Yen, Zwitserse en dollar stijgen als risicoaversie terugkomt na FOMC

De yen, de Zwitserse frank en de dollar versterken vandaag over het algemeen nu de risicobereidheid een tegenvaller is na de milde FOMC-aankondiging van de ene op de andere dag. Terwijl NASDAQ de zwaartekracht bleef trotseren en de recordrun verlengde, sloten DOW en S&P 500 iets lager. Aziatische markten handelen ook in het rood als gevolg van terugtrekking van aandelen. Als gevolg hiervan zijn de grondstoffenvaluta's over het algemeen lager voor vandaag, samen met het pond sterling. In feite moet worden opgemerkt dat Aussie momenteel de zwakste van de week is, gevolgd door Canadees. Er is uitzicht op meer terugtrekking van het risico vóór de wekelijkse afsluiting.

Technisch gezien, terwijl EUR / USD, GBP / USD en AUD / USD na FOMC 's nachts hoger schoven, verloren ze snel vaart. De focus ligt nu op 1.1241 kleine ondersteuning in EUR / USD, 1.2618 kleine ondersteuning in GBP / USD en 0.6898 kleine ondersteuning in AUD / USD. Een breuk van dit niveau zal in deze paren op korte termijn corrigerende vallen openen. Desalniettemin blijft de Dollar waarschijnlijk zwak tegen de Zwitserse Frank en Yen. Met name met 0.9456 fibonacci-ondersteuning gaat USD / CHF naar het projectieniveau van 0.9337.

In Azië sloot Nikkei -2.82%. Hong Kong HSI daalt -1.68%. China Shanghai SSE is -0.80% gedaald. Singapore Strait Times is -2.95% gedaald. De Japanse rente op 10-jaars JGB is met -0.0132 gedaald tot 0.011. Van de ene op de andere dag daalde DOW met -1.04%. S&P 500 daalde -0.53%. Maar NASDAQ steeg 0.67% naar een nieuw record op 10020.35. De 10-jaarsrente daalde met -0.081 tot 0.748.

Fed hield rente op 0.00-0.25%, handhaaft tempo van aankoop van activa

Fed hield het monetaire beleid van de ene op de andere dag onveranderd, zoals algemeen werd verwacht. Het streefpercentage van de federale fondsen blijft ongewijzigd op 0.00-0.25%. FOMC beloofde het streefbereik te handhaven "totdat het ervan overtuigd is dat de economie de recente gebeurtenissen heeft doorstaan ​​en op schema ligt om haar maximale doelstellingen voor werkgelegenheid en prijsstabiliteit te bereiken." Met betrekking tot het programma voor de aankoop van activa zei Fed dat het "zijn bezit aan schatkistpapier en MBS zal verhogen" in ieder geval in het huidige tempo ".

In de nieuwe economische prognoses (mediaan) verwacht Fed:

• Het BBP zal in 6.5 met -2020% krimpen en vervolgens in 5.0 met 2021% toenemen, voordat het in 3.5 zou afnemen tot 2022%.
• Het werkloosheidscijfer zal naar verwachting tegen het einde van het jaar 9.3% bedragen, daarna terugvallen tot 6.5% aan het einde van 2021 en 5.5% tegen het einde van 2022.
• De kerninflatie van PCE zal naar verwachting tegen het einde van 1.0 op 2020% uitkomen en daarna geleidelijk weer stijgen tot 1.5% tegen het einde van 2021 en 1.7% tegen het einde van 2022. F
• De tarieven van de federale fondsen blijven gedurende de projectieperiode tot 0.1 naar verwachting op 2022%, dwz het huidige streefbereik.

Voorgestelde metingen:

NASDAQ verlengde recordrun na Fed, maar DOW en TNX dip

Marktreacties op de milde FOMC-verklaring en projecties van de ene op de andere dag waren over het algemeen negatief, behalve NASDAQ. DOW sloot -1.04% terwijl S&P 500 -0.53% daalde. Maar NASDAQ verlengde de recordrun en steeg met 0.67% tot 10020.35. De 10-jarige rente verlengde de steile ommekeer van deze week en sloot met -0.081 naar 0.748.

