Jēlnaftas tirdzniecības stratēģijas un padomi

• Jēlnafta ir viena no likvīdākajām precēm pasaulē, kas nozīmē lielus apjomus un skaidras diagrammas naftas tirdzniecībai.
• Naftas tirgotājiem vajadzētu saprast, kā piedāvājums un pieprasījums ietekmē naftas cenu.
• Gan fundamentāli, gan tehnisko analīzi ir noderīga naftas tirdzniecībai un ļauj tirgotājiem iegūt priekšrocības salīdzinājumā ar tirgu.
• Lai panāktu lielāku konsekvenci un efektivitāti, tirgotājiem jāievēro jēlnaftas tirdzniecības stratēģija, kas apzinās risku.

KĀPĒC TIRDZNIECĪGĀ EĻĻA UN KĀ DARBOJAS JEĻĻAS TIRDZNIECĪBA?

Jēlnafta ir pasaules ekonomikas primārais enerģijas avots, padarot to par ļoti populāru preci tirdzniecībā. Dabiski sastopama fosilā degviela, to var rafinēt dažādos produktos, piemēram, benzīnā (benzīnā), dīzeļdegvielā, smērvielās, vaskā un citos naftas ķīmijas līdzekļos. Tas ir ļoti pieprasīts, tiek tirgots apjomā un ir ļoti likvīds. Tāpēc naftas tirdzniecība ir saistīta ar stingru izplatās, bieži diagrammu modeļi un augsta nepastāvība.

Brent jēlnafta ir pasaules naftas etalons, un gandrīz divas trešdaļas no tirgotajiem naftas līgumiem ir Brent eļļa. WTI ir Amerikas etalona eļļa, tā ir nedaudz saldāka un vieglāka eļļa salīdzinājumā ar Brent.

JELJAS EĻĻAS TIRDZNIECĪBAS STUNDAS

WTI tirdzniecība ar CME Globex:

Svētdien - piektdien, no 6:00 līdz 5:00 (ar stundu pārtraukumu katru dienu no 5:00 līdz 6:00)

Brent tirgojas ar ICE:

Svētdien - piektdien - no 7:00 līdz 5:00

JEĻĻAS EĻĻAS TIRDZNIECĪBAS PAMATI: SAPRATĪT, KAS IETEKMĒ CENAS

Tirgojot ar naftu, divi galvenie kontaktpunkti, tāpat kā daudzas preces, ir piedāvājums un pieprasījums. Neatkarīgi no tā, vai Tuvajos Austrumos bija tāds ekonomisks ziņojums kā ziņu notikums vai paziņojums presei vai spriedze, divi faktori, kas tiks ņemti vērā, ir tas, kā tiek ietekmēts piedāvājums un pieprasījums, jo tas ietekmēs cenu.

Piegādes faktori

• Pārtraukumi vai apkope galvenajās naftas pārstrādes rūpnīcās visā pasaulē, neatkarīgi no tā, vai tas ir četrdesmito cauruļvads Ziemeļjūrā vai Portartūras naftas pārstrādes rūpnīca Teksasā, ir jāuzrauga, jo tas var ietekmēt naftas piegādi. Karš Tuvajos Austrumos rada bažas par piedāvājumu. Piemēram, kad 2011. gadā sākās Lībijas pilsoņu karš, cenas pāris mēnešu laikā bija pieaugušas par 25%.

• OPEC (Naftas eksportētājvalstu organizācija) ražošanas samazināšana vai pagarināšana izraisa izmaiņas naftas cenā. Piemēram, vēl 2016. gadā, kad kartelis bija paziņojis par savu lēmumu ierobežot pasaules piedāvājumu par 1.9% (skat. Zemāk esošo diagrammu), naftas cena ir pieaugusi no 44 ASV dolāriem par barelu līdz pat 80 ASV dolāriem par barelu.

WTI un Brent jēlnaftas cenu reakcija uz OPEC piedāvājuma samazinājumu:

Diagramma sagatavota pēc Vorens Venketas, TradingView

• Eļļas piegādātāji: Līdzīgi, saprotot OPEC nozīmi, ir arī vērts zināt, kas ir pasaules lielākie naftas piegādātāji, un šo informāciju var ieraudzīt IVN vietnē.

