Nastroje inwestorów są odporne, ale rynki Forex są mieszane

Nastroje inwestorów na świecie nie uległy dziś większym zmianom, ponieważ rynki akcji w dalszym ciągu rosną w związku z optymizmem związanym z wychodzeniem z obostrzeń. Pocieszające są także znacznie lepsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu w USA. Choć na rynkach walutowych ostatnie ruchy wydają się wyczerpane. Dolar australijski wyraźnie słabnie w związku z realizacją zysków po długiej hossie byków. Jednak frank szwajcarski jest najsłabszy, a dolar kanadyjski nie pozostaje daleko w tyle przed decyzją w sprawie stóp procentowych BoC. Z drugiej strony dolar nowozelandzki i euro są obecnie silniejsze. Rynki mogą przekształcić się w mieszany handel konsolidacyjny.

Technicznie rzecz biorąc, złoto powraca w obliczu niewielkiego wsparcia na poziomie 1711.01 wraz ze spadkiem w tym tygodniu. Przełamanie prawdopodobnie przedłuży formację korekcyjną z 1765.25 z kolejnym spadkiem w kierunku 100% projekcji 1765.25 do 1693.54 z 1745.14 przy 1673.53. Może to być oznaką odbicia dolara gdzie indziej. Tymczasem AUD/NZD w dalszym ciągu ma trudności z utrzymaniem się powyżej 1.0865 w perspektywie krótkoterminowej. Przełamanie niewielkiego wsparcia przy 1.0667 będzie oznaczać krótkotrwałe zbicie i głębsze wycofanie. Jeśli oba zdarzenia wystąpią, jak wspomniano, mogą łącznie wskazywać na głębsze wycofanie potężnego AUD/USD.

W Europie indeks FTSE wzrósł obecnie o 1.16%. DAX wzrósł o 2.37%. CAC wzrósł o 2.01%. Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich wzrosła o 0.02277 do -0.384. Wcześniej w Azji Nikkei wzrósł o 1.29%. HSI w Hongkongu wzrósł o 1.37%. China Shanghai SSE wzrosła o 0.07%. Singapore Strait Times wzrósł o 3.40%. Rentowność japońskich 10-letnich JGB wzrosła z 0.0022 do 0.013.

Zatrudnienie w amerykańskim ADP spadło o -2760 tys., utrata miejsc pracy prawdopodobnie osiągnęła swój szczyt

Amerykański raport ADP pokazał w maju jedynie spadek liczby miejsc pracy w sektorze prywatnym o -2760 tys., znacznie poniżej -19557 tys. w poprzednich miesiącach. Według wielkości firm małe firmy straciły -435 tys. miejsc pracy, średnie -722 tys., duże -1604 tys. Według sektorów przedsiębiorstwa produkujące towary straciły -794 tys., przedsiębiorstwa usługowe -1967 tys.

„Wpływ kryzysu związanego z Covid-19 w dalszym ciągu wywiera wpływ na przedsiębiorstwa każdej wielkości” – powiedział Ahu Yildirmaz, współkierownik Instytutu Badawczego ADP. „Chociaż rynek pracy wciąż boryka się ze skutkami pandemii, szczyt utraty miejsc pracy prawdopodobnie przypada na kwiecień, ponieważ wiele stanów rozpoczęło stopniowe otwieranie przedsiębiorstw”.

Stopa bezrobocia w strefie euro wzrosła w kwietniu do 7.3%, a 11.9 mln osób pozostaje bez pracy

Stopa bezrobocia w strefie euro wzrosła w kwietniu do 7.3%, w porównaniu z marcowym poziomem 7.1%. Bezrobocie w UE wzrosło do 6.6%, w porównaniu z 6.4%. Eurostat szacuje, że w kwietniu 14.079 r. bez pracy było 11.919 mln mężczyzn i kobiet w UE, z czego 2020 mln w strefie euro. W porównaniu z marcem 2020 r. liczba bezrobotnych wzrosła o 397000 211000 w UE i o XNUMX XNUMX w strefie euro .

