Venio har store ambisjoner om nanokreditter til de ubankede

Cambridge Centre for Alternative Finance (CCAF) ved University of Cambridge Judge Business School, sammen med Verdensbankgruppen og World Economic Forum, lanserte en undersøkelse i løpet av andre halvdel av juli om virkningen av Covid-19 på den globale fintech marked.

Mens fintechs søker muligheter til å skalere og utvide, ettersom digitaliseringen av finansielle tjenester akselererer i kjølvannet av coronaviruspandemien, er forskernes mål å samle inn data fra 15,000 190 fintech-firmaer og digitale finansielle tjenesteleverandører i over XNUMX jurisdiksjoner for å informere evidensbasert regulering, politikk og forretningsbeslutning,

"Fintech og digitale finansielle tjenester spiller en viktig rolle i å utvide rekkevidden til og utvide tilgangen til finansielle tjenester - spesielt for millioner av underbankede eller ikke-bankede mennesker," sier Ana Fiorella Carvajal, ledende finanssektorekspert i Verdensbankgruppen. "Det er et presserende behov for å gjennomføre denne raske vurderingsstudien for å se hvordan offentlig og privat sektor kan samarbeide for å sikre fortsatt levering av digitale finansielle tjenester til noen av de fattigste og mest sårbare befolkningene i verden."

Nano-kreditt

Verdensbanken foreslår at minst 1.7 milliarder mennesker forblir unbanked, nær 22% av verdens befolkning. De fleste er i fremvoksende markeder.

Undersøkelsesresultatene skal offentliggjøres senere i tredje kvartal.

Det er å håpe at kompilatorene snakker med Venio, et selskap som ble grunnlagt i 2018 for å tilby nanokredittfasiliteter til forbrukere i fremvoksende markeder som er tilgjengelig via en smarttelefonapp. I juli begynte det å tilby lett tilgjengelig kreditt til ikke-bankerte forbrukere i det fremmede fremvoksende markedet, Filippinene.

Warren Platt, grunnlegger og administrerende direktør i Venio, er en telekommunikasjonsentreprenør som hadde jobbet på Filippinene med måter for de ledende operatørene å ta betaling for tjenester som ble konsumert på mobiltelefoner da han så et presserende markedets behov for det motsatte: teknologi til utvide kreditt til forbrukerne.

På Filippinene er 54 millioner voksne uten bank, noe som er over 81% av forbrukerne i landet.

Venio tilbyr kortsiktige lån på mellom P50 og P250, det vil si mellom $ 1 og $ 5, som forbrukere kan få tilgang til via en app på mobiltelefonene sine og bruke like penger på grunnleggende ting som mat fra deltagende lokale butikker, medisiner, togbilletter eller mobil -tidtid på telefonen.

"Jeg har jobbet med mobiltelefonteknologi i nesten 30 år, og Filippinene har alltid vært et utrolig dynamisk marked," sier Platt til Euromoney. “Tilbake på 1990-tallet var Manila verdens hovedstad for SMS, langt foran USA og Europa. Og det har alltid vært et avansert marked for mobilbetalinger og pengeoverføringer. Det er av nødvendighet for en øynasjon hvor omtrent 10% av befolkningen jobber i utlandet. ”

Venio bruker algoritmer som tar tillatte data fra mobiltelefoner som laster ned appen for å søke etter nøkkelindikatorer for kredittkvalitet. Det er læring som det går.

Det er omtrent 60 felt vi skal se på. Det er noen åpenbare innledende tegn. Appen kan lastes ned på engelsk eller tagalog. En nedlasting på engelsk vil foreslå høyere utdanning og så inntjeningspotensial

 -Warren Platt, Venio

"Det er omtrent 60 felt vi skal se på," sier Platt. “Det er noen åpenbare innledende tegn. Appen kan lastes ned på engelsk eller tagalog. En nedlasting på engelsk vil foreslå høyere utdanning og så inntjeningspotensial. Utdannede brukere vil sannsynligvis lagre kontakter med store bokstaver i begynnelsen av navnet. Geolokaliseringsdata som viser personen går til samme sted fem dager i uken i åtte timer, antyder at de har jobb. Å ha mange kontakter med etterbetalte telefonnumre vil antyde at de beveger seg i en krets av mennesker med penger. ”

Viktige steder

Filippinene er en testplass for en forretningsmodell Platt og teamet hans har utviklet som ender med en langsiktig visjon om at ikke-bankforbrukere bygger kredittfiler som fører til levering av bredere finansielle tjenester - kanskje fra Venio, kanskje fra tredjeparter - men starter med partnerskap basert på hans erfaring i mobiltelefonverdenen.