Pieprasījuma faktori

• Sezonalitāte: Karstās vasaras var izraisīt lielāku aktivitāti un lielāku eļļas patēriņu. Aukstās ziemas liek cilvēkiem patērēt vairāk naftas produktu māju apsildīšanai.

• Eļļas patērētāji: Lielākie naftas patērētāji parasti ir attīstītas valstis, piemēram, ASV un Eiropas valstis. Tomēr pēdējā laikā naftas patēriņš ir pieaudzis Āzijas valstīs, proti, Ķīnā un Japānā. Tirgotājiem līdz ar to ir svarīgi pievērst uzmanību šo valstu pieprasījuma līmenim, kā arī to ekonomiskajiem rādītājiem. Jebkura palēnināšanās var ietekmēt naftas cenas un pieprasījums var samazināties.

• Saistība ar globālo izaugsmi: Zemāk redzamā diagramma parāda lielākoties pozitīvo korelāciju starp jēlnaftas cenu un pasaules izaugsmi. Ķīnas un ASV ekonomika, kas ir divas lielākās pasaulē, ir lielisks pasaules izaugsmes barometrs. Diagrammā ir iekļauti to galvenie akciju indeksi, kas mainās atbilstoši jēlnaftas cenām - kad akciju indeksi krītas, jēlnaftas cenai ir tendence samazināties un otrādi.

WTI un Brent Crude pozitīvā korelācija ar FTSE China A50 un S&P 500 diagrammas attēlojumu:

Diagramma sagatavota pēc Vorens Venketas, TradingView

• Alternatīvā enerģija: Kamēr fosilais kurināmais, piemēram, nafta un gāze, joprojām dominē tīrākos enerģijas avotos, pasaules mērogā nepārtraukti tiek virzīts uz ilgtspējību. Tas noteikti ietekmēs jēlnaftas cenas uz priekšu, tāpēc tas ir galvenais faktors, kas jāuzrauga jēlnaftas tirdzniecības stratēģijā.

Daudzi uzskata, ka atvasināto instrumentu ietekme uz jēlnaftas tradicionālajiem novērtējumiem ir destabilizējusi aktīvu klasi. Vienkārši sakot, tiek uzskatīts, ka naftas nākotnes līgumi atspoguļo lielāku trokšņa daļu, kas neatspoguļo tā laika pamatdatus. Tas ir strīdīgs ieguldītāju kopienā, un daži nepiekrīt iepriekš minētajam pamatojumam, taču nevar ignorēt, ka lielie spekulatīvie tirgotāji kļūst arvien ietekmīgāki uzplaukuma atvasināto instrumentu tirgū.

Vai vēlaties uzzināt vairāk par eļļu? Šeit ir 8 pārsteidzoši jēlnaftas fakti, kas jāzina katram tirgotājam !

KĀ TIRGOT EĻĻU: PADOMI UN STRATĒĢIJAS

Eksperti naftas tirgotāji parasti ievēro stratēģiju. Viņi sapratīs pamatfaktorus, kas ietekmē naftas cenu, un izmantos viņu tirdzniecības stilam atbilstošu tirdzniecības stratēģiju. Katra tirdzniecības stratēģija ir atšķirīga, riska pārvaldība ir svarīga konsekventas tirdzniecības sastāvdaļa, piemēram, sviras efektīva izmantošana un izvairīšanās lielākās tirdzniecības kļūdas.

Visaptverošā jēlnaftas tirdzniecības stratēģija varētu ietvert:

1. Fundamentālā analīze
2. Tehniskā analīze
3. Risku vadība

Kad tirgotājs saprot galvenos piedāvājuma un pieprasījuma faktorus, kas ietekmē naftas cenu, viņš/viņa var meklēt ienākumus tirgū, izmantojot tehnisko analīzi. Tad, kad pirkšanas vai pārdošanas signāls ir identificēts, izmantojot tehnisko analīzi, tirgotājs var ieviest pareizas riska pārvaldības metodes. Apskatīsim piemēru, izmantojot iepriekš aprakstītās darbības:

1. Fundamentālā analīze

30. gada 2017. novembrī OPEC un Krievija vienojās pagarināt naftas ieguves samazinājumu, kā rezultātā samazinājās piedāvājums. Piedāvājuma un pieprasījuma pamatteorija liecina, ka piedāvājuma samazinājumam vajadzētu sekot pieprasījuma un attiecīgi arī cenu pieaugumam. Šī ir fundamentālā analīze, kas tirgotājam būtu jāiekļauj savā stratēģijā, lai identificētu potenciālos pirkšanas signālus tirgū.

