rynki
Debata na temat Fed będzie trwała po kolosalnym nagłówku NFP, po którym nastąpi przemówienie przewodniczącego Powella, które następnie znacznie przekroczyło oczekiwania rynku, odchylając gołębią funkcję reakcji polityki pieniężnej Fed.
Gołębie potwierdzenie prezesa Fed Powella było muzyką dla uszu inwestorów kapitałowych, podczas gdy waluty rynków wschodzących i waluty o wysokiej becie świętowały poświatę po piątkowym flipie dla dolara. USD początkowo zyskał po publikacji monitu NFP, by stracić te zyski po objęciu stanowiska prezesa Fed Powella, który zasygnalizował „całkowicie zielone” ryzyko, sugerując jednocześnie, że „nie zawahałby się” skorygować redukcje bilansu, gdyby zaostrzyło to warunki finansowe ponad potrzebę . W końcu komu nie podoba się silna gospodarka i gołębie nastawienie Fed przez cały czas, a raport NFP powinien rozwiać obawy, że niebo nie spadnie na gospodarkę amerykańską i może utwierdzić pogląd, że niedawne zamieszanie, zwłaszcza na rynku S&P 500 jako „korekta rynkowa”, a nie problem gospodarczy.
Jednak najważniejsze w najnowszym przesłaniu przewodniczącego Powella jest to, że odniósł się on do obaw, że zamieszanie na światowych rynkach akcji stanowi wyraźne i aktualne zagrożenie dla wzrostu gospodarczego w USA
Rynki akcji zwykle borykają się z trudnościami, gdy w trakcie cyklu podwyżek stóp procentowych Fed zmniejsza się ilość gotówki, co zmusza inwestorów do ograniczenia ryzyka. Jednak emocjonalne załamanie rynku w IV kwartale, które tak bardzo zaostrzyło warunki finansowe, że Fed prawdopodobnie wstrzyma się co najmniej do połowy 4 r., aby opaść kurz. Jednak najważniejsze jest porównanie, którego Powell dokonał między 2019 a 2016 rokiem. W obu okresach rynki charakteryzowały się dużą zmiennością i mnożyły się spekulacje na temat możliwości spowolnienia wzrostu w USA. Powell zasugerował, że gdyby rok 2019 miał przebiegać podobnie jak rok 2019, obecny FOMC prawdopodobnie przyjąłby podobny kierunek działań, jak po podwyżce w grudniu 2016 r. Komitet wówczas wstrzymał się i nie podniósł ponownie stóp procentowych aż do grudnia 2015 r. Zatem rzeczywiście wydaje się, że przewodniczący Powell staje się coraz bardziej cierpliwy, jeśli chodzi o tempo podwyżek stóp procentowych w 2016 roku
Jednak nadchodzący tydzień prawdopodobnie przyniesie więcej pytań niż odpowiedzi, ponieważ inwestorzy będą mieli wiele okazji do przetestowania na rynkach nowo znalezionej byczej determinacji. Traderzy będą przygotowywać podwaliny pod szereg najważniejszych wydarzeń związanych z USD, takich jak Fedspeak, w których udział wezmą prezydent San Fran Daly i wiceprezes Clarida; Usługi ISM; Protokoły FOMC z grudnia; CPI w USA i wszechobecny handel nie mają pewności, na co należy zwrócić uwagę w oczekiwaniu na wznowienie rozmów handlowych między USA a Chinami. Czy jednak w obliczu najnowszego nastawienia Fed możemy powrócić do gospodarki Złotowłosej, czy może skończyć się to kolejną bajką o pękniętym rynku?