W kwietniu PPI w strefie euro wyniósł -2.0% m/m, -4.5% r/r, poniżej oczekiwań na poziomie -1.8% m/m, -,4% r/r. Bezrobocie w Niemczech wzrosło w maju o 238 tys., powyżej oczekiwań na poziomie 200 tys. Stopa bezrobocia wzrosła do 6.3%, w porównaniu z 5.8%, powyżej oczekiwań na poziomie 6.2%.

Łączny wskaźnik PMI dla strefy euro ostatecznie wyniósł 31.9, ale nadal wskazuje na spadek PKB o -9% w 2020 r.

Indeks PMI dla usług w strefie euro został w maju sfinalizowany na poziomie 30.5, w porównaniu z kwietniowym poziomem 12.0. PMI Composite ostatecznie wyniósł 31.9, w porównaniu z 13.6. Wśród państw członkowskich, dla których dostępne są dane, poprawę zaobserwowano we Włoszech, Niemczech, Francji i Hiszpanii. Jednak wszystkie wskaźniki PMI utrzymały się na poziomie znacznie poniżej 50, przy czym Włochy wyniosły 33.9, Niemcy 32.3, Francja 32.1, a Hiszpania 29.2.

Chris Williamson, główny ekonomista w IHS Markit, powiedział:

W rezultacie PKB strefy euro spadnie w drugim kwartale w bezprecedensowym tempie, czemu towarzyszyć będzie największy wzrost bezrobocia w historii strefy euro”. Ale „pogorszenie koniunktury już znacznie osłabło we wszystkich objętych badaniem krajach”.

„Pod warunkiem, że liczba infekcji nie wzrośnie, planowane zniesienie obostrzeń nieuchronnie pomoże w dalszym pobudzeniu aktywności biznesowej i nastrojów w nadchodzących miesiącach. „Jednak perspektywy są zastraszane perspektywą utrzymania słabego popytu ze względu na spadek wydatków gospodarstw domowych w wyniku wysokiego poziomu bezrobocia oraz ograniczenie wydatków przedsiębiorstw w związku z naprawą bilansów przez firmy”.

„Dlatego pozostajemy ostrożni, jeśli chodzi o ożywienie gospodarcze. Nasi prognostycy spodziewają się, że PKB spadnie w 9 r. o prawie 2020%, a powrót produkcji do poziomu sprzed pandemii zajmie kilka lat”.

Brytyjskie indeksy PMI osiągnęły poziom 29.0, a głównym czynnikiem przeciągającym są głębokie cięcia wydatków przedsiębiorstw

W maju indeks UK PMI Services został sfinalizowany na poziomie 29.0, w porównaniu z kwietniowym wynikiem 13.4. PMI Composite ostatecznie wyniósł 30.0, w porównaniu z kwietniowym rekordowo niskim poziomem 13.8. Markit powiedział, że liczba nowych robót spadła w związku z cięciami wydatków przedsiębiorstw i konsumentów. Zatrudnienie utrzymuje się na ostrej tendencji spadkowej. Oczekiwania biznesowe jednak ponownie rosną z rekordowo niskiego poziomu z marca.

Tim Moore, dyrektor ds. ekonomicznych w IHS Markit: „Pandemia COVID-19 w dalszym ciągu miała poważny wpływ na działalność brytyjskiego sektora usług w maju, pomimo ożywienia w niektórych obszarach wynikającego ze stopniowego łagodzenia obostrzeń. Respondenci ankiety zauważyli, że głębokie cięcia w wydatkach przedsiębiorstw były głównym czynnikiem hamującym aktywność biznesową w maju, co doprowadziło do braku pracy na zastępstwo ukończonych projektów.

PKB Szwajcarii skurczył się w I kwartale o -2.6%, czyli gorzej niż oczekiwano

Szwajcarski PKB skurczył się w I kwartale o -2.6% kw./kw., co było gorsze od oczekiwań na poziomie -1% kw./kw. „Ze względu na pandemię koronaawirusa i środki jej powstrzymania działalność gospodarcza w marcu została poważnie ograniczona. Międzynarodowy kryzys gospodarczy również spowolnił eksport.”

