Yen, sveitsisk og dollar stiger som risikoaversjon kommer tilbake etter FOMC

Yen, sveitsiske franc og dollar styrkes generelt i dag ettersom risikoappetitt får et tilbakeslag etter FOMC-kunngjøring over døve over natten. Mens NASDAQ fortsatte å trosse tyngdekraften og utvidet rekordløpet, lukket DOW og S&P 500 seg noe lavere. Asiatiske markeder handler også i rødt når aksjene trekkes tilbake. Som et resultat er råvarevalutaer generelt lavere i dag sammen med Sterling. Det skal faktisk bemerkes at Aussie for tiden er den svakeste for uken, etterfulgt av kanadisk. Det er utsiktene for mer risiko å trekke tilbake før ukentlig lukking.

Teknisk, mens EUR / USD, GBP / USD og AUD / USD steg høyere etter FOMC over natten, mistet de raskt fart. Fokus er nå på 1.1241 mindre støtte i EUR / USD, 1.2618 mindre støtte i GBP / USD og 0.6898 mindre støtte i AUD / USD. Brudd på dette nivået vil åpne opp for korrigerende fall i løpet av disse parene. Likevel vil dollar sannsynligvis forbli svak mot sveitsiske Franc og Yen. Spesielt med 0.9456 finkortstøtte tatt ut, er USD / CHF på vei til projeksjonsnivå på 0.9337.

I Asia la Nikkei ned -2.82%. Hong Kong HSI er ned -1.68%. China Shanghai SSE er nede -0.80%. Singapore Strait Times er nede på -2.95%. Japans 10-årige JGB-avkastning er nede -0.0132 til 0.011. Over natten falt DOW -1.04%. S&P 500 falt -0.53%. Men NASDAQ steg 0.67% til ny rekordhøy på 10020.35. 10-årig avkastning falt -0.081 til 0.748.

Fed holdt rente på 0.00-0.25%, opprettholder kjøpstakten

Fed holdt pengepolitikken uendret over natten som allment forventet. Forbundsfond vurderer målrenten uendret på 0.00-0.25%. FOMC lovet å opprettholde målområdet "til den er trygg på at økonomien har forvitret de siste hendelsene og er i rute for å oppnå sine maksimale sysselsettings- og prisstabilitetsmål." Angående aktivakjøpsprogrammet sa Fed at det vil "øke eierandelen i statskasse og MBS" i det minste i dagens tempo.

I de nye økonomiske anslagene (median) forventer Fed:

• BNP til kontrakt -6.5% i 2020, deretter rebound med 5.0% i 2021, før den avtok til 3.5% i 2022.
• Arbeidsledigheten forventes å treffe 9.3% ved utgangen av året, og deretter falle tilbake til 6.5% ved slutten av 2021, og 5.5% i slutten av 2022.
• Kjerne PCE-inflasjon anslås å ligge på 1.0% innen 2020 års slutt, for deretter gradvis å klatre tilbake til 1.5% i slutten av 2021 og 1.7% i slutten av 2022. F
• Forbundsfondrenter forventes å holde seg på 0.1%, dvs. det nåværende målområdet, gjennom fremskrivningshorisonten fram til 2022.

Foreslåtte avlesninger:

NASDAQ utvidet rekordkjøring etter Fed, But DOW og TNX dypp

Markedsreaksjonene på den dumme FOMC-uttalelsen og anslagene over natten var generelt negative, bortsett fra NASDAQ. DOW la ned -1.04% mens S&P 500 falt -0.53%. Men NASDAQ utvidet rekordløpet og steg 0.67% til 10020.35. 10-årig avkastning utvidet ukens bratte reversering og stengte -0.081 til 0.748.