Na szczęście nastroje dotyczące ryzyka są stabilniejsze niż w 2019 r., co wynika z zbiegu czynników, w tym obniżki stopy procentowej RRR przez Bank Chin i USA, w tym tygodniu Chiny i Stany Zjednoczone przeprowadzą rozmowy handlowe na szczeblu wiceministrów, a uwagi przewodniczącego Powella podwyższyły szanse Fed wstrzyma podwyżki stóp procentowych co najmniej do połowy 2019 r., jeśli okażą się one korzystne dla rynku. Niektórzy inwestorzy pozostają jednak sceptyczni, że piątkowa akcja cenowa była niczym więcej niż szaleńczym szaleństwem na pokrycie krótkich pozycji po tym, jak ich portfele zostały rozbite na miazgę w ciągu ubiegłych 90 dni. I choć rynki ugrzęzły w rozczarowujących danych makroekonomicznych ze świata, łagodniejsze dane Fed i solidne dane o zatrudnieniu w USA mogą w dużym stopniu przyczynić się do ustabilizowania nastrojów inwestorów.
Uwaga: nasze Portfolio robotów forex w przypadku transakcji automatycznych ma niskie ryzyko i stabilny zysk. Możesz spróbować przetestować wyniki naszych odin forex robot do pobrania za darmo.
Rynki naftowe
Gospodarka amerykańska dodała w grudniu więcej miejsc pracy, niż oczekiwano, co spowodowało gwałtowne ożywienie na indeksie S&P 500, co zapewniło solidne podstawy dla wspierania cen ropy, które już odbiły po tym, jak wstępne szacunki wykazały, że produkcja ropy naftowej OPEC spadła w grudniu o około 0.5 mln baryłek dziennie, w związku z produkcja siekana.
I choć cotygodniowy raport o inwentaryzacji EIA osłabił nastroje i przypomniał inwestorom o niedźwiedziej historii zapasów. Jednak przynajmniej solidny NFP, łagodniejszy mandat Fed, prawdopodobne dalsze luzowanie Pboc, dalsze odwilże napięć handlowych między USA a Chinami oraz spadek produkcji OPEC sugerują bardziej pozytywne perspektywy pomimo raportu EIA dotyczącego zarówno zapasów benzyny, jak i destylatów wykazują znaczne wzrosty wskazujące na nadwyżkę podaży w USA w dalszym ciągu niedźwiedzim problemem.
Jednakże te nadmierne zapasy mogą zostać odwrócone, jeśli Arabia Saudyjska wywiąże się ze swojego zobowiązania dotyczącego ograniczenia eksportu do USA o zgłoszone 60% w okresie od listopada do grudnia, a skutki powinny zacząć być widoczne w uważnie obserwowanych raportach dotyczących zapasów w USA *jeśli chcesz handlować profesjonalnie, skorzystaj z naszego Forex Robot*
Złote rynki
Ostatnie wzrosty na rynkach złota są zdumiewające, jednak w sytuacji, gdy rynki akcji wykazują oznaki stabilizacji, inwestorzy zastanawiają się, czy obecny wzrost cen złota jest faktem, czy też nie. Giełdy powodowały, że inwestorzy byli bardzo zdenerwowani przez cały okres świąteczny, a patrząc na akcję cen złota pod koniec grudnia, było jasne, że wielu inwestorów przegapiło tę okazję i nie miało wystarczająco dużo czasu, aby zabezpieczyć złoto przed krachem na rynkach akcji. Jednak to również sugeruje, że na szczycie lub w pobliżu szczytu niedawnej passy złota znajduje się wiele świeżo wybitych pozycji długich, co sprawia, że ceny są niezwykle podatne na korzystne przepływy na rynku akcji, jak widzieliśmy w piątek.
Na początku listopada rynki akcji sygnalizowały znaczne spadki, ponieważ nawet zwykle wiarygodne akcje spółek technologicznych, w tym Netflix, Facebook i Amazon, traciły na wartości, ale przejście do 1300 dolarów nastąpiło niezwykle szybko. I chociaż popyt blednie w porównaniu z czasami świetności roku 2011, stopniowo się poszerza, a gdy w styczniu przed chińskim Nowym Rokiem Księżycowym zbliżymy się do typowego popytu sezonowego, ożywienie w handlu detalicznym może również nastąpić również w przypadku złota.
Jednak biorąc pod uwagę imponujące wzrosty na rynku walutowym i notowania XAUAUD na najwyższym w historii poziomie, można by oczekiwać, że niektóre kraje produkujące złoto uznają obecne poziomy za atrakcyjne w celu zabezpieczenia przyszłej produkcji. Najważniejszym pytaniem jest teraz, gdzie bieżący popyt inwestorów przewyższy podaż zabezpieczającą na obecnym poziomie, aby utrzymać obecną dynamikę rynku.
