Dolar australijski zniesiony przez spadek stopy bezrobocia, funt szterling wciąż czeka na ofertę Brexitu

Dolar australijski rośnie dziś zasadniczo, ponieważ spadek stopy bezrobocia powinien znacząco zmniejszyć szansę na kolejną nieuchronną obniżkę stóp procentowych RBA w przyszłym miesiącu. Jednak wzrost jest na razie ograniczony, ponieważ bank centralny nadal znajduje się na kursie łagodzenia. Funt szterling trawi ostatnie zyski, ponieważ rynki w końcu czekają na porozumienie w sprawie Brexitu, pod warunkiem wsparcia ze strony brytyjskich parlamentarzystów. W tym tygodniu funt pozostaje obecnie najsilniejszy, a za nim plasują się euro i frank szwajcarski. Dolar nowozelandzki jest najsłabszy, a za nim plasuje się jen.

Technicznie rzecz biorąc, dolar ponownie znajduje się pod presją po wczorajszych słabych wynikach sprzedaży detalicznej, ale ogólne perspektywy pozostają mieszane. Odbicie EUR/USD od 1.0879 jest postrzegane jako ruch korekcyjny i spodziewamy się, że silny opór od 1.1109 ograniczy wzrost. USD/CHF spadł w miarę przedłużania się konsolidacji od 1.0027, ale spadek utrzymuje się znacznie powyżej wsparcia na 0.9843. AUD/USD również utrzymuje się poniżej tymczasowego szczytu na poziomie 0.6810, nie wspominając o kluczowym oporze na poziomie 0.6894. Zatem na razie nie spodziewamy się jeszcze jednostronnej wyprzedaży dolara, przynajmniej do czasu, gdy EUR/USD zdecydowanie przebije 1.1109.

W Azji Nikkei rośnie obecnie o 0.09%. HSI w Hongkongu wzrósł o 0.74%. Giełda China Shanghai SSE jest bez zmian. „Singapur Strait Times” traci -0.23%. Rentowność japońskich 10-letnich obligacji JGB wzrosła o 0.0151 do -0.144. W nocy DOW spadł o -0.08%. S&P 500 spadł o -0.20%. NASDAQ spadł o -0.30%. Rentowność 10-latków spadła o -0.023 do 1.748.

US Mnuchin: Celem administracji jest przygotowanie przez APEC pierwszej fazy umowy handlowej między USA a Chinami w przyszłym miesiącu

Sekretarz skarbu USA Steven Mnuchin powiedział wczoraj, że oba zespoły piszą teksty pierwszego etapu umowy handlowej między USA a Chinami. „Celem” administracji było przygotowanie porozumienia, które miało zostać podpisane przez obu Prezydentów na szczycie APEC w Chile w dniach 16-17 listopada.

Mnuchin dodał, że pierwsza faza porozumienia będzie zawierać „dość szeroki” rozdział dotyczący ochrony amerykańskich praw własności intelektualnej w Chinach. Znajdą się w nim także pewne informacje na temat strukturalnych kwestii związanych z rolnictwem i walutami. Tymczasem część kwestii dotyczących przymusowego transferu technologii zostanie poruszona w drugiej fazie negocjacji.

Mnuchin powiedział, że po stronie amerykańskiej „wszyscy skupialiśmy się na październikowych cłach”. I „nie zwracaliśmy się do prezydenta z żadną rekomendacją ani decyzją” w sprawie transzy ceł zaplanowanej na 15 grudnia.

Fed Evans nie spodziewa się żadnych zmian stóp procentowych do końca 2020 r

Prezes Fed w Chicago, Charles Evans, powiedział we wczorajszym przemówieniu, że spodziewa się, że gospodarka amerykańska wzrośnie w tym roku „odrobinę powyżej 2 procent”. Mimo że wzrost wyraźnie spowalnia, „2 procent nie jest dalekie od szacunków moich pracowników dotyczących potencjalnej stopy wzrostu gospodarki w długim okresie, która wynosi od 1–3/4 do 2 procent”. Tym samym wzrost gospodarczy będzie w dalszym ciągu przebiegał mniej więcej zgodnie z potencjałem. Tymczasem oczekuje się, że bezrobocie pozostanie przez jakiś czas na obecnym poziomie, „poniżej długoterminowej wartości odniesienia wynoszącej 4.2 procent”.

