SAP koopt enquêtesoftwaremaker Qualtrics voor $ 8 miljard

SAP verwerft Qualtrics voor $ 8 miljard, waarmee hij de onderzoekssoftwarebedrijf net voor de geplande IPO ophaalt.

De all-cash deal is goedgekeurd door de directies van beide bedrijven en door aandeelhouders van Qualtrics, aldus SAP in een verklaring op zondag.

Qualtrics concurreert met SurveyMonkey, die in september openbaar werd. Qualtrics is groter en groeit sneller dan SurveyMonkey en is ook winstgevender.

SAP rekent op nieuwe cloud-producten voor groei, omdat de overgang van traditionele desktop-software heeft geleid tot zakelijke kernactiviteiten. In oktober verhoogde het Duitse softwarebedrijf zijn vooruitzichten na een sprong van 41 procent in de cloudomzet in het derde kwartaal. SAP verwacht dat het dit jaar een omzetgroei van 7.5 procent naar 8.5 procent verwacht, een stijging ten opzichte van het eerdere bereik van 6 naar 7.5 procent.

De deal is de op een na grootste acquisitie van SAP ooit, na de aankoop van $ 8.3 miljard van reis- en onkosten-softwarebedrijf Concur in 2014. Om zijn cloudactiviteiten op te bouwen, nam SAP SuccessFactors in 2011 over voor $ 3.4 miljard, en eerder dit jaar kocht het Callidus voor verkoopprestatiebeheer. tegen een prijs van $ 2.4 miljard.

Qualtrics is het nieuwste softwarebedrijf dat net voor de geplande IPO werd overgenomen. Cisco kocht AppDynamics in 2017 vlak voor het debuut en Workday kocht eerder dit jaar Adaptive Insights voorafgaand aan een IPO.

Het markeert ook een nieuwe blockbuster-softwaredeal en komt slechts twee weken nadat IBM plannen aankondigde om Red Hat te kopen voor $ 34 miljard, de grootste acquisitie ooit in de branche. Eerder dit jaar kocht Microsoft GitHub voor $ 7.5 miljard en Salesforce betaalde $ 6.5 miljard voor MuleSoft.

JP Morgan Chase adviseerde SAP bij de deal. Qatalyst Partners, het bedrijf van Frank Quattrone, adviseerde Qualtrics, ook al waren Goldman Sachs en Morgan Stanley de beursgenoteerde leidende banken voor de beursgang. Goldman en Morgan Stanley wisten niets van de verkoop, volgens een persoon die bekend was met de zaak, die vroeg om niet genoemd te worden omdat de discussies privé waren.

OPMERKING: als u geen tijd heeft om naar strategieën te zoeken en alle tools van de handel te bestuderen, heeft u niet het extra geld voor testen en fouten, moe van het nemen van risico's en het lijden van verliezen - handel met de hulp van onze beste forex-robots ontwikkeld door onze professionals.

Op basis van de vraag van beleggers was de IPO van Qualtrics 13 keer overtekend, een persoon die bekend was met het aanbod zei.

Qualtrics haalt het grootste deel van zijn omzet uit abonnementen en genereert ook inkomsten uit een research on demand-optie die bestaande klanten kunnen gebruiken om feedback te krijgen van "een samengestelde groep respondenten" en van professionele services.

In de eerste helft van 2018 boekte Qualtrics een omzetgroei van 41.7 procent tot $ 184.2 miljoen. Daarentegen had SurveyMonkey in diezelfde periode $ 121.2 miljoen aan inkomsten, een stijging van 14 procent. Na het genereren van winst in 2017 rapporteerde Qualtrics een nettoverlies van $ 3.4 miljoen voor de eerste zes maanden van dit jaar.

Qualtrics werd in 2002 opgericht door broers Ryan en Jared Smith en hun vader, Scott, samen met Stuart Orgill, die vorig jaar ontslag nam bij het bestuur. Het bedrijf had 1,915-medewerkers vanaf september 30 en is gevestigd in Provo, Utah.

Ryan Smith, de CEO van het bedrijf, aarzelde om de deal te sluiten. Hij ging heen en weer over de verkoop, waardoor SAP niet zeker wist of het tot zondag zou gebeuren, volgens een persoon die bekend is met de kwestie. Hoewel de prijs van $ 8 miljard weken geleden was afgesproken, worstelde Smith met het idee om de controle te verliezen over het bedrijf dat hij oprichtte, zei de persoon. De Smiths bezaten 48 procent van de totale stemcontrole, volgens het IPO-prospectus.

Als het om geld gaat, heeft Qualtrics altijd de normen van Silicon Valley vermeden. Het bedrijf heeft de eerste tien jaar in het bedrijfsleven geen durfkapitaal opgehaald, maar in plaats daarvan gekozen voor bootstrap, zijn activiteiten op inkomsten gericht en slank met uitgaven. In een column uit 2016 voor Fortune schreef Ryan Smith: "Werken met beperkte middelen dwingt tot focus en verfijnt probleemoplossing."

Gebaseerd op het aandeelhoudersgedeelte van het prospectus, zullen de Smiths ongeveer $ 3.3 miljard verdienen aan de deal. De aandelen van Venture-firma Accel zijn ongeveer $ 1.5 miljard waard, gevolgd door $ 1.35 miljard voor Insight Venture Partners en $ 910 miljoen voor Sequoia.

Qualtrics heeft meer dan 9,000-klanten, waaronder BlackRock, Kellogg, Microsoft, Mastercard en Under Armour. Naast SurveyMonkey zei Qualtrics dat zijn concurrenten Aon Hewitt, Medallia en Willis Towers Watson zijn.

- CNBC's Ari Levy en Jordan Novet hebben bijgedragen aan dit rapport.