Desalniettemin moet worden opgemerkt dat zowel DOW als S&P 500 beide ruim boven de korte gap-bodems (de hoogtepunten van afgelopen donderdag) van respectievelijk 26384.10 en 3128.91 worden gehouden. Er is nog geen indicatie van bijvullen. De rally van NASDAQ is nog steeds aan de gang met een solide momentum. Als de handel boven de 10k-handle zou kunnen aanhouden, zou NASDAQ kunnen streven naar 138.2% retracement van 9838.37 naar 6631.42 op 11063.42 voordat hij een top haalt.

De 10-jaars opbrengst van een EMA van 55 dagen suggereert dat de opleving van vorige week helemaal voorbij is. Waarschijnlijk keert het terug naar het vorige bereik tussen 0.55 en 0.70, wat niet ver weg is. TNX zou zich daar waarschijnlijk vestigen zonder verdere achteruitgang. Als dat het geval is, zou USD / JPY voor de korte termijn iets verder naar beneden worden gesleept, maar het nadeel zou relatief beperkt moeten zijn.

Goud voltooide correctie en breidde de trend uit tot 1765 hoog

Gouds stevige doorbraak van 1721.90 weerstand gisteren suggereert dat de correctieve val van 1765.25 is voltooid met drie golven tot 1670.66. Dat kwam na het trekken van steun van 55 dagen EMA. Verdere stijging is nu in het voordeel zolang 1707.84 kleine steun aanhoudt.

Een beslissende doorbraak van 1765.25 hoog zal de grotere opwaartse trend hervatten. Het volgende doel op korte termijn is een projectie van 61.8% van 1451.16 tot 1765.25 van 1670.66 op 1864.76. Als dat gebeurt, is het de vraag of goud en dollar samen sterker worden bij het terugkomen van risicoaversie. Of het zou rijden op een uitgebreide uitverkoop in de dollar. Dit is iets om naar te kijken.

De BSI van de Japanse grote industrie daalde tot -47.6 in het tweede kwartaal, het slechtste in 2 jaar

Volgens het Japanse Ministerie van Financiën en Kabinetsbureau daalde de Business Sentiment Indicator van alle grote industrieën in het tweede kwartaal naar -47.6, tegen -2 in het eerste kwartaal. Dat is de slechtste lezing in 10.1 jaar. De grote industriële BSI daalde van -1 naar -11. Grote niet-verwerkende BSI daalde van -52.3 naar -17.2. Het gemiddelde BSI van alle bedrijfstakken daalde naar -45.3, een daling van -6.6. De kleine BSI van alle bedrijfstakken daalde tot -54.1, lager dan -13.1.

'Er zijn veel kleine bedrijven in de dienstensector die sterk worden getroffen door het coronavirus', aldus het ministerie van Financiën. "De pandemie heeft bijgedragen aan een grotere daling van het ondernemersgevoel onder kleine en middelgrote bedrijven dan tijdens de crisis veroorzaakt door Lehman Brothers."

Ergens anders

Het Britse RICS-huizenprijssaldo daalde tot -32 in mei, een daling van -21. De verwachtingen van de Australische consumenteninflatie zijn in juni gedaald tot 3.3%. Italië zal industriële output tijdens Europese sessie vrijgeven. De VS zullen later op de dag PPI en werkloze claims vrijgeven.

AUD / USD Dagelijks rapport

Dagelijkse draaipunten: (S1) 0.6933; (P) 0.6998; (R1) 0.7064; Meer…

AUD / USD steeg hoger naar 0.7064, maar slaagde er niet in opnieuw weerstand te bieden boven 0.7031 en trok zich terug. Intraday bias blijft eerst neutraal. Aan de andere kant zou een stevige onderbreking van 0.6898 kleine steun moeten duiden op een kortere topping en afwijzing met 0.7031. Intraday bias wordt teruggedraaid naar de onderkant, voor correctie terug naar 0.6569 weerstand gedraaide ondersteuning. Aan de positieve kant verlengt een aanhoudende break van 0.7031 de stijging van 0.5506.

In het grotere geheel suggereert de stevige breuk van 0.6826 (laag in 2016) nu dat 0.5506 een bodem op middellange termijn is. Het herstel van daaruit corrigeert waarschijnlijk de neerwaartse trend op lange termijn van 1.1079 (hoog 2011). Verdere rally zou worden gezien tot 55 maanden EMA (nu op 0.7326). Dit zal het voorkeursgeval blijven zolang het boven de EMA van 55 weken blijft (nu op 0.6721).

Update economische indicatoren