Het nieuwe coronavirus in China overschaduwde vorige week de activiteiten van de centrale bank en leidde tot wereldwijde risicoaversie. Op het moment van schrijven is het dodental gestegen tot 41, terwijl wereldwijd meer dan 1300 mensen zijn besmet. Het virus heeft zich al vanuit Wuhan verspreid naar andere grote steden in China en wereldwijd naar Azië, de VS, Australië en Frankrijk. China's massale quarantaine van 40 miljoen mensen in de regio Hubei wordt in twijfel getrokken. Hoewel de WHO voorlopig alleen verklaart dat het een noodsituatie is in China, niet wereldwijd. De ontwikkeling zal de komende dagen en zelfs weken de belangrijkste marktbewegende factor zijn.
Op de valutamarkten sloot de yen de week af als de sterkste op het gebied van risicoaversie en dalende rendementen. Het Britse pond was de op een na sterkste, toen traders zich terugtrokken op een renteverlaging door de BoE na een verbeterd bedrijfsoptimisme en PMI's. De Australische dollar was de zwakste op het gebied van risicoaversie. De Canadese dollar leed dubbel onder de dalende olieprijs en door de soepele BoC, die de renteverlaging openhield. De dollar was over het algemeen sterk met opwaartse vooruitzichten voor de korte termijn. Het opwaartse potentieel kan echter worden beperkt door een dalende rente en een zwakke USD/JPY.
DOW trekt zich terug na het vormen van een top op korte termijn
DOW daalde met name tegen het einde van de week omdat risicoaversie domineerde. De ontwikkeling suggereert topping op korte termijn op 29373.62. Gezien het feit dat de dagelijkse MACD onder de signaallijn is gesloten, is een diepere terugtrekking nu in het voordeel, tot 55 dagen EMA (nu op 28324.90). Maar het nadeel zou moeten worden beperkt door 38.2% retracement van 25743.46 naar 29373.62 op 27986.89 om rebound te brengen. Opwaartse trend op lange termijn zou nog steeds aan de gang moeten zijn. DOW zou S&P 500 en NASDAQ moeten volgen om nog een ronde van opwaartse versnelling in het verschiet te hebben.
De 10-jaarsrente breekt de steun van 1.693 en gaat terug naar het laagste punt van 1.429
De 10-jaarsrente daalde vorige week met name en sloot op korte termijn onder 1.693. De ontwikkeling suggereert dat de corrigerende stijging van 1.429 al is voltooid, na twee keer niet door de 2.000-greep te zijn gekomen. Dieper vallen is nu in het voordeel terug om 1.429 laag opnieuw te testen. Toch verwachten we daar voorlopig geen pauze. Zijwaartse conditie op middellange termijn zal langer duren.
Dollarindex voltooide correctie, verdere rally wordt nu verwacht
De stijging van de dollarindex vanaf 96.35 ging vorige week hoger en sloot boven de weerstand van 97.81. 55 dagen EMA werd ook stevig verwijderd. De ontwikkeling suggereert dat de corrigerende daling van 99.66 is voltooid met drie golven tot 96.35. Verdere rally moet nu worden gezien tot 98.54 weerstand voor bevestiging. Break maakt de weg vrij om 99.66 hoog opnieuw te testen. Het breken van de steun van 97.08 zal dit bearish beeld echter dempen en de kou verlengt de corrigerende val van 99.66 tot 96.35.
WTI gaat terug naar 50.64 ondersteuning met neerwaartse versnelling
WTI-ruwe olie tuimelde vorige week scherp toen de daling van 65.38 versnelde. De huidige daling wordt gezien als de derde etappe van het consolidatiepatroon vanaf 66.49. Een diepere val moet worden gezien tot 50.64 ondersteuning. Aangezien dit niveau echter dicht bij 61.8% retracement ligt van 42.05 naar 66.49 op 51.38. We verwachten sterke steun van deze 50.64/51.38-zone om de neerwaartse trend te beperken en een rebound teweeg te brengen. ondertussen zal de breuk van 57.35 weerstand beweren dat de daling is voltooid.
De daling van de USD/JPY vorige week duidt op een korte termijn topping op 110.28, na het bereiken van kanaalweerstand op korte termijn. De initiële bias blijft deze week aan de onderkant. Een stevige doorbraak van 55 dagen EMA (nu op 109.14) zal de weg vrijmaken voor 107.85 support. Positief is dat een kleine weerstand boven 109.65 de vooringenomenheid weer naar boven zal keren voor het opnieuw testen van 110.28 hoog.
In het grotere geheel is er nog geen verandering in de bearish vooruitzichten, ondanks de opleving van 104.45. Het paar blijft in een langdurig dalend kanaal dat begon bij 118.65 (december 2016). Stijging vanaf 104.45 wordt gezien als een correctie en de neerwaartse trend zou zich nog kunnen voortzetten tot een dieptepunt van 104.45. Een aanhoudende breuk van de kanaalweerstand zal echter een belangrijk teken zijn van een bullish omkering en richt zich op 114.54-weerstand voor bevestiging.
Op de lange termijn wordt de stijging van 75.56 (2011 laag) lange termijn bodem naar 125.85 (2015 hoog) gezien als een impulsieve beweging, geen verandering in deze visie. Prijsacties vanaf 125.85 worden gezien als een corrigerende zet die nog kan worden uitgebreid. In het geval van een diepere daling zou de neerwaartse trend beperkt moeten worden door een retracement van 61.8% van 75.56 naar 125.85 op 94.77. De stijgende trend vanaf 75.56 zal naar verwachting in een later stadium worden hervat voor de weerstandszone boven de 135.20/147.68.
Signal2forex.com - Beste Forex-robots en -signalen
