Jak ten zarządzający pieniędzmi wykorzystuje swoje doświadczenie wojskowe, aby maksymalizować zyski

„Spędziłem 22 lata w jednostkach specjalnych armii, gdzie moją specjalnością była wojna psychologiczna. Ponieważ uzyskałem dyplom z ekonomii na Harvardzie i dodałem do tego wiedzę wojskową w zakresie wojny psychologicznej, bardzo zainteresowałem się jasnym zrozumieniem związku pomiędzy psychologią człowieka a działalnością gospodarczą.

„Wynikają z tego dwie ważne rzeczy, jeśli chodzi o to, jak patrzę na rynki. Po pierwsze, nikt nie zarobi ani grosza, dopóki ktoś nie zdecyduje się na zakup. Ludzkie zachowanie napędza konsumpcję. Jeśli więc zrozumiemy proces decyzyjny konsumenta, możemy przewidzieć jego wzorce zakupowe i wiedzieć nie tylko, co zamierzają kupić, ale także od kogo to kupią i w jaki sposób to zrobią. To. Kolejną rzeczą, której nauczył mnie oficer wywiadu wojskowego, było szukanie wąskich gardeł. Zadławienie …jest jak most, który trzeba przejść. Facet kontrolujący most kontroluje Twoją satysfakcję, więc ma władzę cenową i może pobierać więcej. … Tak naprawdę chodzi o podstawowe ludzkie potrzeby i o to, kto może na tym zarobić najwięcej”.

„Zaczynałem pracę w bankowości inwestycyjnej u regionalnego brokera-dealera w Fort Smith w stanie Ark. Zapewnialiśmy kapitał szpitalom rehabilitacyjnym, głównie na rynku nieruchomości. Robiłem to od około 1987 do około 1990 roku. To było bardzo udane. Następnie zostałem zmobilizowany do operacji Pustynna Burza. Byłem w rezerwach; Armia przywróciła mnie do czynnej służby i wysłała na wojnę. Kiedy wróciłem z tego doświadczenia, naprawdę chciałem znaleźć się po drugiej stronie życiowego biznesu. Ponieważ to zrobiłem, chciałem poszukać firmy… zajmującej się tworzeniem życia, a nie niszczeniem życia. Udało mi się zaangażować w działalność laboratorium płodności w chwili, gdy metody leczenia niepłodności stały się dostępne dla szerszej populacji. Na tym skupiałem się przez kilka lat. […] Pod koniec lat 1990. poznałem moją żonę Lailę, która prowadziła odnoszącą sukcesy firmę zajmującą się planowaniem finansowym. Pobraliśmy się w 1999 roku, a w latach 2002-2004 postanowiliśmy połączyć siły i rozpocząć wspólną pracę. Jej ówczesna praktyka zarządzała aktywami o wartości około 80 milionów dolarów.

„Moja żona Laila i jej zespół skupiają się na planowaniu. Ja i mój zespół koncentrujemy się na stronie inwestycyjnej i byliśmy w stanie zapewnić stały zwrot w czasie, ponieważ naprawdę trzymamy się naszych zasad inwestowania. Jako zespół kierujący każdą drużyną, pozwolenie każdemu członkowi zespołu na szybkie rzucanie piłką i robienie tego, w czym jest najlepszy… z pewnością przyczyniło się do zwrotu naszych inwestycji w czasie i umożliwiło nam opracowanie ostatecznego procesu inwestycyjnego, który jest łatwy do wyjaśnienia nasi klienci."

„Początkowo uważano, że fundusze ETF są narzędziem, które może zmniejszyć zmienność. Teraz stają się narzędziem, które może zwiększyć zmienność, ponieważ ludzie reagują emocjonalnie na nagłówki gazet. Ze względu na łatwość, z jaką można wejść i wyjść z rynku przy użyciu funduszy ETF, klienci detaliczni często mają możliwość poruszania się z ostrymi przedmiotami. Czasami potrzebują kogoś, kto uratuje ich przed nimi samymi. Cała ta główna zmienność powoduje większą zmienność rynku niż powinna, ze względu na fundusze ETF. Jest to jedno z wyzwań, jakie widzimy na rynkach. Po drugie, na poziomie makro więcej ludzi zarabia więcej pieniędzy niż kiedykolwiek wcześniej. Kiedy pomyślimy o amerykańskim konsumencie – stanowi to 70% naszej gospodarki – sytuacja jest równie dobra, jeśli nie lepsza, niż od bardzo długiego czasu. Ludzie tego nie doceniają, ponieważ dają się wciągnąć w zbyt wiele nagłówków, które mają charakter bardziej polityczny niż gospodarczy. Z tego powodu ludzie zapominają, że ostatecznie chodzi o podstawy”.

„Ludzkie zachowanie napędza konsumpcję, a amerykańską narodową rozrywką są zakupy. Ale to, co robimy inaczej, to zakupy online. Dlatego nadal jesteśmy bardzo konstruktywni w stosunku do Amazona. Dominuje w przestrzeni handlu internetowego i tak będzie przez długi czas. Nie tylko to kupujemy; tak to kupujemy. … Jeśli pomyślimy o procesie konsumpcji, bardzo podoba nam się przestrzeń płatności. W USA i Europie jest to zazwyczaj zdominowane przez karty Visa i Mastercard. Masz także PayPal, który jest właścicielem Venmo i American Express. Kupujemy rzeczy za pośrednictwem systemów płatności, a te systemy płatności stanowią wąskie gardło. Jeśli zamierzasz kupić coś w Internecie, musisz mieć na to sposób. Nie możesz po prostu wręczyć im gotówki. Lubimy też Disneya. Disney wykonał świetną robotę, pozycjonując się tak, aby nadal dobrze sobie radzić w wojnach streamingowych, ale ma też treść. Disney stał się bezkompromisowym liderem w pobudzaniu wyobraźni opinii publicznej. Są w stanie dostarczać treści niezależnie od platformy, z której korzystasz.”

„Wiele rzeczy zależy od tego, na jakim etapie życia się znajdujesz. W przypadku młodszych osób im szybciej zaczniesz, tym lepiej… To pierwsza rzecz. Po drugie, nie musisz za każdym razem huśtać się w stronę płotu. Lepiej szukać stałych zysków w miarę upływu czasu, niż cały czas próbować zdobywać home runy. Jeśli będziesz starał się trafiać home runy za każdym razem, gdy będziesz gotowy do odbijania, będziesz uderzał dużo… Ale tak naprawdę zacznij inwestować jak najwcześniej i rób to konsekwentnie w miarę upływu czasu. To standardowy żargon, ale działa.