Notowania jena są znacznie niższe, podczas gdy dolary australijskie i nowozelandzkie umacniają się w Azji. Giełdy cieszą się lepiej niż oczekiwano Dane o przemyśle z Chin. Nikkei prowadzi znacznie wyżej, ale zyski w Hongkongu i Szanghaju są ograniczone. Dodatkową presję na jena wywiera także przedłużające się odbicie rentowności JGB. Dzisiaj zostanie opublikowanych więcej danych dla przemysłu, w szczególności indeks dla przemysłu ISM w USA, który może w dalszym ciągu kształtować nastroje w zakresie ryzyka w grudniu.
Technicznie rzecz biorąc, wzrost USD/JPY został wznowiony po krótkich konsolidacjach i zmierza do poziomu projekcji 110.50. GBP/JPY również pozostaje stabilny, ponieważ wzrost z 126.54 zmierza do oporu linii trendu na poziomie 143.65. Pytanie na dziś brzmi, czy EUR/JPY przełamie opór na poziomie 121.46, aby dopasować optymistyczną perspektywę do innych krzyżówek z jenem. Tymczasem próba rajdu dolara nieco straciła dynamikę, co widać na EUR/UAD i AUD/USD. Obie pary będą obserwowane pod kątem oceny siły bazowej dolara.
W Azji Nikkei rośnie obecnie o 1.11%. HSI w Hongkongu wzrósł o 0.48%. China Shanghai SSE wzrosła o 0.35%. Singapore Strait Times wzrósł o 0.19%. Rentowność japońskich 10-letnich obligacji JGB wzrosła o 0.0214 do -0.060.
China Caixin Manufacturing PMI wzrósł do 51.8, inwestycje w produkcję utrzymywały się blisko niedawnego dna
China Caixin Manufacturing PMI wzrósł nieznacznie do 51.8 w listopadzie, w górę z 51.7 i pobił oczekiwania na poziomie 51.4. Markit zauważył, że nastąpił solidny wzrost produkcji i nowych transakcji. Zatrudnienie było zasadniczo stabilne, podczas gdy presja inflacyjna pozostawała słaba.
Zhengsheng Zhong, dyrektor ds. analiz makroekonomicznych w CEBM Group, powiedział: „Obecnie inwestycje w produkcję mogą utrzymywać się blisko niedawnego dna. Niski poziom zapasów utrzymuje się od dłuższego czasu. Jeśli negocjacje handlowe między Chinami a Stanami Zjednoczonymi będą mogły przejść do następnej fazy, a zaufanie biznesowe zostanie skutecznie odbudowane, produkcja przemysłowa i inwestycje prawdopodobnie odnotują solidną poprawę”.
Opublikowany w weekend oficjalny PMI dla przemysłu wzrósł w listopadzie do 50.2, z 49.3 i pobił oczekiwania na poziomie 49.5. PMI Non-Manufacturing wzrósł do 54.4 z 52.8 i pokonał oczekiwania na poziomie 53.1.
Japoński PMI dla przemysłu wyniósł 48.9, siódmy miesiąc spadków
Japoński PMI dla przemysłu wyniósł 48.9 w listopadzie, w porównaniu z 48.4 w październiku. To siedem miesięcy z rzędu odczytów poniżej 50, sygnalizujących kontynuację spowolnienia w sektorze wytwórczym. Jibun Bank zauważył, że solidny spadek nowych zamówień doprowadził do dalszych cięć produkcji. Słabość gospodarcza w Azji uderzyła w eksport. Koszty sprzedaży również spadły szósty miesiąc z rzędu.
Joe Hayes, ekonomista w IHS Markit, powiedział, że japoński sektor produkcyjny „pozostaje mocno w kurczeniu się”. W szczególności „zamówienia eksportowe spadły w najszybszym tempie od połowy roku w związku z doniesieniami o słabym popycie w kluczowych kierunkach handlowych, a mianowicie w Chinach”. Oznaki tego, jak głęboko zakorzenione jest to spowolnienie produkcji w Japonii, można było dostrzec również w innych danych ankietowych.
Również w Japonii wydatki kapitałowe wzrosły w III kwartale o 7.1%, lepiej niż oczekiwano 3%.
