bija 12.43%, Bradesco 12.63% un Santandera 14.82%. Pat valsts banka Banco do Brasil iekasēja 12.11%, un Caixa Economica pārsniedza jaunos griestus - 8%.

Procentu likmju griestu ieviešana tika papildināta arī ar jauniem noteikumiem, lai veicinātu nenomaksāto parādu pārnesamību uz citu, lētāku kredītu. Tas liecina par aizvien pieaugošo neapmierinātību par banku nevēlēšanos nodot strukturāli zemākās procentu likmes finanšu sistēmā patērētājiem.

Un, lai arī īpaša pārbaude ir neliela banku biznesa daļa - aptuveni 1% no visiem banku aizdevumu portfeļiem -, tā rada apmēram 10% no sistēmas tīrās procentu rezerves. Kā tādas šīs izmaiņas nav tikai kosmētiskas; tam būs ietekme uz ienākumiem.

Bezprecedenta

Investīciju bankas Bradesco BBI finanšu iestāžu analītiķis Viktors Šabels ziņojumā saka, ka “nepieredzēts gājiens” varētu nozīmēt banku ienākumu no overdrafta aizdevumiem samazināšanu par 30% līdz 44% un samazinājumu starp 1% un 5%. 2020 ieņēmumi.

Bet papildus finansiālajai ietekmei uz bankām tas ir vēl viens pierādījums tam, ka valdība un centrālā banka nepacietīgi pieaug starp atpalicību starp kritušo Selic un patērētājiem uzliktajām likmēm. Šabels saka: "Vēstījums aiz [ierobežojuma] ir vienlīdz vai vēl svarīgāks, jo tas norāda, ka centrālā banka patiešām virza stingru darba kārtību vadošajām bankām."

Centrālā banka nostiprināja priekšstatu par koordinētu spiedienu uz banku sistēmu, nākamajā dienā paziņojot par sabiedriskās apspriešanas periodu (kas beidzas 31. janvārī) attiecībā uz tās priekšlikumu atvērt banku ieviešanu valstī. Centrālā banka plāno pieprasīt esošajām bankām sniegt klientu datus (pēc pieprasījuma) konkurentiem, tostarp fintech.

Varbūt mānīgāk, ka digitālās tehnoloģijas maina arī spēles būtību 

Tas arī parāda kontrastu starp dažādiem kredīta spektra galiem. Tā kā tajā pašā laikā, kad bankas ir jāregulē, neuzliekot debesīm augstas procentu likmes personām ar zemu kredītkvalitāti, tirgus vēl vairāk ietekmē procentu likmes un maksas, kas tiek iekasētas no citiem patērētāju banku segmentiem.

Mainīgā procentu likmju vide atbrīvo vēl nebijušus konkurences spēkus pārtikušajos un super pārtikušajos segmentos. Piemēram, visas bankas tagad ir samazinājušas līdz nullei maksājumus klientiem, kuri iegulda Tesouro Direto (valsts emitētas obligācijas privātpersonām). 

Daudzi dodas tālāk un atceļ nodevas par biržas produktiem - un pat atmaksā biržas maksas. Spiediens ir arī uz patentēto līdzekļu pārvaldības maksām. Piemēram, Itau nesen samazināja pārvaldības nodevu savam lielākajam nekustamā īpašuma fondam, un šķiet, ka bankas ir nokļuvušas proaktīvā un reaģējošā nodevu un likmju samazināšanas ciklā.

Neliela

Digitalizācija arī ļoti sarežģī dinamiku Brazīlijas banku sistēmā: no vienas puses tā rada efektivitāti un zemu izmaksu modeļus - it īpaši to fintech starpā, kurus neapgrūtina fiziskās un mantotās izmaksas -, uz kuriem pašreizējiem operatoriem vismaz ir jāatbild, ja nesakrīt.

Bet, iespējams, viltīgāk, digitālā tehnoloģija maina arī spēles būtību. Viņi spēlē spēli, ko vērtē lietotāju un ieņēmumu pieaugums. Rentabilitāte - šī savdabīgo vecmodīgo ķieģeļu un javas banku vērtēšanas sistēma - ir sekundāra (labākajā gadījumā). Daudz labāk, lai izveidotu mērogu, izveidotu atvērtas platformas, koncentrējoties uz “pēdējās jūdzes” īpašnieku (tehniskās sarunās) un uztraucoties par rentabilitāti pēc tam, kad tās ir kļuvušas par vienu no dominējošajiem finanšu centriem.

Tas atstāj strīdā esošos tirgus dalībniekus, ieslodzījumā starp viņu ilggadējo instinktu nepārsniegt pozitīvās robežas un šīm jaunajām baiļu sajūtām, ka, nerīkojoties, viņi zaudēs vienreizējā, neprātīgā domuzīme, lai izveidotu Brazīlijas platformas nākotne.

Kopumā šķiet, ka Brazīlijas banku klienti abos kredītriska spektra galos nākamajā gadā maksās zemākas likmes un nodevas - varbūt pat pietiekami, lai sniegtu augšupvērstu impulsu šī gada IKP prognozēm.

Tas viss ir tik nebijis.