Sterke Amerikaanse cijfers stimuleren de futures, maar de dollar reageert weinig

Een reeks zeer sterke Amerikaanse economische cijfers zorgt ervoor dat de DOW-futures fors omhoog gaan, vóór de opening. Ook de teruggang in de tienjaarsrente helpt het sentiment enigszins. Maar de Dollar heeft tot nu toe weinig reactie gehad, behalve een licht herstel ten opzichte van de Euro en de Zwitserse Frank. De Australische dollar is nu de sterkste dollar voor vandaag, ondersteund door positieve banencijfers. Het wordt gevolgd door Nieuw-Zeeland en vervolgens de Canadese dollar.

Technisch gezien lijkt de EUR/USD er in de huidige poging niet in te slagen de weerstand van 1.1988 op beslissende wijze te doorbreken. Toch zal een verdere stijging in het voordeel blijven zolang er sprake is van een kleine steun van 1.1876. De doorbraak van de USD/CAD naar een kleine steun van 1.2501 is inderdaad een teken van zwakte van de dollar. We zullen op zoek gaan naar meer tekenen van zwakte van de dollar nadat de impact van de cijfers is verdwenen.

In Europa is de FTSE op het moment van schrijven 0.52% gestegen. DAX is 0.27% gestegen. CAC is gestegen met 0.43%. De Duitse 10-jaarsrente is met -0.021 gedaald tot -0.277. Eerder in Azië steeg Nikkei 0.07%. Hong Kong HSI daalde -0.37%. China Shanghai SSE daalde -0.52%. Singapore Strait Times steeg 0.17%. Japan 10-jaars JGB-rendement steeg met 0.0008 tot 0.091.

Sterke Amerikaanse werkloosheidsclaims, detailhandelsverkopen en productie-enquêtes

De aanvankelijke werkloosheidsaanvragen in de VS daalden in de week die eindigde op 193 april met -576 tot 10, ruim onder de verwachting van 700. Dat is ook het laagste niveau sinds 14 maart 2020. Het voortschrijdend gemiddelde over vier weken van initiële claims daalde met -47 naar 683, het laagste niveau sinds 14 maart 2020 ook. De aanhoudende claims stegen met 4 naar 3731 in de week die eindigde op 3 april. Het voortschrijdend gemiddelde over vier weken van aanhoudende claims daalde met -98 naar 3763, het laagste sinds 28 maart 2020.

De Amerikaanse detailhandelsverkopen stegen in maart met 9.8% mom tot USD 619.6 miljard, ruim boven de verwachting van 5.5% mom. Dat is het beste cijfer sinds Mary 2020. De ex-autoverkopen stegen met 8.4% op maandbasis, boven de verwachting van 4.8% op maandbasis. De omzet exclusief benzine steeg met 9.7% op maandbasis. De verkopen exclusief auto's en benzine stegen met 8.2% op maandbasis.

De algemene bedrijfsomstandigheden van Empire State Manufacturing stegen in april van 26.3 naar 17.4, ruim boven de verwachting van 18.2. Dat is ook het hoogste niveau in meerdere jaren, ver boven het niveau van vóór de pandemie. 39% van de respondenten meldde dat de omstandigheden verbeterden, terwijl 12% meldde dat de omstandigheden verslechterden.

De huidige Philadelphia Fed Manufacturing-index steeg in april van 44.5 naar 50.2, het hoogste in bijna 50 jaar. Bijna 59 procent van de bedrijven rapporteerde deze maand een toename van de huidige activiteit; slechts 8 procent rapporteerde een daling.

Elders daalde de omzet in de Canadese industrie in februari met 1.6% op maandbasis. De werkgelegenheid in Canada voor ADP steeg in maart met 634.8. De Duitse CPI werd in maart afgerond op 0.50% mom, 1.7% joj.

BoJ verlaagt de beoordeling van de regio's Hokkaido en Tohoku

In het Regional Economic Report van de BoJ werden de beoordelingen voor twee regio's, Hokkaido en Tohoku, naar beneden bijgesteld. De economie van Hokkaido is “in een ernstige situatie gebleven” en “min of meer vlak”. De economie van Tohoku is “een trend geworden”, maar de impact van de heropleving van het coronavirus lijkt “recentelijk toe te nemen”. De beoordelingen van Hokuriku, Kanto-Koshinetsu, Tokai, Kinki, Chugoku, Shikoku en Kyushu-Okinawa bleven ongewijzigd.

Over het geheel genomen zei de BoJ: “veel regio’s – hoewel ze opmerkten dat hun economie in een ernstige situatie was gebleven als gevolg van de impact van het nieuwe coronavirus (COVID-19), voornamelijk op het gebied van de consumptie van diensten – rapporteerden dat het over het geheel genomen op een oplevingstrend of was begonnen aan te trekken.”

Gouverneur Haruhiko Kuroda zei tijdens de driemaandelijkse bijeenkomst van regionale filiaalmanagers: “Het tempo van het herstel zal bescheiden zijn, aangezien voorzichtigheid over de pandemie blijft bestaan.” Ook “zal de dienstenconsumptie voorlopig onder druk blijven staan ​​als gevolg van een heropleving van het aantal COVID-19-infecties sinds afgelopen najaar.”

De werkgelegenheid in Australië groeide in maart met 70.7 duizend, het aantal gewerkte uren is terug op het niveau van vóór de pandemie

De werkgelegenheid in Australië groeide in maart met 70.7 duizend, het dubbele van de verwachting van 35.0 duizend. De groei werd echter vooral gedreven door deeltijdbanen, die met 91.5 miljoen toenamen tot 4.20 miljoen. Het aantal voltijdbanen daalde met -20.8 miljoen naar 8.87 miljoen. Het werkloosheidspercentage daalde van 5.6% naar 5.8%, beter dan de verwachting van 5.7%. de deelnamegraad steeg met 0.2% naar 66.3%, een recordhoogte. Het aantal gewerkte maandelijkse uren steeg met 2.2% moeder of 38 miljoen uur, terug naar het niveau van vóór de pandemie.

USD / JPY Mid-Day Outlook

Dagelijkse draaipunten: (S1) 108.75; (P) 108.93; (R1) 109.10; Meer…

De intraday-voorkeur voor USD/JPY blijft voorlopig neerwaarts. Er is nog steeds sprake van een corrigerende daling van 110.95 voor steun van 108.40 en mogelijk lager. Toch verwachten we dat een sterke steun van 38.2% retracement van 102.58 naar 110.95 op 107.75 voor herstel zal zorgen. Aan de positieve kant zal boven 109.95 een hertest van 110.95 hoog opleveren.

In het grotere geheel suggereert de huidige ontwikkeling dat de corrigerende neerwaartse trend van 118.65 (december 2016) is voltooid op 101.18. Een stevige doorbraak van 112.22 weerstand zou deze bullish case moeten bevestigen. Een opwaartse trend op middellange termijn zou dan kunnen beginnen voor een projectie van 100% van 101.18 tot 111.71, van 102.58 op 113.11 en vervolgens voor 161.8% op 119.61. Echter, afwijzing door 111.71, gevolgd door aanhoudende handel onder de 55 dagen EMA (nu 107.92), zal de bullish visie temperen en de vooruitzichten voor de middellange termijn eerst neutraal houden.

Update economische indicatoren