Prognozował także, że inflacja „będzie rosła powoli, a następnie za kilka lat nieznacznie przekroczy cel 2 procent”. Aby to osiągnąć, potrzebne jest większe dostosowanie polityki pieniężnej, niż było to konieczne w grudniu ubiegłego roku. Od tego czasu część danych uległa osłabieniu, wzrosło ryzyko pogorszenia sytuacji, a inflacja i oczekiwania inflacyjne uległy cofnięciu. Zatem dwie obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w tym roku były „całkiem właściwe”.

Jednak Evans dodał, że „polityka prawdopodobnie jest teraz w dobrym miejscu”. Perspektywy wzrostu są dobre, a my posiadamy akomodację polityczną, która będzie wspierać rosnącą inflację.” „Zachowuje otwarty umysł” na argumenty przemawiające za większą liczbą ustępstw, w tym niepewności i nieoczekiwane wstrząsy w dół. Jednak jego ogólna ocena jest „prawie zgodna” ze medianą perspektyw FOMC. Oznacza to brak dodatkowej zmiany docelowej stopy funduszy federalnych do końca 2020 r. i jedną podwyżkę stóp w latach 2021 i 2022.

UE gotowa zatwierdzić umowę brexitową, oczekując na wsparcie brytyjskiej Izby Gmin

Rośnie optymizm, że Wielka Brytania i UE mogą wreszcie uzgodnić porozumienie w sprawie Brexitu już w czwartek. Prezydent Francji Emmanuel Macron powiedział: „Chcę wierzyć, że porozumienie jest finalizowane i że możemy je zatwierdzić jutro [czwartek]”. Kanclerz Niemiec Angela Merkel również stwierdziła, że ​​coraz bardziej wierzy, że „porozumienie zostanie osiągnięte”. Wcześniej przewodniczący Rady Europejskiej Donald Tusk zauważył również, że „teoretycznie moglibyśmy przyjąć porozumienie jutro”.

Plan opublikowania pełnego tekstu prawnego przed szczytem UE w czwartek i piątek został jednak wstrzymany ze względu na niepewność po stronie brytyjskiej. Przywódcy UE są gotowi zatwierdzić porozumienie pod warunkiem poparcia brytyjskiej Izby Gmin na specjalnym posiedzeniu w sobotę. Lider ERG Steve Baker powiedział po spotkaniu backbenchowym w 1922 r., że trwająca transakcja „może być znośna”. Ale najważniejsze pytanie dotyczy DUP w Irlandii Północnej.

ECB Lane: Zbieżność inflacji w stronę celu częściowo odwrócona

Podczas wczorajszej prezentacji dla instytucji Brookings w Waszyngtonie główny ekonomista EBC Philip Lane powiedział: „Strefę euro czeka dłuższe spowolnienie, niż wcześniej oczekiwano. Zbieżność inflacji w kierunku celu inflacyjnego uległa ostatnio spowolnieniu, a częściowo uległa odwróceniu. Środki polityki pieniężnej EBC w dalszym ciągu skutecznie wspierają ponowne przyspieszenie wzrostu gospodarczego, a tym samym konwergencję inflacji. Wysoce akomodacyjne nastawienie polityki pieniężnej będzie konieczne przez dłuższy okres. Im bardziej polityka fiskalna przyczyni się do zwiększenia długoterminowego potencjału wzrostu i zapewnienia cyklicznej stabilizacji, tym szybsze będą skutki interwencji polityki pieniężnej dla gospodarki i inflacji”.