WTI dienas diagramma, kurā uzsvērts piedāvājuma samazinājums:

Diagramma sagatavota pēc Vorens Venketas, IG

2. Tehniskā analīze

Nākamais solis būtu diagrammas analīze, izmantojot tehnisko analīzi. Tirgotājs var izmantot dažādus tehniskos rādītājus un cenu modeļus, lai meklētu signālus, kā iekļūt tirgū. Nav nepieciešams izmantot daudzus tehniskie rādītāji, viens, ko jūs labi saprotat, darīs darbu. Parasts, bet ļoti efektīvs veids, kā sākt analizēt jebkuru diagrammu, ir noteikt vispārējo tendenci no tirgus. Šajā piemērā vienkārša ieviešana cenu rīcība tiek izmantots, lai identificētu augstākus un zemākus rādītājus, kas liecina par iepriekšēju augšupejošu tendenci. Tas atbilst mūsu pamata cerībām uz turpmāku cenu pieaugumu.

WTI dienas diagramma, kas parāda iepriekšējo pieauguma tendenci:

Diagramma sagatavota pēc Vorens Venketas, IG

Kad bullish tendence ir apstiprināta, nākamais tirdzniecības stratēģijas solis būtu atpazīt iespējamos ieejas punktus. Atkal ir vairāki rīki un paņēmieni, lai atrastu ieejas punktus, taču šajā piemērā tiek izmantota Commodity Channel Index (KKI) rādītājs, kas pāriet uz pārdoto teritoriju neilgi pēc tam, kad tika paziņots par piedāvājuma samazināšanu. Pārpārdots signāls par KKI atbalsta turpmāku cenu kāpumu un iespēju ilgi (pirkt) ienākt.

WTI dienas diagramma ar CCI indikatoru:

Diagramma sagatavota pēc Vorens Venketas, IG

3. Risku vadība

Pēdējais solis jebkurā tirdzniecības stratēģijā būtu pareiza riska pārvaldība katrā tirdzniecībā. DailyFX mēs atbalstām 1: 2 riska un atdeves attiecības pamatnostādnes, kas būtībā nozīmē, ka mērķa līmenim jābūt aptuveni divas reizes lielākam par pozīcijas pārtraukšanas zaudējumu līmeni. Lai pārvaldītu risku, tirgotājs varētu lūgt noteikt peļņu virs nesenā augstākā līmeņa un apturēt zaudējumus pēdējā zemākajā līmenī.

Šajā piemērā nesenā zemākā līmeņa svārstības (49.30 ASV dolāri) ir identificētas kā apstāšanās līmenis, kas ir aptuveni 8 ASV dolāru attālumā no ieejas cenas (57.20 ASV dolāri). Nav pēdējā laika augstākā līmeņa, kas šajā gadījumā ļautu mērķa projekciju, izmantojot pamata matemātiku. Tā kā apstāšanās attālums ir aptuveni 8 ASV dolāru attālumā no ieejas, 1: 2 projekcija varētu redzēt sākotnējo pretestību 73 ASV dolāru līmenī.

WTI dienas diagramma ar 1: 2 riska un peļņas attiecību:

Diagramma sagatavota pēc Vorens Venketas, IG

Šis tirdzniecības paraugs parādītu pozitīvu riska un atlīdzības attiecību. Mēs pētīja miljoniem tiešo darījumu dažādos tirgos un atklāja, ka pozitīva riska un atlīdzības attiecība bija konsekventas tirdzniecības galvenais elements. Turklāt DailyFX mēs iesakām riskēt ar mazāk nekā 5% kapitāla visos atklātajos darījumos.

PAPILDU PADOMI EĻĻAS TIRDZNIECĪBAI

Pieredzējuši tirgotāji, iekļaujot darījumus, var iekļaut papildu informāciju. Tirgotāji dažreiz aplūko nākotnes līgumu līkni, lai prognozētu nākotnes pieprasījumu, CFTC spekulatīvo pozicionēšanu, lai saprastu pašreizējo tirgus dinamiku, un var izmantot iespējas, lai izmantotu prognozēto augsto svārstību gūšanas priekšrocības vai nodrošinātu pašreizējo pozīciju risku.