Biorąc pod uwagę niepewną sytuację na rynkach finansowych, złoto powinno w dalszym ciągu rozwijać się, a dla tych, którzy przegapili tę okazję, spadki mogą być doskonałą okazją do zaangażowania. Jednak w mało prawdopodobnym przypadku, gdy rynki akcji zaczną przyciągać więcej inwestorów, złoto może w najbliższej przyszłości mieć trudności z odzyskaniem dynamiki, a ceny mogą gwałtownie spaść
Rynki walutowe (czyt fundamentalna analiza rynku Forex...)
W dalszym ciągu należy oczekiwać, że rynki walutowe będą napędzane przez nastroje na rynkach akcji, ale biorąc pod uwagę fakt, że inwestorzy już skłaniają się ku niedźwiedziemu USDowi w 2019 r., gołębi zwrot przewodniczącego Powella, biorąc pod uwagę wartość nominalną, może spowodować, że stopy procentowe w USA pozostaną bez zmian do 2019 r., co sugeruje, że dolar amerykański może się osłabić. Oczywiście jest to w dużej mierze zależne od danych, jednak bez kalendarzowych podwyżek stóp procentowych w USA, które miałyby się wiązać, przynajmniej przez pierwszą część 2019 r., dolar amerykański pozostaje niezwykle podatny na słabsze dane gospodarcze z USA, tym bardziej w przypadku USA indeks zaskoczenia gospodarczego rozpoczynający rok od wartości ujemnych. Należy pamiętać, że może to być bardziej spowodowane słabszymi grudniowymi danymi z USA i niedawnym zamieszaniem na rynku, ale nawet w tym kontekście bardziej zależna od danych Fed, biorąc pod uwagę obecne karty na stole, sugeruje dalsze osłabienie USD w nadchodzących tygodniach.
Ringgit malezyjski
W następstwie gołębich komentarzy prezesa Fed Powella na temat piątkowego ryzyka zielonego oświetlenia, indeks EM Fx osiągnął lepsze wyniki na całym świecie. Słabszy dolar amerykański i niższa ścieżka spadku amerykańskich stóp procentowych jest zawsze mile widzianą ulgą dla walut Aisa. Atrakcyjność MYR dodatkowo zwiększa jednak dalsze odwilż napięć handlowych między USA a Chinami, a w połączeniu z solidnym wzrostem cen ropy naftowej, który prawdopodobnie będzie się przedłużał, kurs Ringgita notuje się korzystnie w miarę stabilizacji światowego nastroju w zakresie ryzyka
Juan
Zastrzyk płynności PBOC z zeszłego tygodnia za pośrednictwem RRR wywołał pozytywny ton w całym regionie, ale był to początek jego początków. Biorąc jednak pod uwagę fakt, że obniżka ta będzie miała znikomy wpływ na gospodarkę i jest jedynie sposobem na zapewnienie płynności w styczniu przed Nowym Rokiem Księżycowym (LNY), nie będzie miała zbyt wielu nóg. Jednak rynek odczytuje politykę Pboc, jeśli dane z Chin w dalszym ciągu będą przesuwać się na południe przed LNY, tj bank centralny mogłoby wywołać większe łagodzenie poprzez TFL lub TMF. Wsparcie polityki banku centralnego powinno być wystarczająco dobre, aby ustabilizować rynki akcji w kontynentalnej części kraju w perspektywie krótkoterminowej i będzie wspierać juana. Niskie wyceny i wyższe premie za ryzyko w Chinach są funkcją oczekiwań na dalszy spadek wzrostu gospodarczego i ciągłego pogarszania się sytuacji w wyniku negocjacji handlowych USA-Chiny.
Bodziec Pboc mógłby naprawić sytuację gospodarczą, podczas gdy odwilż napięć handlowych między SU a Chinami może wywołać znaczne okazyjne zakupy na giełdzie Shanghai Composite.
Signal2forex.com - Najlepsze roboty i sygnały Forex
