Akcje chcą odzyskać swoje rekordowe poziomy w nadchodzącym tygodniu

Akcje będą chciały wykorzystać swoją niedawną silną dynamikę i odzyskać rekordowe poziomy w przyszłym tygodniu w obliczu mnóstwa danych ekonomicznych, podczas gdy obawy przed wojną handlową będą słabnąć.

Indeks S&P 500 wzrósł o około 1.6% w porównaniu z rekordem dziennym osiągniętym 26 lipca po odnotowaniu kolejnych tygodniowych wzrostów. Szeroki indeks wzrósł w zeszłym tygodniu o 1.8% po wzroście o 2.8% w ostatnim tygodniu sierpnia.

Ruch Wall Street w kierunku maksimów wszechczasów następuje po tym, jak najnowsze dane gospodarcze z USA sugerują, że recesja może nie być przewidywana, a Rezerwa Federalna ma obniżyć stopy procentowe jeszcze w tym miesiącu. Łagodzenie obaw związanych z wojną handlową między USA a Chinami również poprawia nastroje inwestorów. Jeśli dane pozostaną solidne, oczekiwania Fed na obniżki stóp procentowych pozostaną wysokie, a napięcia handlowe między USA a Chinami niższe, rynek może powrócić do najwyższych poziomów w historii.

„Nie można sprzedać rynku przed Fed i nie można sprzedać rynku przed rozmowami handlowymi w październiku” – powiedział „Power Lunch” Steve Grasso, dyrektor ds. sprzedaży instytucjonalnej w Stuart Frankel i współpracownik CNBC. „Na razie to gonitwa byków”.

Instytut Zarządzania Podażami podał w czwartek, że amerykański sektor usług rósł w sierpniu w szybszym tempie niż oczekiwano. Dane rozwiały obawy sektora produkcyjnego. ISM podał we wtorek, że amerykański sektor produkcyjny skurczył się po raz pierwszy od początku 2016 roku.

Tymczasem Departament Pracy poinformował w piątek o lepszym od oczekiwań wzroście płac w USA za sierpień, w czasie, gdy wydatki konsumenckie są wysokie. Jednak raport pokazał również, że wzrost liczby miejsc pracy spowalnia trzeci miesiąc z rzędu.

„Gospodarka amerykańska powinna uniknąć recesji” – napisał w notatce Gus Faucher, główny ekonomista PNC. „Przy wolniejszym, ale wciąż solidnym wzroście liczby miejsc pracy i dobrym wzroście płac, gospodarstwa domowe będą nadal wydawać; wydatki konsumenckie stanowią prawie 70 procent amerykańskiej gospodarki”.

Inwestorzy otrzymają więcej informacji na temat stanu konsumentów w najbliższy piątek wraz z publikacją sierpniowych danych o sprzedaży detalicznej i wstępnym spojrzeniem na wrześniowe nastroje konsumentów. Pozytywne dane w tym zakresie mogą podnieść indeksy giełdowe do rekordowych poziomów.

Przyszły tydzień będzie ważny, ponieważ inwestorzy uzyskają więcej wskazówek na temat kolejnego ruchu politycznego Rezerwy Federalnej. Publikacja sierpniowych indeksów cen producentów i cen towarów konsumpcyjnych planowana jest odpowiednio w środę i czwartek.

Fed jako jedną z przyczyn łagodzenia polityki pieniężnej w USA podał utrzymującą się niską inflację. W lipcu Fed obniżył stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Według narzędzia FedWatch należącego do CME Group oczekiwania rynkowe na kolejną obniżkę stóp procentowych o ćwierć punktu we wrześniu wynoszą 93.5%.

Jednak wyższa niż oczekiwano inflacja może rodzić pytania o to, czy Fed obniży stopy procentowe jeszcze w tym miesiącu.

„Wszystko, co bezpośrednio wpływa na inflację, będzie najważniejsze” dla rynku, powiedział James Masserio, współdyrektor ds. akcji w obu Amerykach w Societe Generale. „Będzie to miało największe znaczenie w procesie podejmowania decyzji w sprawie polityki pieniężnej banku centralnego”.

„W tej chwili oczekiwania dotyczące zmian w polityce pieniężnej wywierają duży wpływ na wszystkie klasy aktywów” – powiedział Masserio.

Posiedzenie Fed ma się odbyć dopiero w tygodniu rozpoczynającym się 17 września, ale Europejski Bank Centralny ogłosi swoją najnowszą decyzję w sprawie polityki pieniężnej w czwartek. W dużej mierze oczekuje się, że EBC obniży stopy procentowe, a niektórzy eksperci prognozują wznowienie programu luzowania ilościowego.

Wiadomości na temat rozmów handlowych między USA a Chinami będą w dalszym ciągu odgrywać rolę na rynku w przyszłym tygodniu, ponieważ inwestorzy będą wypatrywać oznak postępu w negocjacjach. W czwartek chińskie Ministerstwo Handlu poinformowało, że chińscy urzędnicy ds. handlu spotkają się w przyszłym miesiącu w Waszyngtonie ze swoimi amerykańskimi odpowiednikami.

„Myślę, że jeśli w handlu będzie trochę więcej optymizmu, moglibyśmy wrócić do poprzednich maksimów” – powiedział Jon Adams, starszy strateg inwestycyjny w BMO Global Asset Management. „Nie jesteśmy daleko od poprzednich szczytów. Dotarcie tam nie zajmie dużo czasu.

Poniedziałek

3:XNUMX Kredyt konsumencki

Wtorek

6:XNUMX Ankieta NFIB dla małych firm

10:XNUMX WRĘKI

1:XNUMX: Wydarzenie Apple

Wednesday

8:30 Indeks cen producentów

10 Handel hurtowy

Czwartek

7:45 Ogłoszenie polityki Europejskiego Banku Centralnego

8: 30 am Wstępne roszczenia dla bezrobotnych

8:30 Indeks cen towarów i usług konsumenckich

Piątek

8: 30 w sprzedaży detalicznej

8: 30 am Ceny importowe

10:XNUMX Nastroje konsumentów

10:XNUMX Inwentarze firm