Nākotnes līkne: Fjūčeru līknes forma ir svarīga preču riska ierobežošanai un spekulantiem. Tādējādi investori, analizējot līkni, meklē divas lietas neatkarīgi no tā, vai tirgus atrodas kontrastā vai atpaliek:

1. kontango: Šī ir situācija, kad preces fjūčeru cena ir augstāka par paredzamo tūlītējo cenu, jo investori ir gatavi nākotnē maksāt par preci vairāk nekā faktiskā paredzamā cena. Tas parasti norāda uz lāču struktūru.
2. Atpalikšana: Tā ir situācija, kad tūlītējā cena pārsniedz preces nākotnes cenu. Tas parasti norāda uz bullish struktūru.

CFTC/spekulatīvā pozicionēšana:

Preču nākotnes tirdzniecības komisijas ziņojums (CFTC) ir svarīgs, tirgojot jēlnaftas nākotnes līgumus. Tas tirgotājiem sniedz informāciju, kas saistīta ar tirgus dinamiku, un tāpēc tas var būt labs veids, kā gūt priekšstatu par to, kur virzās naftas cenas. Kustības CFTC pārvaldītajās naudas neto pozīcijās parasti notiek pirms naftas cenu izmaiņām.

Tirdzniecība, izmantojot nākotnes līgumus un opcijas

Pērkot nākotnes līgumus un opcijas, tirgotājam jāizmanto atbilstošā birža naftas etalonam, ar kuru viņš/viņa vēlas tirgoties. Lielākajai daļai biržu ir kritēriji, kuriem ir atļauts tirgoties, tāpēc lielāko daļu nākotnes darījumu spekulāciju veic profesionāļi.

Ieguldījumi eļļā

Tā vietā, lai tirgotos ar atsevišķu tirgu, tirgotājs var iegūt ietekmi uz naftu, izmantojot naftas kompāniju akcijas vai biržā tirgotus fondus (ETF). Naftas uzņēmumu un ETF cenu lielā mērā ietekmē naftas cena.

Galvenie naftas/enerģijas ETF:

• Enerģijas izvēles sektors SPDR (XLE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)
• ASV Enerģētikas fonds (USO)

GALVENAJIEM ZIŅOJUMIEM JĀSKAITA KATRAM EĻĻAS TIRGOTĀJAM

Iknedēļas atjauninājumi par jēlnaftas krājumiem ASV ir ļoti svarīgi dati naftas tirgotājiem - kuru publiskošana bieži noved pie nestabilitātes. Krājumu dati ir svarīgs barometrs naftas pieprasījumam. Piemēram, ja iknedēļas krājumi palielinās, tas liek domāt, ka pieprasījums pēc naftas samazinās, savukārt krājumu kritums liecina, ka pieprasījums pēc naftas pārsniedz piedāvājumu.

1. Amerikas Naftas institūts (API): API sagatavo iknedēļas statistikas pārskatu, kurā ir uzsvērti vissvarīgākie naftas produkti, kas veido vairāk nekā 80% no kopējās naftas pārstrādes rūpnīcas produkcijas, vienlaikus iekļaujot arī jēlnaftas krājumus. Šie dati parasti tiek publiskoti otrdien plkst. 16:30 pēc Londonas laika.
2. Enerģētikas departaments (DoE/IVN): Līdzīgi kā API ziņojums, DoE ziņojums sniedz informāciju par naftas piegādi un jēlnaftas un rafinēto produktu krājumu līmeni. Tas tiek paziņots trešdien pulksten 10:30 pēc Londonas laika.

Gadu gaitā sociālie mediji ir kļuvuši par arvien noderīgāku platformu, lai dalītos idejās, nodotu informāciju un saņemtu jaunākās ziņas. Tas attiecas uz naftas tirgotājiem, kuri izmanto #OOTT, kas Twitter nozīmē “Naftas tirgotāju organizācija”. Šeit tirgotāji un nozares līderi sniedz jaunākās ziņas un galvenos ziņojumus, kas saistīti ar naftas tirgu.

Vai vēlaties tirgoties imitētā vidē, lai labāk apgūtu stratēģijas, taktiku un pieeju? Noklikšķiniet šeit, lai pieprasītu bezmaksas demonstrāciju ar IG grupu.