UWAGA: jeśli nie masz czasu na szukanie strategii i studiowanie wszystkich narzędzi handlu, nie masz dodatkowych środków na testowanie i błędy, zmęczony podejmowaniem ryzyka i ponoszeniem strat - handluj z pomocą naszego najlepsze roboty forex opracowany przez naszych specjalistów.
Wzrost aktywności w zakresie elektronicznego handlu walutami oraz przyjęcie narzędzi analitycznych przed transakcją i w czasie rzeczywistym zwiększyło znaczenie QEA, sugeruje niedawny raport Forex Datasource.
QEA definiuje się jako proces analizy płynności przed transakcją, wpływu na rynek w trakcie transakcji oraz konsekwencji zmiany strategii w locie dla zleceń walutowych realizowanych za pośrednictwem środowisk rynkowych podobnych do giełdy.
Wielu obserwatorów określa mandat najlepszej realizacji Mifid II jako główny czynnik powodujący zwiększone wykorzystanie QEA, chociaż konsultanci zewnętrzni i dostawcy TCA również stymulują popyt, promując produkty, które pomagają instytucjom finansowym analizować ich wykonania i alternatywy handlowe, według dyrektora generalnego Curex Jamesa Singletona.
„Instytucje finansowe dostrzegają korzyści płynące z pętli analitycznej przed i potransakcyjnej, aczkolwiek z różną szybkością, w zależności od ich wielkości, złożoności i dotychczasowych praktyk” – mówi.
Guy Hopkins, założyciel FairXchange, twierdzi, że korzystanie z QEA jest w równym stopniu decyzją komercyjną, biorąc pod uwagę zakres opcji dostępnych w handlu walutami, zauważając, że właściciele aktywów przywiązują dużą wagę do jakości wykonania w stopniu, w jakim jest to czynnik godny uwagi przy podziale mandatów.
Vinay Trivedi, starszy wiceprezes ds. inicjatyw strategicznych FX w firmie FlexTrade, zgadza się, że istnieje silna potrzeba analizowania wyników podmiotów zajmujących się realizacją transakcji z perspektywy wewnętrznego benchmarkingu.
„Chociaż widzimy, jak inwestorzy instytucjonalni przeprowadzają taką analizę procesu realizacji zleceń swoich depozytariuszy, wielu z nich zaczęło również analizować wyniki swoich zarządzających aktywami i traderów” – mówi. „Aby wziąć sprawę pod uwagę, wiele funduszy ma obecnie dedykowane biuro ds. realizacji Zabezpieczanie i handel nakładkami walutowymi.”
Traderzy są obecnie również oceniani – a w niektórych przypadkach nawet wynagradzani – na podstawie ich wyników handlowych.
„Analiza jakości wykonania to dokładny i przejrzysty sposób oceny wyników tradera” – mówi prezes Global Trading Analytics, John Halligan. „Ponadto analiza wykonania mierzy wydajność brokera i pomaga inwestorom skutecznie kierować transakcjami”.
Dostępność informacji to kolejny czynnik mający znaczenie, sugeruje Andrew Woolmer, dyrektor generalny New Change FX (NCFX).
„Wzrost wykorzystania elektronicznej realizacji transakcji walutowych wśród firm po stronie kupującego oznacza, że klienci ci są teraz w stanie zrozumieć współczynniki spreadu, pochylenia, wypełnienia, czasy reakcji i czynniki takie jak niedobory wdrożeniowe, znormalizowany tymczasowy i stały wpływ na rynek oraz spadek czas rzeczywisty."
Większy obraz
| Ruben Costa – Santos, ITG |
Na pytanie, jak tego typu analizy wpisują się w strategię najlepszej realizacji, Ruben Costa-Santos, szef analityki wielu klas aktywów w ITG, odpowiada, że należy zauważyć, że najlepsza realizacja dotyczy całego procesu inwestycyjnego, a nie tylko waluty. aspekt wykonawczy.
„Na przykład, gdy zlecenie walutowe pochodzi z transgranicznego obrotu papierami wartościowymi, najlepszą realizację należy rozważyć w kontekście realizacji zabezpieczenia i uwzględnić takie czynniki, jak czas, wewnętrzne oportunistki kompensowania i ryzyko rynkowe” – mówi.
Inwestorzy mogą udoskonalić swoją listę dostępnych dostawców płynności (LP) w oparciu o wyniki raportu dotyczącego jakości wykonania, wyjaśnia Jean-Philippe Malé, dyrektor generalny BidFX.
„Większość inwestorów będzie starała się oszacować poślizg w punkcie handlu w porównaniu z neutralnym zasilaniem w środkowym punkcie, podczas gdy inni będą patrzeć na spadek rentowności poszczególnych klipów u danego dostawcy” – mówi.
„Niektóre benchmarki wyższego poziomu, takie jak maksimum/minimum dnia, były w przeszłości wykorzystywane przez inwestorów pasywnych. Wyzwaniem dla inwestorów niespotowych jest znalezienie dobrego źródła danych dla punktów forward.
Szczegółowy widok
Jedną z kwestii poruszonych w raporcie Forex Datasource był stopień, w jakim wydajność handlu algo poprawia się dzięki bardziej szczegółowemu obrazowi średniej wielkości transakcji.
| Jill Sigelbaum, FXall |
„Szczegółowe dane dotyczące transakcji pozwalają na dobre zrozumienie konkretnych czynników wpływających na realizację transakcji” – mówi Jill Sigelbaum, szefowa FXall. „Wyciągając wnioski w celu poprawy wyników transakcji, przydatne jest filtrowanie wartości odstających, a także dokładna klasyfikacja transakcji”.
Wykorzystując dane milisekundowe do analizy transakcji, ocena wyników LP, szczególnie w oknie ostatniego spojrzenia, staje się prosta, dodaje Woolmer z NCFX.
„Pomaga to klientom zrozumieć, co LP robi z transakcją i wybierać LP na znacznie bardziej świadomych podstawach” – mówi.
Korzystanie z odpowiedniego zestawu danych i zapewnienie spójności danych pomiędzy platformami i brokerami ma kluczowe znaczenie dla skutecznego wykorzystania QEA, twierdzi Trivedi z FlexTrade, podobnie jak pewne sposoby wykorzystania celów klientów do zrozumienia ogromnej ilości dostępnych danych.
„Wymaga to usług takich jak funkcja alertów, która zwraca uwagę na konkretne problemy istotne dla danego użytkownika” – mówi.
„Musi także istnieć pętla informacji zwrotnej, aby wnioski wyciągnięte z TCA były uwzględniane w procesie handlowym – na przykład zapewniając, że analiza potransakcyjna będzie mogła zostać wykorzystana do podejmowania decyzji przed transakcją”.
Oferujemy Ci darmowy robot forex do pobrania w oparciu o system zatrzymania i odwrócenia wyników testów w Metatrader.
Signal2forex.com - Najlepsze roboty i sygnały Forex
