Izlaušanās: riski, trūkumi un nepilnības

Pēdējā rakstā mēs apskatījām izlaušanās tirgus stāvokli, runājot par parametriem, kas saistīti ar to. Izrāviens ir pārejošs stāvoklis starp diapazona vai vidējo reversiju un jaunu tendenci; taču, koncentrējoties uz šo tirgus stāvokli, ir saistīts liels risks, un šajā rakstā mēs runāsim par dažiem no šiem svarīgajiem jautājumiem.

Izlaušanās ir kaut kas jauns, kas notiek

Tirgus dalībnieki novērtē konsekvenci un riebjas no riska, vispārīgi runājot. Un ikreiz, kad notiek kaut kas “jauns”, pastāv jauns risku kopums, jo tirgus pastāvīgi mainās. Un tirgus veidotāji bieži tiek nostādīti vairāk aizsardzības pozīcijās, kad notiek jauns izrāviens, jo viņiem tagad ir jācīnās ar cenu struktūru, kas iepriekš neradīja bažas. Savienojiet to ar faktu, ka izlaušanos bieži izraisa kaut kas jauns, neatkarīgi no tā, vai tas ir ieņēmumu pārskats vai ar lauksaimniecību nesaistītu algu saraksta (NFP) izlaidums, un tirgus veidotājiem ir vēl vairāk iemeslu būt piesardzīgiem, jo ​​šis jaunais notikums var izraisīt tendenci, kas var ilgt stundas, dienas vai pat nedēļas.

Tātad pirmais, kas jāņem vērā, ir tas, ka daudzi izlaušanās gadījumi neizdosies. Cenas īslaicīgi pārkāps atbalstu vai pretestību, lai atgrieztos iepriekšējā diapazonā. Izlaušanās tirgotāji šādās stratēģijās bieži pieņem mazāku veiksmes iespējamību, jo daudzos gadījumos dominēs status quo. Ja tirgotājs meklē 40% laimestu ar tendencēm, viņš, iespējams, meklēs 30% vai zemāku laimestu līmeni, izmantojot izlaušanās stratēģijas, iespējams, 10 vai 20% atkarībā no laika perioda un atbalsta pretestības mehānisma. lietots; un tas ir galvenais, jo tas arī nosaka, kā tirgotājiem vajadzētu izskatīties, lai noteiktu pieturas un ierobežojumus šādām stratēģijām.

Risks-atlīdzība ar izlaušanos

Lielais izlaušanās pievilcība ir sākumposmā panākt virzību, kas var pārvērsties par jaunu tendenci. Tātad, ja tirgotāja iestatījumi ir “pareizi”, varētu būt lielāks potenciāls. Taču, kā aplūkots iepriekš, tirgotājiem bieži vien ir mazāka cerība uz panākumiem, jo ​​galu galā viņi meklē kaut ko jaunu, ko izmantot, tāpēc, lai kompensētu šo zemāko paredzamo laimestu līmeni, tirgotāji var pielāgot riska un atdeves attiecību. .

Ja tirgotājs meklē riska un atlīdzības attiecību 1 pret 2 attiecībā uz tendencēm, kurās viņš sagaida 40% laimestu, viņš var meklēt riska attiecību 1 pret 4 vai 1 līdz 5. - atlīdzības koeficients izlaušanās iestatījumos, ka viņi vēlas iegūt 20% laimestu.

Matemātiski tas ir nedaudz saprātīgāk, jo, ja tirgotājs sagaida, ka būs “pareizs” vienā no pieciem darījumiem, tad viņam būs nepieciešami retāk sastopamie uzvarētāji, lai kompensētu vairāk zaudētāju. Riska un atlīdzības attiecība 1 pret 4 var panākt, ka tirgotājs nonāk līdz peļņas gūšanai tikai tad, ja viņa viens uzvarētājs stratēģijā kompensē četrus zaudētājus, tāpēc paredzamā laimesta attiecība 20% (1 no 5), visticamāk, būtu vēlama. lai aplūkotu riska un atdeves attiecību 1 līdz 4.5 vai vairāk. Riska atlīdzība 1 pret 5 ļautu gūt peļņu ar 20% panākumu līmeni, jo viens uzvarētājs no pieciem maksātu par četriem zaudētājiem ar kādu papildu peļņu.