Stopa bezrobocia w Australii spadła do 5.2%,

Jak pokazały dane, dolar australijski zyskuje na wartości po spadku stopy bezrobocia. Chociaż RBA pozytywnie ocenia poprawę, to jednak nie wystarczy, aby potwierdzić przerwę w cyklu łagodzenia polityki pieniężnej. Gospodarka dodała we wrześniu 14.7 tys. miejsc pracy, powyżej oczekiwań na poziomie 10.0 tys. Zatrudnienie w pełnym wymiarze czasu pracy wzrosło o 26.2 tys., a zatrudnienie w niepełnym wymiarze czasu pracy spadło o -11.4 tys. Stopa bezrobocia spadła o -0.1% do 5.2%, ale stopa bezrobocia również spadła o -0.1% do 66.1%.

Sezonowo wyrównana stopa bezrobocia wzrosła o 0.2% w Nowej Południowej Walii (4.5%) i o 0.1% w Queensland (6.5%). Spadki odnotowano w Australii Południowej (spadek z 1.0% do 6.3% po skumulowanym wzroście o 1.3% w ciągu poprzednich dwóch miesięcy), Wiktorii (spadek z 0.2% do 4.7%) i Tasmanii (spadek z 0.2% do 6.2%), a w krajach zachodnich Australia bez zmian.

Poziom zaufania biznesowego NAB w Australii spadł do -2, a warunki poprawiły się do 1

Kwartalny wskaźnik zaufania biznesowego NAB w Australii spadł z 5 do -2 w drugim kwartale. Bieżąca pewność biznesowa wzrosła z 2 do 1. Jednak pewność biznesowa na następne 2 miesiące spadła z 3 do 12. Pewność biznesowa na następne 9 miesięcy spadła z 12 do 23. Plany inwestycyjne na następne 20 miesięcy również spadły z 12 do 24 .

Według Alana Ostera, głównego ekonomisty Grupy NAB: „Istnieją wstępne oznaki wskazujące, że tendencja pogorszenia warunków biznesowych od połowy 2108 r. uległa spowolnieniu, ale warunki pozostają poniżej średniej z jedynie niewielkim wzrostem w trzecim kwartale. Nastroje przedsiębiorców w trzecim kwartale odnotowały gwałtowny spadek, a nie odwrócenie zaskakującego odbicia w drugim kwartale. Wydaje się, że wszelki powyborczy optymizm osłabł pomimo bardzo niskich stóp procentowych w następstwie kolejnych obniżek stóp procentowych w połowie roku”.

Patrząc przed siebie

Sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii będzie głównym tematem sesji europejskiej, a Szwajcaria opublikuje bilans handlowy. później w ciągu dnia Stany Zjednoczone opublikują badanie Philly Fed, rozpoczęte budownictwo mieszkaniowe i pozwolenia na budowę, produkcję przemysłową i liczbę bezrobotnych. Kanada wypuści dostawy produkcyjne.

Codzienne prognozy AUD / USD

Dzienne czopy: (S1) 0.6734; (P) 0.6750; (R1) 0.6776; Jeszcze…

AUD/USD mocno odrabia straty przed niewielkim wsparciem na 0.6710, ale pozostaje poniżej oporu na 0.6810. Nastawienie śróddzienne pozostaje w pierwszej kolejności neutralne. Działania cenowe od 0.6670 są powyżej postrzegane jako korekta. Powyżej 0.6810 nastąpi przedłużenie odbicia, ale wzrost powinien zostać ograniczony przez opór na poziomie 0.6894, aby doprowadzić do wznowienia trendu. Z drugiej strony, przełamanie niewielkiego wsparcia na poziomie 0.6710 spowoduje powrót nastawienia w dół i ponowne przetestowanie dołka na poziomie 0.6670.

Na szerszym obrazie spadek z 0.8135 (wysoki 2018) jest postrzegany jako wznowienie długoterminowego trendu spadkowego z 1.1079 (wysoki 2011). Następnym celem jest 0.6008 (2008 low). Z drugiej strony, przerwa w oporności 0.7082 jest konieczna, aby być pierwszą oznaką średnioterminowego dna. W przeciwnym razie prognozy pozostaną niedźwiedzie nawet w przypadku silnego odbicia.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych