Kredyty nie są przydzielane lub zarządzane prawidłowo w systemach obrotu w czasie rzeczywistym, a osoba ponosząca ryzyko kredytowe często dowiaduje się o tym jako ostatnia.
Tak przynajmniej twierdzi Adrian Patten, współzałożyciel i prezes Cobalt, firmy fintech skoncentrowanej na rynku walutowym, w niedawnym komentarzu rynkowym. Co gorsza, dodaje Patten, wiele systemów ryzyka znajduje się w dół i działa wolno, co wymaga ręcznych procesów.
|
Adriana Pattena, |
Komentarze Patten zostały poczynione w kontekście promowania własnego rozwiązania do zarządzania kredytami o niskim opóźnieniu firmy Cobalt i należy je postrzegać w tym świetle. Ale inni się nie zgadzają.
Henry Wilkes, dyrektor naczelny Point FX, twierdzi, że systemy technologii ryzyka nie nadążają za zautomatyzowanymi systemami transakcyjnymi działającymi w czasie rzeczywistym.
„Zarządzanie kredytami jest poważnym wyzwaniem dla branży walutowej” — mówi — „istotne jest, aby infrastruktura technologiczna wspierająca funkcję kredytową i ryzyka została radykalnie zmodernizowana, aby móc zarządzać bieżącym zarządzaniem kredytami, tworząc bardziej wydajne i przejrzysty proces dla wszystkich uczestników rynku.”
Śledzenie kredytów i zarządzanie nimi w środowisku rzeczywistym powinno również zapewnić instytucjom i klientom większą elastyczność i ochronę przed dużymi stratami, umożliwiając uczestnikom rynku uporządkowane zamykanie transakcji bez zwiększania ryzyka.
Być może nadszedł czas, aby przesunąć punkt ciężkości w stronę kupujących, umożliwiając im lepszą kontrolę swoich limitów kredytowych, a co za tym idzie, umożliwiając zarówno dostawcom płynności, jak i głównym brokerom sprawiedliwą alokację kredytu na rynku.
Takie jest z pewnością zdanie Jean-Philippe Malé, dyrektora naczelnego BidFX, który również zauważa poleganie na ręcznej obsłudze procesów w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym. Sugeruje, że rynek będzie zmierzał w kierunku centralnej sieci do zautomatyzowanej alokacji kredytów, napędzanej technologią rozproszonej księgi rachunkowej.
Rozwiązania Blockchain
Takie komentarze to muzyka dla uszu firm takich jak Cobalt, które uważają, że odpowiedzią na lepsze zarządzanie kredytami są rozwiązania oparte na blockchain.
Nawet ci, którzy uważają, że metodologie oceny, pomiaru i monitorowania ryzyka w czasie rzeczywistym znacznie się poprawiły w ciągu ostatnich czterech lat – zarówno po stronie zleceniodawców, jak i brokerów walutowych – przyznają, że obecne procesy nie są doskonałe.
„Efektywne zarządzanie kredytem stało się trudniejsze, ponieważ klienci handlują na wielu platformach, a każda platforma ma swój własny limit kredytowy z różnymi metodologiami”, mówi Audra Scharf, dyrektor FXall.
Dostawcy kredytów dzielą swój całkowity apetyt kredytowy na różne platformy, zapewniając, że ich ekspozycja pozostaje w ramach ogólnego limitu klienta. Zagregowany kredyt dostępny na wszystkich platformach generalnie przekracza rzeczywisty apetyt kredytodawcy, ale oczywiste byłoby posiadanie jednej lokalizacji, z której kredytodawcy mogliby śledzić ogólną ekspozycję, a limity platformy mogłyby być ponownie równoważone na podstawie faktycznego wykorzystania.
|
Roger Rutherford, |
Pomimo możliwości poprawy, ParFX COO Roger Rutherford uważa, że procesy zarządzania kredytami walutowymi i ryzykiem zostały przekształcone w ciągu ostatniej dekady i że przyjęcie handlu elektronicznego, rozwój algorytmów, mnożenie się systemów obrotu i większa liczba kontrahentów miały wpływ na sposób przyznawania i zarządzania kredytem.
„Większe instytucje mają najlepsze w swojej klasie systemy zarządzania kredytami, które są zautomatyzowane i umożliwiają kontrahentom śledzenie i zarządzanie ekspozycją w czasie rzeczywistym”, mówi. „Dopełniło to pojawienie się wyspecjalizowanych dostawców, którzy pomagają mniej wyrafinowanym firmom w zarządzaniu kredytami”.
Procesy ręczne
W odniesieniu do procesów ręcznych kredytodawcy nadal muszą ręcznie aktualizować limity kredytowe na wielu platformach. Zautomatyzowanie tego procesu i umożliwienie aktualizacji limitów kredytowych za pośrednictwem interfejsu programu umożliwiłoby kredytodawcom systematyczne aktualizowanie limitów w oparciu o dane wejściowe z ich wewnętrznych systemów zarządzania ryzykiem/kredytowych.
Jon Watras, szef sprzedaży w regionie Azji i Pacyfiku w Cboe FX, uważa, że jego platforma wykonuje całkiem dobrą robotę pod tym względem. Chociaż ma kontrahentów dokonujących transakcji we własnym imieniu, jest w dużym stopniu uzależniony od połączeń prime brokerów i podjął szereg kroków, aby pomóc prime brokerom.
„Jedyny ręczny proces polega na tym, że kiedy broker chce zaktualizować linie kredytowe, loguje się do GUI portalu internetowego [graficzny interfejs użytkownika] i wprowadza te zmiany”, mówi. „Ale jeśli główny broker chce uniknąć ręcznych etapów zarządzania limitami i zintegrować się ze swoją technologią kredytową, może to zrobić poprzez integrację z naszym kredytowym API”.
FastMatch oferuje również interfejs aplikacji dla menedżerów kredytowych, aby ułatwić zarządzanie kredytami w czasie rzeczywistym dla firm handlujących na swojej platformie. Klienci dokonujący transakcji dwustronnych za pośrednictwem kredytu prywatnego brokera następnie nie zwracają się do izby rozliczeniowej swojego centralnego kontrahenta, gdy kredyt jest w pełni wykorzystany, co pozwala na kontynuowanie handlu w czasie, gdy w przeciwnym razie zostałby on wstrzymany.
Dla handlowców: nasz Portfolio robotów forex w przypadku transakcji automatycznych ma niskie ryzyko i stabilny zysk. Możesz spróbować przetestować wyniki naszych odin forex robot do pobrania za darmo
Przegląd Signal2forex
Signal2forex.com - Najlepsze roboty i sygnały Forex
