De forexmarkten waren de afgelopen week nogal gemengd. Yen eindigde als de slechtste presteerder, maar de Zwitserse frank was de beste. De Canadese dollar steeg ten opzichte van iedereen behalve Franc, terwijl Aussie en Kiwi zwak waren. Euro werd gemengd met Sterling terwijl Dollar lager eindigde tegen iedereen behalve Yen en Kiwi.
Over het algemeen waren er aanwijzingen voor een ommekeer in het sentiment, zoals blijkt uit het late herstel van de aandelen. De dalende grondstof- en energieprijzen wekten de hoop dat de inflatie haar hoogtepunt nadert, wat ook tot uiting komt in een terugval in de rente op staatsobligaties. De komende ontwikkelingen in de laatste week van het kwartaal en de eerste van de volgende zouden meer onthullen over wat nu gaat gebeuren.
S&P 500 bodem voor de korte termijn
Na het grootste deel van de week onder druk te hebben gestaan, herstelden de Amerikaanse aandelen zich op vrijdag. De S&P 500 maakte een verliesreeks van drie weken door en sloot de week opmerkelijk hoger af. Er is ook hoop dat een recessie in de VS kan worden vermeden als een zachte landing wordt bereikt. Een belangrijke drijvende factor was ook het optimisme dat de economie eindelijk licht uit de inflatietunnel zou kunnen zien komen, na de diepe daling van de grondstoffenprijzen. Een verdere daling van de grondstof- en energieprijzen zou het sentiment nog meer kunnen stimuleren.
Een bodem op korte termijn zou op zijn minst op 3636.87 moeten staan. Gezien de bullish convergentieconditie in de dagelijkse MACD, is het mogelijk dat de hele correctie van 4818.62 is voltooid met drie golven lager, na het bereiken van een 161.8% projectie van 4868.62 naar 4222.62 van 4637.30 om 3672.97. Verdere stijging is nu gunstig voor de korte termijn voor 55 dagen EMA (nu op 4061.93). De reactie van daaruit zou uitwijzen of het gewoon weer een oversold bounce is, of dat het al op korte termijn een bullish reversal is.
Koper keert terug naar pre-pandemisch niveau
De uitverkoop van Copper versnelde nog een week en sloot op het laagste niveau in 16 maanden. 5.0332 hoog gemaakt in maart is zeker een top op middellange termijn. De daling van daaruit kan worden toegeschreven aan de hervatting van het wereldwijde aanbod, aangezien de industrie zich uit de pandemie normaliseerde. Aan de andere kant is er bearish druk van de verslechterende vraag uit China.
50% retracement van 2.0400 naar 5.0332 bij 3.5366 zou een eerste minimum kunnen bieden. Maar een doorbraak van 4.0396 steun en weerstand is nodig om het eerste teken van ommekeer te zijn, anders blijft het risico aan de onderkant. Koper zou kunnen terugkeren naar 61.8% op 3.1834 voordat het dieptepunt bereikt. Maar hoe dan ook, dat was nog steeds iets boven het pre-pandemische bereik, dat lager was dan 3. Het is dus niet onredelijk.
Aardgas corrigeert hele trend sinds pandemie
Aardgas verlengde ook de steile daling van 9.588 hoog, eerder deze maand. Het heeft de rally omgedraaid sinds de Russische invasie van Oekraïne, aangezien Duitsland, Nederland en Oostenrijk terugkeren naar steenkool, in plaats van over te gaan op gas. Technisch gezien zou het, met de breuk van 6.427 (2021 hoog), nu de hele opwaartse trend kunnen corrigeren die in 1.527, na het begin van de pandemie, begon op 2020. De vooruitzichten op korte termijn zullen bearish blijven zolang de weerstand van 6.953 standhoudt. Het volgende doel is 55 weken EMA (nu op 5.353).
10-jaarsrente waarschijnlijk begonnen met correctie op middellange termijn
De Amerikaanse 10-jaarsrente daalde vorige week verder naarmate de terugtrekking van 3.483 verlengd werd. Gezien de bearish divergentieconditie in de dagelijkse MACD. 3.483 zou een top op middellange termijn kunnen zijn, net boven de 161.8%-projectie van 0.398 tot 1.765, van 1.343 op 3.554. Het is mogelijk al in correctie voor de hele vijf-wave rally van 1.343.
Een diepere daling is waarschijnlijk tot 55 dagen EMA (nu op 2.890) en mogelijk lager. Maar er is weinig ruimte om de 2.709-ondersteuning te doorbreken, wat dicht bij 38.2% retracement van 1.343 tot 3.483 bij 2.665 ligt.
Risico neemt toe voor correctie op middellange termijn in dollarindex
De dollarindex bereikte vorige week een range die onder de 105.78 handelde. Het is nog te vroeg om op middellange termijn een topping van 105.78 te eisen. Maar het risico neemt toe gezien de bearish divergentieconditie in de dagelijkse MACD. De vooruitzichten op korte termijn zullen bullish blijven zolang de EMA van 55 dagen (nu op 102.52) stand houdt. Een aanhoudende onderbreking van de EMA van 55 dagen zal echter beweren dat DXY de hele stijging van 89.52 al corrigeert. Een diepere daling zou dan kunnen worden gezien tot 38.2% retracement van 89.52 tot 105.78 bij 99.46, of zelfs verder tot 55 weken EMA (nu op 97.77).
Als dit bearish scenario echt gebeurt, zou het gepaard moeten gaan met een sterker herstel van de aandelen en een diepere terugtrekking van de rente.
AUD/USD Wekelijkse vooruitzichten
AUD/USD bleef vorige week in zijwaartse handel. De aanvankelijke vooringenomenheid blijft deze week eerst neutraal. keerzijde, een stevige doorbraak van 0.6828 steun zal een grotere daling van 0.8006 hervatten. Het volgende doel is 0.6756/60 clusterondersteuning. Aan de positieve kant, boven de 0.7068 zal een kleine weerstand eerst een sterkere rebound naar een weerstand van 0.7282 brengen. Stevige doorbraak, er zal een teken van bullish omkering zijn en een sterkere rebound naar 0.7666 weerstand brengen.
In het grotere geheel worden prijsacties vanaf 0.8006 gezien als een corrigerend patroon om te stijgen van 0.5506 (2020 dieptepunt). Een diepere daling was nog steeds te zien tot 50% retracement van 0.5506 tot 0.8006 bij 0.6756. Dit valt samen met 100% projectie van 0.8006 tot 0.7105 van 0.7660 tot 0.6760. Er wordt sterke steun verwacht van 0.6756/60 cluster om neerwaartse druk te bevatten om de correctie te voltooien. Ondertussen zal een stevige doorbraak van de weerstand van 0.7660 bevestigen dat een dergelijk corrigerend patroon is voltooid en een grotere opwaartse trend klaar is om te worden hervat.
Op de langere termijn blijft de focus liggen op 0.8135 structurele weerstand. Beslissende breuk daar zal beweren dat de stijging van 0.5506 zich ontwikkelt tot een stijgende trend op lange termijn die de hele neerwaartse trend van 1.1079 (hoog in 2011) omkeert. Een afwijzing door 0.8135 zal de vooruitzichten op de lange termijn echter op zijn best neutraal houden.
Signal2forex.com - Beste Forex-robots en -signalen