Indeks produkcji Australia AiG spadł do 48.1, najniższego poziomu od 2016 roku
Dane ekonomiczne publikowane z Australii są generalnie rozczarowujące. Indeks wydajności AiG spadł w listopadzie do 48.1 z 51.6. Jest to również najniższy poziom od sierpnia 2016 r. i wskazuje na kurczenie się w sektorze. AiG powiedział: „. Szybsze tempo spadku wskaźnika nowych zamówień w listopadzie sugeruje słaby okres świąteczny przed australijskimi producentami. Jednak niektóre sektory produkcyjne zgłaszają lepsze warunki niż inne, a producenci z dużego sektora żywności i napojów nadal zgłaszają prężne warunki”.
Opublikowano również zysk operacyjny brutto spółki w III kw. spadł o -0.8% kw/kw wobec oczekiwań wzrostu o 3% kw/kw. Pozwolenia na budowę spadły w październiku o -1.0% m/m, w porównaniu z oczekiwaniami -8.1% m/m. Inflacja papierów wartościowych TD wzrosła w listopadzie o 1.0% m/m.
Ministerstwo Skarbu Nowej Zelandii: wzrost PKB prawdopodobnie spadnie poniżej prognoz budżetowych
W swoim raporcie Monthly Economic Indicators Departament Skarbu Nowej Zelandii odnotował, że listopadowe dane były „wystarczająco mieszane”, a niektóre wskazywały na „dalsze spowolnienie wzrostu PKB”. Inni wskazywali, że wzrost może się „wyrównywać”. Podsumowując, „słabszy niż prognozowano eksport inwestycji i usług prawdopodobnie spowoduje, że ogólny wzrost PKB Nowej Zelandii spadnie poniżej prognoz budżetowych”
Zauważono również, że napływ wiadomości dotyczących napięć handlowych „nadal się huśta”. Ale „perspektywy umowy handlowej między USA a Chinami generalnie wspierały nastroje w ciągu ostatniego miesiąca”.
Również z Nowej Zelandii indeks warunków handlu wzrósł w III kw. o 1.9%, powyżej oczekiwań na poziomie 3%.
Przed nami ważny tydzień dla USD, CAD i AUD
Przed nami ważny tydzień pełen ważnych wydarzeń. Spotkają się dwa banki centralne, RBA i BoC, i powszechnie oczekuje się, że obydwa utrzymają stanowisko. Nacisk zostanie położony na ich wytyczne dotyczące przyszłych zmian polityki. W szczególności ogólnie oczekuje się, że RBA obniży stopy procentowe w lutym. BoC również zbliża się do łagodzenia polityki po ostatnim gołębim stwierdzeniu.
Duże znaczenie mają także dane ekonomiczne z obu krajów, obejmujące PKB, sprzedaż detaliczną i bilans handlowy z Australią. Zaprezentowane zostanie również zatrudnienie i bilans handlowy w Kanadzie.
W USA główny nacisk zostanie położony na indeksy ISM i zatrudnienie w sektorze pozarolniczym. Praktycznie nie ma szans na ponowną korektę polityki pieniężnej przez Fed w grudniu. Jednak przyszłoroczna ścieżka stóp procentowych będzie w dużym stopniu uzależniona od napływających danych i negocjacji handlowych z Chinami.
Oto kilka najważniejszych wydarzeń w tym tygodniu:
- Poniedziałek: indeks produkcji Australia AiG, pozwolenia na budowę, zyski operacyjne spółki; Indeks warunków handlu w Nowej Zelandii; Wydatki kapitałowe w Japonii, ostateczny wynik PMI dla sektora produkcyjnego; Chiny Produkcja Caixin PMI; Szwajcarska sprzedaż detaliczna, produkcja PMI; Ostateczny wskaźnik PMI dla przemysłu w strefie euro; Ostateczny wynik PMI dla sektora produkcyjnego w Wielkiej Brytanii; Produkcja Kanady PMI; Produkcja ISM w USA, wydatki na budowę.
- Wtorek: baza monetarna Japonii; Rachunek bieżący Australii, decyzja w sprawie stopy procentowej RBA; szwajcarski CPI; konstrukcja PMI w Wielkiej Brytanii; PPI strefy euro.
- Środa: PKB Australii, indeks usług AiG; Finał PMI dla usług strefy euro; Ostateczna wersja brytyjskich usług PMI; Zatrudnienie w ADP w USA, ISM poza produkcją; Decyzja w sprawie stóp procentowych BoC.
