JPMorgan jest bliski zdobycia wiodącej roli w największym w historii IPO: Saudi Aramco

Aktualności finansowe

Jamie Dimon, dyrektor generalny JPMorgan Chase & Co.

Jason Alden | Bloomberg | Getty Images

Gdzieś Jamie Dimon się uśmiecha.

JP Morgan Chase jest bliski zdobycia wiodącej roli doradczej w pierwszej ofercie publicznej Saudi Aramco, najbardziej dochodowej korporacji na świecie, która wyprzedza rywali o to zadanie, według osób znających sytuację. Ostateczna decyzja spodziewana jest w przyszłym tygodniu i może się jeszcze zmienić, powiedzieli ludzie.

Morgan Stanley, który walczył z JP Morganem o najwyższe rachunki w tej transakcji, został zraniony przez pracę prowadzącą IPO w Uber, według tych osób.

Urzędnicy saudyjscy, którzy są dużymi właścicielami Ubera za pośrednictwem suwerennego funduszu majątkowego kraju, byli niezadowoleni z Morgan Stanley po tym, jak jego bankierzy źle ocenili popyt na akcje giganta dzielącego się przejazdami w maju. Akcje spadły o 18% w ciągu pierwszych dwóch dni notowań i nadal są znacznie poniżej ceny IPO wynoszącej 45 USD.

To posunięcie ogranicza lata wysiłków globalnych banków inwestycyjnych, aby przekonać królestwo Arabii Saudyjskiej do lukratywnych transakcji. Debiut giełdowy państwowego Saudi Aramco, największego koncernu naftowego na świecie i głównego źródła dochodów rządu Arabii Saudyjskiej, był centralnym punktem planu księcia Mohammada bin Salmana, mającego na celu zdywersyfikowanie kraju od paliw kopalnych.

Z tytułem wiodącego doradcy przychodzi chwalenie się prawami w świecie bankowości inwestycyjnej o wysokich stawkach. JP Morgan jest nie tylko gotowy na największy udział w opłatach z pierwszej oferty publicznej Saudyjskiego Aramco, ale jeśli gładko zejdzie z listy, jest dobrze pozycjonowany w przypadku przyszłych zleceń na rynku kapitałowym od firmy.

Jako główny doradca, bankierzy JP Morgan są wtajemniczeni w najważniejsze dyskusje dotyczące ważnych decyzji z IPO i będą koordynować inne banki inwestycyjne w sprawie transakcji, gdy będą dystrybuować akcje do swoich odpowiednich klientów instytucjonalnych.

Do niedawna JP Morgan był postrzegany jako działający również za Morganem Stanleyem i Goldmanem Sachsem, jeśli chodzi o doradztwo w zakresie IPO. Dimon, wieloletni dyrektor generalny i prezes JP Morgan, musi być szczególnie miły, że jego bank jest bliski wygrania listy. Arabia Saudyjska Aramco wyprodukowała w zeszłym roku zysk w wysokości 111.1 USD, ponad dwukrotnie więcej niż gigant technologiczny Apple.

Urok za drugim razem

Mimo to jest to już drugi raz, kiedy saudyjscy urzędnicy zwołali banki w celu przeprowadzenia potencjalnego notowania, a proces ponownego wejścia na giełdę po raz kolejny nie jest blokadą.

W zeszłym roku IPO zostało opóźnione przez Mohammada bin Salmana, znanego jako MBS, ponieważ Saudi Aramco dążyło do przejęcia saudyjskiego producenta chemicznego o wartości 69 dolarów. W tamtym czasie urzędnicy z Arabii Saudyjskiej powiedzieli, że chcą zebrać miliard 100, sprzedając 5% udziałów w saudyjskim Aramco, wyceniając firmę na bilion 2 dolarów. To znacznie przewyższy miliard dolarów 25 zebranych w pierwszej ofercie publicznej 2014 chińskiej firmy e-commerce Alibaba.

Teraz, zachęcony silnym przyjęciem w kwietniu oferty obligacji o wartości 12 USD, MBS jest gotowa kontynuować listę już w listopadzie, według ludzi.

To co najmniej kilka miesięcy przed wcześniejszymi raportami, które starali się wypisać w 2020 lub 2021. Wstępny plan jest po raz pierwszy notowany na krajowej giełdzie w Arabii Saudyjskiej w tym roku, sprzedając akcje warte prawdopodobnie miliard dolarów 25, a następnie w przyszłym roku do sprzedaży akcji w Londynie lub Nowym Jorku.

Powód pośpiechu: obawa, że ​​rynki akcji mogą być mniej otwarte na ogromną ofertę akcji w pewnym momencie w przyszłym roku. Tak zwane okno IPO może się zamknąć, gdy nastąpi globalne spowolnienie gospodarcze, a rynki spadną.

Po wybraniu doradców, saudyjscy urzędnicy i ich bankierzy ostatecznie ustalą, czy podąża do przodu z pierwszą ofertą publiczną i wycenia wycenę, której szuka w październiku.

Nagli krach na rynkach akcji lub cena ropy naftowej może po raz kolejny zakłócić umowę.

Plany wskazują jednak, że saudyjscy urzędnicy uważają, że międzynarodowa konsternacja z powodu zabójstwa Jamala Khashoggi w dużej mierze opadła. Khashoggi, saudyjski dysydent i publicysta Washington Post, zniknął prawie rok temu po wejściu do konsulatu Arabii Saudyjskiej w Stambule.

Handel na rynku Forex