Korporatīvās atbildības novirzīšana uz patērētāju noturību

Nobela prēmijas laureāts ekonomists Džozefs Stiglics nesen, atsaucoties uz Covid-19, norādīja, ka ASV ir izveidojušas ekonomiku bez noturības. Būtu godīgi teikt, ka ASV nav vienīgā, bet tā ir visspilgtākā, jo tā ir slavena kā pasaules bagātākā valsts. 

Daudzi faktori, kas veido noturīgu ekonomiku, tiks apspriesti turpmākajos mēnešos un gados. Tā kā valdības veido paketes tiem, kuri zaudējuši darbu vai kuriem ir vajadzīgs atbalsts šīs krīzes rezultātā, ir jāpārbauda arī jautājums par to, kā mēs veidojam finansiāli noturīgas personas.

ASV federālā stimulu pakete ietver vienreizēju čeku 1,200 USD apmērā personām, kuras nopelna mazāk par 75,000 XNUMX USD. 

Pat ar citām īstermiņa izmaiņām, piemēram, iesaldētiem studentu kredītu atmaksas gadījumiem, hipotēku brīvdienām un pazeminātām kredītkaršu procentu likmēm, šie centieni, visticamāk, neradīs pietiekamu finansiālo noturību, lai pārdzīvotu koronavīrusa ilgtermiņa ekonomisko ietekmi: tie ir tikai plāksteri. lai segtu dažas dziļas brūces ekonomikā. 

Tie nav pietiekami lieli risinājumi nākotnei, kas, pēc klimata zinātnieku domām, varētu piedzīvot daudz dramatiskākus satricinājumus pasaules ekonomikām. 

Nevis raķešu zinātne

Noturīgus patērētājus, izņemot augstākas algas, padara mazāki parādi un lielāki uzkrājumi. Tā nav raķešu zinātne, tomēr patērētāju parādi daudzās valstīs pieaug, kamēr uzkrājumi paliek nemainīgi. 

Federālo rezervju dati 2019. gadā liecināja, ka 40% ASV iedzīvotāju uzkrājumi ir mazāki par 400 ASV dolāriem, savukārt GoBankingRates aptaujā (arī pagājušajā gadā) tika lēsts, ka 58% ir ietaupījuši mazāk nekā 1,000 ASV dolāru. Tas ir satraucoši: lielākajai daļai iedzīvotāju nav pietiekami daudz rezerves, lai izturētu pat vienu mēnesi bezdarba. 

Dažās Eiropas valstīs ārkārtas uzkrājumi šķiet tikpat vāji. Katram trešajam Apvienotās Karalistes iedzīvotājam rokās ir mazāk nekā 1,500 mārciņu. 

Situācija, iespējams, nav pārsteidzoši, pat sliktāka jaunattīstības ekonomikās: Global Findex Survey pēdējais ziņojums par 2017. gadu parādīja, ka, lai gan 55% cilvēku valstīs ar augstu ienākumu līmeni bija daži ietaupījumi, tikai 21% bija jaunattīstības valstīs. 

Anomālija ir Vācija, kur patērētāju parādi, lai gan pieaug, ir krietni zem 2008. gada maksimuma. Tas ir krass kontrasts ar ASV, kur mājsaimniecību parāds pagājušā gada beigās sasniedza rekordaugstus līmeni. 

Saskaņā ar SVF datiem Vācijas mājsaimniecības pagājušajā gadā atdeva apmēram 11% no saviem rīcībā esošajiem ienākumiem, salīdzinot ar mazāk nekā 7% ASV. Kāpēc? 

Vācijā uzkrājumu apjoms pēdējā desmitgadē ir palielinājies, neskatoties uz negatīvajām procentu likmēm. Saskaņā ar SVF datiem Vācijas mājsaimniecības pagājušajā gadā atdeva apmēram 11% no saviem rīcībā esošajiem ienākumiem, salīdzinot ar mazāk nekā 7% ASV. 

Kāpēc? 

Tas ir vismaz daļēji kultūras raksturs: Vāciju ietekmē tās finanšu sektora sajaukums – krājbankas, Landesbanken (valstij piederošās reģionālās bankas) un kredītkooperatīvi veido vairāk nekā 75% finanšu iestāžu pēc skaita un aptuveni 35% no aktīviem. 

Salīdziniet to ar ASV, kur kopienas bankas veido 15% no aktīviem un komercbankas turpina palielināt tirgus daļu. 

Vācijas krājbankas ir arī sociāli ļoti ietekmīgas un vada izglītības programmas – ir pat universitāte, Krājbanku finanšu grupas universitāte. 

Vācija ir viena no retajām attīstītajām valstīm, kas atzīmē Pasaules uzkrājumu dienu, kas tika izveidota 1924. gadā un tiek svinēta 29 valstīs (no kurām lielākā daļa mūsdienās ir jaunattīstības valstis), kad daudzi vācu bērni nes savu krājkasīti uz banku. 

Tas norāda uz kultūru, kas saistīta ar gatavošanos sliktākajam, ko varētu saukt arī par noturības veidošanu, un daļēji varētu izskaidrot Vācijas ekonomikas ministra pārliecību, ka viņa valsts pēc vairākiem mēnešiem fiskāli izkļūs no meža. 

Kā mēs varam attīstīt šo kultūru citur? 

Uz sabiedrību orientēta banku darbība

Capital One to izmēģināja ASV, uzsākot pirmo neformālo nacionālo uzkrājumu dienu 2017. gadā. Protams, krājaizdevu sabiedrības, kopienas bankas un kopienas attīstības finanšu institūcijas strādā, lai palīdzētu saviem klientiem pieņemt finansiāli pamatotus lēmumus. 

Bet vai to pašu var teikt par valsts lielākajām bankām? 

Kā divu no viņiem klientam, ja man jautātu: vai lielākās bankas stingrāk tirgo uzkrājumus vai kredītproduktus? Mana atbilde būtu: pēdējā. 

Lai gan Bank of America, Citi un JPMorgan Chase īsteno iespaidīgus, iekļaujošus finanšu centienus, tās joprojām nepārliecinošu iemeslu dēļ turpina iekasēt maksu par krājkontiem. Mums vajag vairāk uz sabiedrību orientētu banku darbību. 

Pēdējo nedēļu laikā ir bijis interesanti redzēt, kā lielo banku fondi veic dāsnus ziedojumus bezpeļņas organizācijām, Covid-19 Solidaritātes reaģēšanas fondam un kopienas programmām. 

Citi un JPMorgan Chase, piemēram, ir ziedojuši katrs 15 miljonus dolāru; daudz vairāk, nekā jebkura kopienas banka varētu dot. 

Taču, lai arī cik tas ir apsveicami, šeit var vilkt paralēles ar 1,200 USD čekiem, ko izraksta Fed. Ja lielākās bankas pasaulē patiešām vēlas veidot noturību kopienās un piedāvāt finansiālu aizsardzību pret šiem notikumiem, tad, kad mēs izkļūsim no šīs krīzes, tām būtu jāpieliek pūles, lai palielinātu uzkrājumus un atšķirtu savus klientus no kredītu saņemšanas. 

Tas varētu arī palīdzēt veidot noturīgu ekonomiku.