In een tijd waarin compliance-hoofden een ongekend belang hebben in het bankwezen, is er misschien geen andere grote financiële instelling ter wereld waar de rol zo cruciaal is als bij Danske Bank. Philippe Vollot werd in november vorig jaar de nieuwe chief compliance officer van de Deense geldschieter, slechts enkele weken nadat voormalig CEO Thomas Borgen aftrad, te midden van een witwasschandaal van € 200 miljard.
In zekere zin is Vollot van de braadpan in het vuur gesprongen. Oorspronkelijk een Franse advocaat, leidde hij eerder de financiële misdaadbestrijding bij Deutsche Bank, toen de Duitse geldschieter honderden miljoenen dollars aan boetes kreeg wegens mislukkingen in de strijd tegen het witwassen van geld.
Het witwasschandaal heeft Danske's reputatie hard geraakt. In Denemarken heeft het klanten laten bloeden, en het wordt nu gedwongen om de zaken die het jarenlang heeft gedaan als internationaal Scandinavisch kampioen zakelijk bankieren, opnieuw te beoordelen.
Het mandaat van Vollot, zoals hij het ziet, is om ervoor te zorgen dat een dergelijk schandaal "nooit meer gebeurt" - dat Danske het vertrouwen terugwint en dat de verschillende belanghebbenden erop vertrouwen dat geen enkele hoek van het bedrijf nog langer een magneet is voor zwart geld. Er is genoeg te doen. Grotendeels vooruitlopend op boetes in de VS en elders, zijn de aandelen van de bank de afgelopen 40 maanden gestaag gedaald tot ongeveer 18% ten opzichte van de boekwaarde, zonder een aanstaande katalysator voor herstel, aldus Berenberg.
Sinds Vollot is toegetreden, is de compliance-afdeling van Danske met meer dan 50% gegroeid tot ongeveer 280 mensen. Dit lijkt nog laag. Vollot zegt dat hij nog minstens 100 mensen nodig heeft en verwacht dat het uiteindelijke cijfer bij Danske op iets meer dan 400 zal uitkomen. De bank kan ook meer doen om haar geografische, klant- en productblootstellingen aan te passen om de risico's te verminderen.
Risicovrij maken
Danske begon vier jaar geleden met het afbouwen van zijn Estse niet-ingezeten portefeuille – de bron van het schandaal. Nadat afgelopen najaar duidelijk werd hoeveel van deze Estse geldstromen verband zouden kunnen houden met witwassen, beval de lokale financiële toezichthouder Danske de activiteiten in het land te staken. In februari zei Danske uit eigen beweging al zijn activiteiten in Letland, Litouwen en Rusland stop te zetten. Naast collega Nordea heeft iets soortgelijks gedaan.
Deze uitgangen hebben het werk van Vollot eenvoudiger gemaakt, maar de risicovermindering zou verder kunnen gaan. In juli, na zes weken bij de bank, zei de nieuwe CEO en voormalig ABN Amro-bankier Chris Vogelzang dat hij het bedrijf zou doornemen, in afwachting van een update van de strategie later dit jaar. Witwashoofdpijn zal een prominente plaats innemen in de overwegingen van Vogelzang.
|
Chris Vogelzang, Danske Bank |
Vollot werkt samen met Vogelzang en anderen om erachter te komen hoe Danske zijn product- en geografische reikwijdte kan aanpassen aan zijn nieuwe eetlust en zakelijke prioriteiten. Bedrijven als transactiebankieren en vermogensbeheer, buiten Scandinavië, zullen een focus zijn.
Vollot houdt al toezicht op een volledig onderzoek van de correspondentbankrelaties van de bank, die in de duizenden kunnen lopen bij een bank als Danske met grote internationale wholesale-bankingbedrijven. "Het doel is om onze Noordse klanten van dienst te zijn, waar ter wereld ze zich ook bevinden", zegt hij. “Zelfs als je een sterke regionale bank bent, heb je daarvoor correspondenten over de hele wereld nodig. De vraag is of ze de juiste zijn en hebben we ze allemaal nodig?”
Dit volgt op drastische ruimingen van correspondentrelaties bij andere grote banken in de afgelopen jaren, ook in Duitsland. Deutsche was inderdaad de belangrijkste correspondentbank voor de Estse eenheid van Danske, en de beëindiging van die relatie in 2015 spoorde Danske aan om de niet-ingezeten portefeuille af te voeren.
Nu de omvang van het schandaal duidelijk is, zal Danske bijzonder weinig enthousiasme hebben voor een groot correspondentennetwerk – ook al zou het in een ideale wereld dergelijke zaken willen doen. De bank moet realistisch zijn, zegt Vollot: “Het is een kwestie van de juiste besturingsomgeving hebben. Op dit moment is het bekend in de markt: we zijn op weg om ervoor te zorgen dat we de juiste systemen en besturingen kunnen hebben.”
Expertise
Vollot heeft al de belangrijkste elementen gelegd voor wat naar hij hoopt een robuustere structuur in zijn eigen afdeling zal zijn. De afgelopen weken heeft hij 12 senior luitenants ingehuurd om de inspanning te helpen leiden, waaronder nieuwe hoofden van buiten Danske voor antifinanciële misdaad (Satnam Lehal, voorheen bij Morgan Stanley) en voor toezicht en onderzoek (Simon Kingsbury, van HSBC).
"Al snel realiseerde ik me dat de bank niet had gewacht tot ik toetrad voordat ze het probleem begon aan te pakken", zegt hij, verwijzend naar een post-2015-programma voor de transformatie en herstel van financiële criminaliteit. “Ik zag dat er vooruitgang was geboekt, maar dat er nog een weg te gaan was. We hadden meer technische expertise nodig.”
Vollot zegt dat het op peil brengen van de compliancefunctie veel verder gaat dan risico's verminderen, inhuren en IT-investeringen. "Ik praat met mensen in het bedrijf en zorg ervoor dat elke medewerker op de hoogte is van de belangrijkste risico's", zegt hij. “Om de implementatie van een robuuste besturingsomgeving te laten slagen, heb je de juiste mensen om je heen nodig, maar het is ook van het allergrootste belang dat je een goede culturele basis hebt.”
Hij concludeert: “Het is geen eenmanszaak. Het is de verantwoordelijkheid van de hele raad van bestuur, en het moet neerkomen op de hele organisatie, inclusief junior mensen die bij het bedrijf komen. Het duurt jaren. Het belangrijkste voor mij is dat we moeten worden beoordeeld op de acties die we ondernemen wanneer we problemen en uitdagingen vinden.”
OPMERKING: Wil je professioneel handelen in forex? handel met behulp van onze forex robot ontwikkeld door onze programmeurs.
Signal2forex beoordelingen
Signal2forex.com - Beste Forex-robots en -signalen