Aizbildinājums Čeisam

Es saprotu, jūs redzat diagrammu un pamanāt izlaušanos – jūs vēlaties piedalīties. Šis FOMO jeb bailes palaist garām ir vienmēr klātesošs, un, iespējams, tas būs kaut kas līdzās jūsu tirdzniecības karjeras laikā. Un izlaušanās nosacījums, iespējams, ir visbīstamākais mazumtirdzniecības tirgotājiem, jo ​​būtībā to var izmantot kā attaisnojumu, lai meklētu jaunu virzību uz jauniem maksimumiem vai zemiem līmeņiem.

Šādi daudzi mazumtirgotāji pērk topus vai pārdod apakšbikses

Izlaušanās stratēģijas ir jāprofilē un jāizveido pirms pārtraukuma faktiski notiek. Pretējā gadījumā pastāv risks, ka tirgotājs pieņems emocionālu lēmumu, kas var nebūt labākais. Un tas mūs noved pie diezgan svarīga stāvokļa aspekta…

Izlaušanos dzīšanās emocionālā nodeva

Daudzos gadījumos tirdzniecības psiholoģiskais aspekts, iespējams, ir vissvarīgākais ilgtermiņa panākumu noteicējs. Un iemesls tam ir tas, ka neveiksme nav tikai iespēja tirdzniecībā – tā ir garantēta.

Nākotnes prognozēšana ir sarežģīta, ja ne neiespējama, un ņemiet vērā arī faktu, ka šo prognožu veikšanai pieejamā informācija ir nepilnīga. Un tas ir arī asimetrisks, jo banku izpētes departamentiem var vienkārši būt lielāka piekļuve datiem, kas var ļaut veikt precīzākus aprēķinus vai kvantitatīvu analīzi, kas var nodrošināt priekšrocības. Kā mazumtirgotājs mēs, iespējams, nekad nevarēsim iegūt vairāk informācijas par tirgu kā daudznacionāla banka.

Bet neatkarīgi no tā, cik ilgi cilvēks ir nodarbojies ar tirdzniecību, uzvara jūtas labi. Un zaudēt jūtas slikti. Jo vairāk mēs zaudējam, jo ​​vairāk negatīvisma var nonākt izmisumā, un, vispārīgi runājot, kā cilvēki, mēs jūtam sāpes vairāk nekā jūtam līdzvērtīgu baudu. Tātad izlaušanās tirgotājs, kurš zaudē četrus no pieciem darījumiem, aptuveni 80% gadījumu saņems negatīvu emocionālu reakciju, salīdzinot ar 20% gadījumu, kad viss izdodas.

Tas var apgrūtināt ikvienu cilvēku, jo īpaši jaunākam tirgotājam, kurš cīnās, lai atrastu savu ceļu un izveidotu savu pieeju. Lielāko daļu laika neveiksmes sajūta ir kaut kas tāds, kas var padarīt tirdzniecību daudz mazāk patīkamu, pat ja tirgotājs spēj vadīt ienesīgu stratēģiju ar vienu uzvarētāju no pieciem, un tas ir arī kaut kas, kas jāņem vērā izlaušanās gadījumā. .

Izlaušanās atslēga: zaudējumu ierobežošana, atlase

Sakarā ar zemāku paredzamo laimestu attiecību, kas parasti ir saistīta ar izlaušanos, un agresīvākām riska un atdeves attiecībām, ko tirgotāji bieži izmanto, lai mēģinātu kompensēt šo atšķirību, viena no šādas stratēģijas galvenajām atslēgām ir saglabāt zaudējumus kā salīdzinoši nelielus. Tā kā katrs papildu punkts vai dolārs, kas tiek atdots zaudētājiem, tikai vēl vairāk samazina iestatījumu mazākumu, kas var radīt peļņu.

Un, ja padomājat par to, tirgotāji, kas meklē šo izlaušanos, visticamāk, tomēr vēlēsies ierobežot risku, jo, ja izlaušanās sāk mainīties ļoti drīz pēc tā notikuma, pastāv iespēja turpināt darbību pēc pārtraukuma. samazināts. Tātad tirgotājam nav jēgas noturēt pozīciju, gaidīt apkārt, cerot, ka viņam varētu būt "pareizība".

— Rakstījis Džeimss Stenlijs, DailyFX.com vecākais stratēģis

Sazinieties un sekojiet Džeimsam čivināt: @JStanleyFX

Signal2frex atsauksmes