Skattefrister har historisk sett bidratt til å øke en gruppe aksjer på vei inn i de siste månedene av året, ifølge analyse fra Bank of America Merrill Lynch.
Aksjer som faller minst 10 prosent i løpet av de første 10 månedene av et gitt år, er kandidater for det som kalles «innhøsting av skattetap». Verdipapirfond har en frist 31. oktober til å selge, eller "høste", alle nedslåtte aksjer for å motvirke gevinster i andre investeringer og redusere skatteforpliktelser.
Siden 1986 har aksjer som tilfredsstiller kriteriene for "skattetap-høsting" steget med et gjennomsnitt på 5.1 prosent i løpet av de tre månedene etter denne fristen, ifølge BofAML. Oppgangen er høyere enn S&P 500s gjennomsnittlige avkastning på 3.7 prosent i samme periode, med en treffrate på 69 prosent.
"I et år preget av volatilitet og reverseringer, kan den neste katalysatoren være innhøsting av skattetap," sa BofAML-aksjestrateg Savita Subramanian i et notat til kundene mandag. "På månedsbasis har denne strategien en tendens til å ha den høyeste medianavkastningen i november og januar, kanskje den drar nytte av oppgangen etter fristen 31. oktober for salg av skattetap for aksjefond og deretter tilbakegangen etter fristen 31. desember for vanlige skattepliktige. ."
Fra 2000 til og med 2012 overgikk skattetapskandidater, eller "TLCs" som Subramanian kaller dem, fra november til januar markedet hvert år bortsett fra 2007.
Mens strategien gir gjennomsnittlig solid avkastning over tre måneder, har den historisk sett underprestert S&P 500 i "sesongmessig sterk" desember alene, som Subramanian sa er når andre investorer selger mye av sine skattemessige tap.
For å være sikker, fungerte ikke strategien fra 2013 til 2015, da den ble "overskygget" av makrofaktorer ved årsskiftet som en regjeringsnedleggelse, slutten av OPECs prisstøtte og sentralbankpolitikk. TLC-aksjene har gitt bedre resultater fra slutten av 2016 til og med 2017.
BofAML undersøkte S&P 500 for aksjer med år-til-dato kursnedganger større enn 10 prosent per 31. oktober og kompilerte en liste over aksjer vurdert som «kjøp». Navn fra alle de 11 sektorene dukker opp, men økonomi og forbrukerdiskresjon var de vanligste. Subramanian listet opp AT&T, BlackRock, 3M, Facebook, Wells Fargo og Goldman Sachs blant «kjøpene».
Signal2forex.com - Best Forex roboter og signaler
