Rada nadzorcza odpowiedzialna za trwającą sagę o restrukturyzacji zadłużenia Portoryko ogłosiła w niedzielę późnym wieczorem, że doszła do porozumienia z obligatariuszami o wartości około 35 miliardów dolarów, co stanowi prawie 50% całkowitego zadłużenia obligacyjnego upadłej wyspy.
Porozumienie stanowiące ramy planu dostosowań przewiduje średnią redukcję wartości o ponad 60% w przypadku wszystkich 35 miliardów dolarów, redukcję wartości o 36% w przypadku obligacji ogólnego obowiązku lub obligacji typu „GO” sprzed 2012 r. oraz redukcję wartości o 27% w przypadku obligacji obligacje władz publicznych, które posiadają konstytucyjną gwarancję zapłaty.
Umowa z wierzycielami wspierającymi „zmniejszy kwotę pozostających do spłaty obligacji związanych ze Wspólnotą Narodów do mniej niż 12 miliardów dolarów” – stwierdziła rada nadzorcza w komunikacie prasowym. Obniży także obsługę zadłużenia zbankrutowanej wyspy, w tym kwoty głównej i odsetek, w ciągu najbliższych 30 lat, o około połowę do 21 miliardów dolarów z 43 miliardów dolarów.
Z około 13 miliardów dolarów pozostających w obrocie obligacji rządu włoskiego obligacje wyemitowane przed 2012 r. otrzymają 64 centy za dolara, podczas gdy obligacje GO z 2012 r. i 2014 r. będą miały opcję rozliczenia polegającą na otrzymaniu odpowiednio 45 centów za dolara i 35 centów za dolara , zgodnie z talią proponowanej umowy.
Różnica w kwotach odzyskanych środków wynika z prawnego posunięcia podjętego w styczniu przez powoływany przez władze federalne zarząd, który zwrócił się do sędziego nadzorującego postępowanie upadłościowe o unieważnienie obligacji o charakterze ogólnym o wartości 6 miliardów dolarów. Zarząd argumentuje, że obligacje wyemitowane w 2012 i 2014 r. naruszyły postanowienia konstytucji Portoryko i w związku z tym są nieważne.
Jeżeli obligatariusze z lat 2012 i 2014 zdecydują się nie zgodzić się na zaproponowane kwoty, będą mieli możliwość wszczęcia postępowania sądowego o odzyskanie wartości na równi z obligacjami sprzed 2012 roku.
„Usilnie walczyliśmy o interesy mieszkańców Portoryko i cieszymy się, że osiągnęliśmy konsensusowe porozumienie z wierzycielami, które znacznie obniża całkowite zadłużenie Portoryko i jego roczne spłaty zadłużenia” – powiedziała dyrektor wykonawcza Rady Nadzorczej Natalie Jaresko. „Były to trudne negocjacje i jesteśmy pewni, że osiągnęliśmy najlepszą możliwą ofertę, dzięki której Portoryko może wyjść z dziesięcioleci zaciągania długów, na które nie było nas stać”.
Portoryko po raz pierwszy nie wywiązało się ze swoich zobowiązań ogólnych w lipcu 2016 r., kiedy to nie spłaciło długu wierzycielom w wysokości około 1 miliarda dolarów i od tego czasu nie dokonało żadnych płatności.
„To bardzo pozytywna zmiana dla Portoryko, że przekrój dużych posiadaczy obligacji współpracował z Radą Nadzorczą nad opracowaniem porozumienia restrukturyzacyjnego opartego na konsensusie, które przyspieszy wyjście Wspólnoty Narodów z upadłości, będzie szanować zgodne z prawem pierwszeństwo ważnego długu publicznego i ostatecznie pomoże przywrócenia dostępu do rynków kapitałowych.” – powiedziała Susheel Kirpalani, prawniczka z kancelarii Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, która reprezentuje obligatariuszy w Koalicji na rzecz Prawnego Konstytucyjnego Długu.
Z publicznych dokumentów wynika, że grupa ta posiada dług zabezpieczony konstytucją o wartości około 1.4 miliarda dolarów i obejmuje fundusze hedgingowe GoldenTree Asset Management, Monarch Alternative Capital, Whitebox Advisors i Taconic Capital.
Oczekuje się, że transakcja, która trwała około trzech miesięcy negocjacji, zostanie złożona w sądzie w ciągu 30 dni, a obligatariusze oczekują ostatecznego zatwierdzenia planu na początku 2020 r., według źródła zaznajomionego z ugodą.
Rząd Portoryko wydał oświadczenie odrzucające transakcję, powołując się na zdecydowany sprzeciw administracji wobec obniżek emerytur uwzględnionych w zmienionym planie budżetowym, na którym opiera się umowa restrukturyzacyjna.
„Ani jedno słowo PSA (Umowy o wsparciu planu) nie zostanie uznane przez AAFAF za akceptowalne” – stwierdził w oświadczeniu Christian Sobrino Vega, dyrektor generalny i prezes Agencji Fiskalnej i Urzędu Doradztwa Finansowego Portoryko. AAFAF to skrót od nazwy agencji w języku hiszpańskim.
„Możemy też śmiało stwierdzić, że nie zostaną podjęte żadne przepisy, działania wykonawcze ani inne zgody administracyjne wymagane od rządu Portoryko w celu wdrożenia porozumienia, które bezpośrednio lub pośrednio wspiera Plan Dostosowań, który obcina płatności dla naszych emerytów” – powiedział Sobrino Vega .
Rada nadzorcza wyspy poczyniła pewne postępy w 2019 r. po wyznaczeniu jej w 2017 r. do nadzorowania restrukturyzacji o wartości 73 miliardów dolarów, która jest największą w historii amerykańskiego rynku obligacji komunalnych.
Uwaga: nasza firma stworzyła rentowny robot forex z niskim ryzykiem i stabilnym zyskiem 50-300% miesięcznie!
W lutym amerykańska sędzia okręgowa Laura Taylor Swain, która nadzoruje rekordowe postępowanie przypominające upadłość, zatwierdziła transakcję mającą na celu restrukturyzację obligacji zabezpieczonych podatkiem obrotowym o wartości około 17 miliardów dolarów, znanych jako COFINA od hiszpańskiego akronimu. W tej transakcji obligatariusze uprzywilejowani odnotowali odzyskanie 93%, natomiast obligatariusze juniorzy otrzymali 53%.
Ponadto sąd zatwierdził także restrukturyzację długu Rządowego Banku Rozwoju na kwotę około 4 miliardów dolarów.
Obowiązuje także wstępne porozumienie dotyczące długu o wartości około 8 miliardów dolarów wydanego przez oblegany przez władze zakład energii elektrycznej na wyspie. W środę rada nadzorcza ogłosiła wstępne porozumienie w sprawie restrukturyzacji niefunduszowych zobowiązań emerytalnych o wartości ponad 50 miliardów dolarów.
Signal2forex.com - Najlepsze roboty i sygnały Forex
