80% na giełdzie jest teraz w autopilocie

Nie jest tajemnicą, że maszyny zajmują coraz większy udział w inwestycjach, ale skala ich wpływu zbliża się do szokujących rozmiarów. Według jednej z dużych firm inwestycyjnych wynosi ona aż 80%.

Inwestycje pasywne, takie jak fundusze indeksowe i fundusze giełdowe, kontrolują około 60% aktywów kapitałowych, podczas gdy fundusze ilościowe, które opierają się na modelach podążających za trendami, a nie na badaniach podstawowych prowadzonych przez ludzi, mają obecnie 20% udziału w rynku, według według szacunków JP Morgan.

Oznacza to, że tak duża część obrotu akcjami znajduje się obecnie w rękach zautomatyzowanych kupujących i sprzedających, że rynek jest coraz bardziej wrażliwy na nagłówki gazet i bardziej podatny na gwałtowne wahania cen, uważa wielu znaczących inwestorów.

Założyciel Omega Advisors, Leon Cooperman, powiedział wcześniej, że handel komputerowy tworzy „dziki zachód” z rynkami, wzywając Komisję Papierów Wartościowych i Giełd do przeprowadzenia dochodzenia.

Dyrektor generalny DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, zdecydował się na inwestowanie pasywne, twierdząc, że powoduje ono powszechne problemy na światowych rynkach akcji. Nazwał to „zachowaniem pasterskim”.

„Nie jestem zwolennikiem inwestowania pasywnego. Tak naprawdę myślę, że inwestowanie pasywne… osiągnęło status manii, gdy weszliśmy na szczyt światowej giełdy” – powiedział Gundlach w grudniu.

Podczas gdy modele algorytmiczne zyskały popularność na Wall Street, tanie pojazdy pasywne nadal zgarniają aktywa z Main Street. Według JP Morgan fundusze pasywne przyciągnęły dotychczas w tym roku 39 miliardów dolarów napływu, podczas gdy fundusze aktywne straciły w 90 roku aż 2019 miliardów dolarów.

Uwaga: nasi programiści opracowali rentowny robot forex z niskim ryzykiem i stabilnym zyskiem!

„Tempo odpływów z Active jest wysokie w cyklu, podczas gdy tempo napływu kapitału pasywnego spadło do najniższego poziomu i zaczyna ponownie przyspieszać” – stwierdził w piątkowej notatce Dubravko Lakos-Bujas, główny strateg JP Morgan w zakresie akcji w USA.