- Czwartek: sprzedaż detaliczna w Australii, bilans handlowy; Zamówienia fabryczne w Niemczech; Rewizja PKB strefy euro, sprzedaż detaliczna, zmiana zatrudnienia; Bilans handlowy Kanady, Ivey PMI; Bilans handlowy USA, zamówienia fabryczne.
- Piątek: indeks budowlany Australia AiG; Średnie zarobki gotówkowe w Japonii, wydatki gospodarstw domowych, wskaźniki wyprzedzające; Niemcy produkcja przemysłowa; Rezerwy walutowe Szwajcarii. zatrudnienie w Kanadzie; Płace poza rolnictwem w USA.
Dziennik dzienny USD / JPY
Dzienne czopy: (S1) 109.38; (P) 109.53; (R1) 109.65; Więcej..
Po krótkich konsolidacjach kurs USD/JPY wznowił wzrosty, a nastawienie śróddzienne powróciło na plus. Trwa bieżący wzrost z 104.45 dla 100% projekcji 104.45 do 108.47 ze 106.48 przy 110.50. W następnej kolejności celem Break będzie długoterminowy opór kanału na poziomie 111.78. Z drugiej strony niewielkie wsparcie poniżej 109.33 zmieni nastawienie śróddzienne na neutralne i w pierwszej kolejności doprowadzi do konsolidacji. W tym przypadku minusem odwrotu powinno być ograniczenie powyżej wsparcia 108.27, aby doprowadzić do wznowienia wzrostów.
Na szerszym obrazie ponownie widać silne wsparcie ze strony 104.62. Nie ma jednak potwierdzenia cofnięcia w średnim okresie. Spadek korygujący w stosunku do 118.65 (grudzień 2016) może nadal być niższy. Ale w takim przypadku spodziewalibyśmy się, że silne wsparcie powyżej 98.97 (niski 2016) będzie zawierać minus, aby przynieść odbicie. Tymczasem z drugiej strony, przełamanie rezystancji klucza 112.40 będzie silnym znakiem rozpoczęcia średnioterminowego trendu wzrostowego.
Aktualizacja wskaźników gospodarczych
GMT | Ccy | Eventy | Aktualne | Prognoza | Poprzednie | Ulepszony |
---|---|---|---|---|---|---|
21:30 | AUD | Wyniki AiG indeksu Mfg, listopad | 48.1 | 51.6 | ||
21:45 | NZD | Warunki handlu Indeks Q3 | 1.90% | 1.10% | 1.60% | 1.40% |
23:50 | JPY | Kapitał Wydajność Q3 | 7.10% | 5.10% | 1.90% | |
00:00 | AUD | TD Securities Inflation M / M Nov | 0.00% | 0.10% | ||
00:30 | AUD | Pozwolenia na budowę M / M Paź | -8.10% | -1.00% | 7.60% | 7.20% |
00:30 | AUD | Zyski operacyjne brutto firmy Q / Q Q3 | -0.80% | 1.00% | 4.50% | 4.80% |
00:30 | JPY | Jibun Bank PMI dla przemysłu, listopad F | 48.9 | 48.6 | 48.6 | |
01:45 | CNY | Caixin Manufacturing PMI listopad | 51.8 | 51.4 | 51.7 | |
05:30 | AUD | Indeks towarowy RBA SDR r/r lis | -4.20% | |||
07:30 | CHF | Realna sprzedaż detaliczna r / r październik | 0.80% | 0.90% | ||
08:30 | CHF | SVME PMI lis | 48.8 | 49.4 | ||
08:45 | EUR | Włochy Produkcja PMI listopad | 47.5 | 47.7 | ||
08:50 | EUR | Francja Manufacturing PMI Nov F | 51.6 | 51.6 | ||
08:55 | EUR | Niemcy Produkcja PMI Nov F. | 43.8 | 43.8 | ||
09:00 | EUR | Strefa euro Produkcja PMI Nov F. | 46.6 | 46.6 | ||
09:30 | GBP | Produkcja PMI Nov F. | 48.3 | 48.3 | ||
14:30 | CAD | PMI dla przemysłu Nov | 51.2 | |||
14:45 | USD | Produkcja PMI Nov F. | 52.2 | 52.2 | ||
15:00 | USD | ISM Manufacturing PMI listopad | 49.4 | 48.3 | ||
15:00 | USD | Ceny ISM zapłacone w listopadzie | 47 | 45.5 | ||
15:00 | USD | Wydatki budowlane M / M październik | 0.30% | 0.50% |