Według Paula O'Briena, byłego zastępcy dyrektora ds. IT w Abu Dhabi Investment Authority, który zarządza aktywami o wartości ponad 700 miliardów dolarów, inwestorzy wkrótce zaczną stosować standardy środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego wobec rządów na całym świecie w miarę wzrostu roli etyki w świecie inwestorów .
„Ludzie przyjmują bardziej etyczne podejście do swoich inwestycji. Jest to bardziej powiązane z kwestiami środowiskowymi, przede wszystkim w Europie i Stanach Zjednoczonych” – O’Brien powiedział CNBC na marginesie konferencji Ned Davis Research, która odbyła się na początku tego miesiąca. „Ale tak naprawdę etyka dotyczy także krajów”.
Jeden z przykładów tego można było zobaczyć na początku tego roku. Pharo Management, brytyjski fundusz hedgingowy, zwrócił 300 milionów dolarów Saudyjskiemu Urzędowi Monetarnemu po zamordowaniu dziennikarza Jamala Khashoggi z rąk rządu saudyjskiego, jak podaje Bloomberg News.
W raporcie, w którym zacytowano osobę zaznajomioną ze sprawą, stwierdzono, że założyciel Guillaume Fonkenell powiedział niektórym inwestorom funduszu, że dla zasady oddaje pieniądze. Zarząd Pharo odrzucił prośbę CNBC o komentarz.
„Podejrzewam, że zobaczymy tego więcej” – powiedział O'Brien. „To nie ogranicza się do Arabii Saudyjskiej. Możesz martwić się o dowolną liczbę krajów. Możesz martwić się Wenezuelą, Izraelem, możesz martwić się Stanami Zjednoczonymi, w zależności od tego, gdzie jesteś.
Według danych Morningstar popularność inwestycji ESG, które odnoszą się do dokonywania inwestycji, które mogą mieć pozytywny wpływ na społeczeństwo, doprowadziła w ubiegłym roku do rekordowego napływu środków do tak zwanych funduszy zrównoważonych. Liczby pokazują, że inwestorzy wpompowali w te fundusze prawie 5.5 miliarda dolarów, zwiększając wartość swoich aktywów pod zarządzaniem do 89 miliardów dolarów.
Krytycy inwestowania w obszarze ESG argumentują, że uwzględnienie tych czynników może złagodzić ryzyko inwestycyjne, ale może również prowadzić do niższych zwrotów z inwestycji.
O’Brien uważa jednak, że w przyszłości ESG stanie się coraz bardziej popularne, szczególnie w odniesieniu do działań suwerennych rządów i reakcji na nie inwestorów.
„Świat się trochę rozpada. Dostajesz ten wielobiegunowy świat; kraje idą w różnych kierunkach w kwestiach takich jak technologia, prywatność w Internecie, a nawet systemy gospodarcze i polityczne. Będzie to więc ciekawe wyzwanie dla inwestorów” – stwierdził.
Subskrybuj CNBC na YouTube.