Det skal likevel bemerkes at både DOW og S&P 500 begge holdes godt over kortsiktige gapbunn (sist torsdagens topp) på henholdsvis 26384.10 og 3128.91. Det er ingen indikasjon på topping ennå. NASDAQs rally pågår fortsatt med solid fart. Hvis handel kunne opprettholdes over 10 138.2 håndtak, kan NASDAQ målrette 9838.37% retracement av 6631.42 til 11063.42 ved XNUMX før du gjør en topp.

10-års avkastning på 55 dagers EMA antyder at forrige ukes rebound er over. Det er sannsynligvis på vei tilbake til tidligere område mellom 0.55 og 0.70, som ikke er langt unna. TNX vil sannsynligvis bosette seg der uten ytterligere tilbakegang. Hvis det er tilfelle, vil USD / JPY bli dratt litt lenger ned på kort sikt, men ulempen bør være relativt begrenset.

Gull ferdig korreksjon, og forlenger trenden gjennom 1765 høy

Gulls faste brudd på 1721.90 motstand i går antyder at korrigerende fall fra 1765.25 har fullført med tre bølger ned til 1670.66. Det kom etter å ha trukket støtte fra 55-dagers EMA. Ytterligere økning er nå til fordel så lenge 1707.84 mindre støtte holder.

Avgjørende brudd på 1765.25 høy vil gjenoppta større opp trend. Neste nærtidsmål vil være 61.8% prognose fra 1451.16 til 1765.25 fra 1670.66 ved 1864.76. Hvis det skjer, er spørsmålet om gull og dollar med styrke sammen kommer tilbake av risikoaversjon. Eller det skulle sykle på utvidet salg i greenbacken. Dette er noe å se på.

Japanske store industrier BSI falt til -47.6 i 2. kvartal, verst på 11 år

Ifølge Japans finansdepartement og kabinettkontor stupte næringslivsindikatoren for alle store næringer til -47.6 i 2. kvartal, ned fra -10.1 i første kvartal. Det er den verste lesningen på 1 år. BSI for stor produksjon falt til -11, ned fra -52.3. Stor BSI som ikke produserer, falt til -17.2, ned fra -45.3. Alle bransjer medium BSI falt til -6.6, ned fra -54.1. Alle bransjer små BSI falt til -13.1, ned skjema -61.1.

"Det er mange små bedrifter i servicenæringen som er sterkt påvirket av koronaviruset," sa Finansdepartementet. "Pandemien har bidratt til et større fall i forretningsstemning blant små og mellomstore selskaper enn under krisen forårsaket av Lehman Brothers."

Andre steder

UK RICS boligprisbalanse falt til -32 i mai, ned fra -21. Australske forbrukerinflasjonsforventninger avtok til 3.3% i juni. Italia vil slippe industriell produksjon i europeisk sesjon. USA vil løslate PPI og arbeidsløse krav senere i dag.

Daglig rapport for AUD / USD

Daglig sving: (S1) 0.6933; (P) 0.6998; (R1) 0.7064; Mer…

AUD / USD steg høyere til 0.7064 men klarte ikke å opprettholde over 0.7031 motstand igjen og trakk seg tilbake. Intradag-skjevhet forblir nøytral først. På ulempen, bør et fast brudd på 0.6898 mindre støtte indikere kortsiktig topping og avvisning innen 0.7031. Intradagers skjevhet vil bli snudd tilbake til nedsiden, for korreksjon tilbake til 0.6569 motstand slått støtte. På oppsiden vil imidlertid vedvarende brudd på 0.7031 forlenge økningen fra 0.5506.

I det større bildet antyder nå det faste bruddet på 0.6826 (2016 lav) at 0.5506 er en mellomlang sikt. Rebound derfra korrigerer sannsynligvis hele langvarig ned trendform 1.1079 (2011 høy). Ytterligere rally ville bli sett til 55 måneders EMA (nå på 0.7326). Dette vil forbli det foretrukne tilfellet så lenge det holder seg over 55 ukers EMA (nå på 0.6721).

Oppdatering av økonomiske indikatorer