Første dom på 1MDB og Najib: Hvem visste hva og når?

Denne uken ble den tidligere malaysiske statsministeren Najib Razak dømt til 12 års fengsel etter å ha blitt funnet skyldig i syv korrupsjonsteller knyttet til 1MDB i Kuala Lumpur High Court. Han ble også bøtelagt RM210 millioner ($ 49 millioner).

Transkripsjonen til dommer Mohamad Nazlan Mohama Ghazali som forklarer sin dom har blitt tilgjengelig og vil være av interesse for flere nøkkeltall i Malaysia - men ikke for en gangs skyld Goldman Sachs, noe som ikke er referert i dommen på 55 sider (dette er bare den første av potensielt fem stier relatert til Najib og 1MDB).

Denne rettssaken fokuserte på forseelser rundt et datterselskap av 1MDB kalt SRC International; det ble påstått at overføringer på til sammen RM42 millioner fra SRC ble plassert på Najibs konto i AmIslamic Bank i 2014. Disse ble presentert som en gave fra den saudiske kongefamilien.

Dommen sier at Najib vitnet om at han hadde snakket med Zeti Akhtar Aziz, den gang guvernør i Bank Negara Malaysia, "og informerte henne om donasjonen han forventet."

"Den tiltalte trøstet seg med dette," heter det i dommen og resonnerer at hvis noe var mistenkelig, ville Bank Negara ta opp bekymringene.

Tidligere administrerende direktør i Ambank Cheah Teck Kuang ga bevis for at han hadde møtt Zeti og diskutert åpningen av Najibs personlige konto, kalt Konto 694 i kjennelsen.

Utenlandske pengeoverføringer

Ingenting av dette påvirket dommerens tenkning på Najibs skyld: han beskrev forhåndsmøtene rundt regnskapet som "helt ... selvbetjent" og "presset på seg å avgjøre om de utenlandske overføringene [ville] være regelmessige eller på annen måte til Ambank og sentralbanken. ”.

Dommerens oppfatning var at hvis Bank Negara ikke likte det de så, ville «den tiltalte lett ha påstått uvitenhet» og påpekte at «til siktede var den siktede også statsminister og finansminister i landet. Dette må ha stimulert tiltalte. ”

Dette berører et spørsmål som aldri helt har blitt løst: hva Zeti, blant de mest ansette sentralbanksjefene noensinne i Asia, visste om pengene i Najibs kontoer og hva hun gjorde om det.

I fjor forklarte Zeti meg kampene rundt 1MDB med finansdepartementet (drevet av Najib) og justisministeren fra 2013 til 2015, der Bank Negara fremhevet bekymringene sine for 1MDB og til slutt tok rettslige skritt mot det. Til slutt tilbakekalte hun 1MDBs godkjenning for å foreta investeringer i utlandet og nektet alle påfølgende.

Men på tidspunktet for dette møtet kunne hun ikke diskutere noe om regnskapet til Najib på grunn av rettssakene - og kan fortsatt ikke, fordi det er opptil fire til. Hun har sagt at hun vil kommentere når sakene er ferdige.

Zeti selv ble ikke kalt til å avgi bevis i SRC-rettssaken. Cheah på AmBank var, og han vitnet om at Najib sa at han hadde informert Zeti om at kontoene hadde blitt dannet for å motta donasjoner fra Saudi-Arabia. Cheah sier at han og Zeti var enige om at donasjonene skulle være underlagt Malaysias bankregler.

Fire bokstaver

I hjertet av SRC-rettssaken sto fire brev, angivelig fra den saudiske kongefamilien, hvis innhold Najibs forsvar stolte på for å vise at midlene som kom gjennom hans kontoer egentlig bare var donasjoner uten tilknytning.

På dette punktet er dommeren forbannende.

“Det er, etter min vurdering, mange problemer med disse brevene og den siktedes oppførsel,” skriver han, “spesielt når de ble testet mot bevisene for den tiltalte troen på at overføringene til regnskapet hans kom fra donasjoner fra kong Abdullah. ”

Og så, med store bathos: "Jeg lister bare ti (10) slike problemer."

Å ta opp disse "bare ti" problemene tar flere sider, men flere punkter skiller seg ut:

Det ene brevet spesifiserte et beløp på flere hundre millioner amerikanske dollar, "en utrolig stor sum penger som utrolig nok ikke utløste tiltalte til å gjøre undersøkelser for å tilfredsstille seg selv om kildens lovlighet", selv om tallene vokste i påfølgende brev , til $ 375 millioner i den andre og “en hel del 800 millioner USD i tredje bokstav”;

At brevene "tar stor smerte for å understreke at gavene ikke skal tolkes som korrupsjon og forfatteren ikke forventet noe tilbake", som dommeren sier "gjenspeiler den mistenkelige naturen til disse brevene. Likevel søkte den tiltalte, en intelligent person og statsministeren i landet på det tidspunktet ikke en passende motstander for å konsultere myndighetene om saken. ”

Dommeren var også mistenksom på at selv om Najib hevder å tro at midlene, inkludert det som til slutt ville utgjøre RM2.6 milliarder som ble kreditert på hans kontoer, hadde kommet fra den saudiske kongen, sendte Najib på intet tidspunkt et brev med bekreftelse av de påståtte donasjonene. eller til og med takke den saudiarabiske monarken ”, selv om han skrev to brev til kongen om andre emner i samme periode.

Så hvem skrev egentlig disse brevene? "Identiteten til personen som signerte alle brevene," som hevdet å være prins Saud, "forblir uprøvd ettersom det ikke ble gitt bevis for å bevise hans identitet," heter det i kjennelsen.

Mens dommen ikke eksplisitt tar opp dette, er det utbredt oppfatning at Jho Low, malaysisk forretningsmann og flyktningen i hjertet av 1MDB-skandalen, skrev brevene; Tom Wright, som skrev Milliard dollar hval avsløre, påpeker at nøyaktig samme språk vises i de saudiske 'donasjonsbokstavene' og et annet brev der en venn av Low angivelig donerte hundrevis av millioner dollar kunstverk til ham.

Det er mye mer å utfolde seg før 1MDB virkelig kan legges til sengs 

Det er mye mer å utspille seg før 1MDB virkelig kan legges til sengs: Najibs videre korrupsjonsspor; hans anke mot denne setningen, og potensielt mot andre som kan komme i de andre rettssakene; Goldman Sachs 'forlik med det amerikanske justisdepartementet, og potensielt en strafferettslig siktelse; straffutmålingen av de tidligere Goldman-lederne, særlig Tim Leissner; og selvfølgelig å finne Jho Low.

Den siste kan ta lengst tid.