ESG-investeringer steg i Asia-Stillehavet i 2020 ettersom bærekraftig investering tar fart, finner MSCI-undersøkelsen

Bærekraftig investering tar fart i Asia-Stillehavet ettersom institusjonelle investorer akselererte sine miljø-, sosiale og styringsinvesteringer (ESG) under koronaviruspandemien i fjor.

ESG investering prioriterer et selskaps positive bidrag til samfunnet, miljøet og sosial innvirkning. Rangering av selskaper etter ESG-beregninger lar sosialt bevisste investorer skjerme potensielle investeringer for å passe med investeringsmålene og verdiene.

Den globale pandemien har hevet viktigheten av ESG-spørsmål blant investorer, og fremhever hvordan katastrofale hendelser som klimaendringer vil påvirke investeringsavkastningen.

Rundt 79% av investorene i Asia-Stillehavet økte ESG-investeringene "betydelig" eller "moderat" som svar på Covid-19, ifølge en nylig MSCI 2021 Global Institutional Investor survey.

Det er en litt større andel enn de 77% av investorene globalt som økte bærekraftige investeringer i perioden. Samlet sett steg tallet til 90% for de største institusjonene, eller de med over 200 milliarder dollar i eiendeler, fant undersøkelsen.

I mellomtiden forventer 57% av Asia-Stillehavsinvestorene å ha "fullstendig" eller "i stor grad" innlemmet ESG-spørsmål i sine investeringsanalyser og beslutningsprosesser innen utgangen av 2021.

"En gang et spørsmål om" grønne midler "og sidelommer, er ESG og klima nå etablert som høyt prioriterte spørsmål," sa Baer Pettit, MSCI-president og administrerende direktør, i rapporten. "2020 markerte et dypt skifte i måten institusjoner investerer på, ettersom mange investorer har erkjent at mange selskaper med sterk miljø-, sosial- og styringspraksis utkonkurrerte under pandemien."

MSCI, en ledende indeksleverandør, undersøkte rundt 200 statlige formuefond, forsikringsselskaper, legater, stiftelser og pensjonsfond med samlede eiendeler under forvaltning på $ 18 billioner. Cirka 70 av institusjonene var fra Asia-Stillehavet.

“ESG-analyse og integrering blir stadig mer vanlig i APAC, og adopsjonsgraden har økt under pandemien,” sa Gabriel Wilson-Otto, globalt leder for bærekraftsforskning i den franske banken BNP Paribas kapitalforvaltning, i et e-postintervju.

Dette er hovedsakelig fordi Covid-19 har satt "et søkelys på bedriftens atferd, forretningsmessighet og bredere bærekraftsproblemer," bemerket han. 

“De menneskelige kostnadene ved pandemien fremhevet viktigheten av robuste helsevesen, behandling av ansatte og bidro til rekordutstedelse av sosiale obligasjoner i 2020 da investorer søkte å rette kapital mot løsninger,” påpekte Wilson-Otto.  

Han la til at en viktig drivkraft er veksten i "verdibaserte" investeringer i tematiske og ESG-integrerte investeringsprodukter, hjulpet av et generasjonsskifte. En annen relatert driver er den stadig gunstigere økonomien med å investere i energiomstillingen og andre bærekraftsløsninger. 

"Som et resultat har det skjedd et skift i fokus fra" ESG-integrasjon kan skade avkastningen ", mot en økende anerkjennelse av at bærekraftig forretningspraksis kan tilpasses forretningsmodstanden," sa Wilson-Otto.

Spesielt er noen Asia-Stillehavsland blant de som fører an på klimaendringsrelaterte hensyn.

Rundt 50% av investorene i Asia-Stillehavslandene, unntatt Australia, New Zealand og Japan, vurderer målinger av klimaendringer for beslutningstaking sammenlignet med det globale gjennomsnittet på 42%, viser MSCI-rapporten.

"Virkeligheten er at klimaendringer knytter seg til en raskt skiftende sosial kontekst som igjen driver endringer i investorenes krav, alt i et veldig dynamisk reguleringsmiljø," sa Pettit i rapporten. “Disse trendene forsterkes av teknologiinnovasjon, noe som gir betydelig pris og tidspress. Ganske enkelt har investering aldri vært et mer komplekst økosystem. ”

Til tross for at vi begynner med en posisjon med høyere karbonutslipp, er det en økende bevissthet om klimaforandringsrelaterte spørsmål over Asia-Stillehavet og økende ambisjon om å takle innvirkningen, sa Wilson-Otto.

"Flåten av 'netto null' utslippsmål som ble annonsert av land i Asia-Stillehavet mot slutten av 2020, fremhever hvor raskt politikklandskapet kan endres," la han til. Dette forsterkes ytterligere av den "sterke veksten i å innlemme ESG-analyse i investeringsbeslutninger i både Kina og India," bemerket han.

Kina er fortsatt verdens største klimagassutslipp, ansvarlig for 28% av de globale utslippene - mer enn USA og EU til sammen.

Men i et overraskende trekk lovet Kinas president Xi Jinping i FNs generalforsamling i fjor at landet vil bli karbonnøytralt innen 2060. Dette ble raskt fulgt av lignende forpliktelser fra Japan og Sør-Korea.

"Økningen i regjeringens fokus på å takle miljøutfordringer i Kina de siste 10 årene har vært en direkte pådriver for at miljøspørsmål ble økonomiske problemer for mange utstedere," sa Wilson-Otto.