Han sier: «Det mobiltelefonoperatørene lærte for over 15 år siden var at nøkkelen til distribusjon av luft i Filippinene var sari-sari-butikkene, lokale butikker som du finner hver 20 fot i Manila. Disse kan ha voldsomme fronter, i utgangspunktet på noens hus, og ser ganske low-end ut, men de har high-end skilting, merkevarebygging og eksponering på grunn av deres distribusjon av mobiltelefonoperatørprodukter, som Venio har lykkes med å utnytte.

“Vi har til nå signert over 3,000 Sari-Sari-butikker for å godta digitale betalinger for grunnleggende varer på appen vår. Det er inntekter de deretter kan velge å utbetale via en mobil lommebok eller lade som verdi på et Venio-visakredittkort. ”

Butikkene kan også tjene margin ved å fungere som tilbakebetalingssentre. Venio tar en rente på rundt 15% for kredittgrensens løpetid, vanligvis fra tre dager opp til en uke. Lån P50 for å betale for sendetid eller litt ris når du ikke har kontanter og du må betale tilbake P58.

Forbrukerne kan gjøre det ved å gå inn i deltakende Sari-Saris-butikker, eller i 7-11-er som driver tilbakebetalingskiosker, overleverer kontanter og får lånet oppdatert som tilbakebetalt.

Så langt har både etterspørselen etter nanokreditt og tilbakebetalingsrenter vært langt høyere enn Platt forventet. Han fryktet at den første årgangen av lån ville være en forskuddsbetaling for algoritmer for å lære indikatorene for gode og dårlige kreditter.

Fordeler

Når brukere har lastet ned appen og fylt ut noen få felt, kan de begynne å få tilgang til små studiepoeng 90 sekunder senere. Men han ser låntakere forstå fordelene med å betale tilbake: hovedsakelig å kunne kjøpe på kreditt igjen i samme butikk.

 "Covid-pandemien økte etterspørselen etter små kredittlinjer for de som er ekskludert fra den kontantløse verden, menneskene som tjener kontanter hver dag, og som en liten kredittlinje kan være en livline for dem," sier Platt. “For meg eller deg er $ 1 eller $ 5 et minimalt beløp. Men hvis du blir syk og ikke har kontanter, kan det å bety forskjellen mellom å miste jobben din og beholde den eller faktisk være i stand til å låne $ 1 for sendetid for å ringe sjefen din og si at du ikke kan gjøre det. til en jobb når du bruker æren for transport. ”

Vårt langsiktige mål er å være en Uber-lignende virksomhet. Bygning som krever riktige lokale partnerskap

 -Warren Platt, Venio

Han legger til: ”En ting vi håpet dette kunne gjøre er å lære ikke-bankerte forbrukere om håndtering av kreditt - og verdien av det. Å bevare en god kreditthistorikk og holde tilgang til kreditt kan være et ut-av-fengsel-kort i tider som disse. Pandemien har understreket det. ”

Platt har bodd på Filippinene og vet det godt, men karrieren hans har ført ham over de fremvoksende markedene - og dette er bare et første trekk.

"Vårt neste åpenbare trinn er i Mexico hvor vi allerede oppretter kontakter, og som har det samme tette nettverket av små lokale changarro-butikker og mange likheter med Filippinene," sier han. “Etter det vil være Colombia og deretter tilbake til Asia, kanskje Malaysia eller Thailand. India ville være den hellige gral. ”

Det er klart at det er mulig å ønske å gi sosial innflytelse og ha ambisjon om å bygge en stor virksomhet.

"Det vi har gjort på Filippinene kan replikeres og er meget skalerbart," sier Platt. “Vårt langsiktige mål er å være en Uber-lignende virksomhet. Bygning som krever riktige lokale partnerskap. ”