W ujęciu produkcyjnym produkcja spadła o -1.3% kw./kw. Budownictwo spadło -4.2% kw/kw. Handel spadł -4.4%. Zakwaterowanie i wyżywienie spadły o -23.4% kw./kw. Usługi biznesowe spadły o -1.9% kw./kw. Działalność zdrowotna i społeczna spadła o -3.9% kw/kw. Sztuka, rozrywka i rekreacja spadły o -5.4% kw/kw. Z kolei finanse i ubezpieczenia wzrosły o 1.5% kw./kw. Administracja publiczna wzrosła o 0.8% kw./kw.

W ujęciu wydatków spożycie prywatne spadło o -3.5% kw./kw. Inwestycje w sprzęt i oprogramowanie spadły o -4.0% kw./kw. Inwestycje budowlane spadły o -0.4% kw./kw. Eksport usług spadł -4.4% kw./kw. Import towarów spadł o -1.1% kw./kw., natomiast import usług -1.2% kw./kw. Z drugiej strony, konsumpcja rządowa wzrosła o 0.7% kw./kw. Eksport towarów wzrósł o 3.4% kw./kw.

PKB Australii spadł w pierwszym kwartale o -0.3%, co spowodowało pierwszą recesję od 1 lat

PKB Australii spadł w pierwszym kwartale o -0.3% kw./kw., co było zgodne z oczekiwaniami. To pierwszy skurcz od 1 lat. Ponadto recesja powinna rozpocząć się w I kwartale, po raz pierwszy od 9 lat. Rocznie wzrost gospodarczy spowolnił do 1% r/r, najniższego poziomu od września 29 r., kiedy Australia znajdowała się w środku światowego kryzysu finansowego.

Skarbnik Josh Frydenberg potwierdził, że gospodarka znajduje się w recesji i „opiera się to na radach, które otrzymałem od Departamentu Skarbu na temat przewidywanego przebiegu kwartału czerwcowego”. „Na podstawie informacji uzyskanych od Departamentu Skarbu przewidujemy spadek w kwartale czerwcowym, który będzie znacznie bardziej znaczący niż w kwartale marcowym” – dodał.

Frydenberg stwierdził jednak również, że „w obliczu globalnej pandemii, która zdarza się raz na 100 lat, australijska gospodarka wykazała się niezwykłą odpornością”. „Ta siła dała nam siłę fiskalną, dzięki której mogliśmy zareagować w taki sposób, w jaki to zrobiliśmy; Około 260 miliardów dolarów wsparcia gospodarczego, czyli równowartość ponad 13 procent PKB”.

Również w Australii wskaźnik wydajności budownictwa AiG wzrósł w maju do 24.9, w porównaniu z 21.6. Liczba pozwoleń na budowę spadła w kwietniu o -1.8% m/m, co było lepsze od oczekiwań na poziomie -15.0% m/m.

Wartość zbiorczego wskaźnika PMI w Japonii wzrosła w maju do 27.8, co wskazuje na spadek PKB w ujęciu rocznym o -10%.

Japan PMI Services poprawił się w maju do 26.5, w porównaniu z kwietniowym rekordowo niskim poziomem 21.5. PMI Composite również nieznacznie wzrósł do 27.8, w porównaniu z kwietniowym rekordowo niskim poziomem 25.8. Dane oznaczały „bezprecedensowy w historii” spadek produkcji.

Joe Hayes, ekonomista w IHS Markit, powiedział: „Chociaż w maju japoński rząd złagodził rygorystyczne ograniczenia, najnowsze dane z ankiety wskazują, że aktywność gospodarcza w dalszym ciągu spada w tempie, które wcześniej było bezkonkurencyjne przed kryzysem związanym z koronawirusem rozpoczęło się… Patrząc na dane z majowej ankiety oddzielnie, odczyt Composite PMI wskazuje, że PKB spada o około 10% w ujęciu rocznym. Biorąc pod uwagę kwietniowy odczyt, który był jeszcze gorszy, jasne jest, że wpływ na PKB w drugim kwartale będzie ogromny”.

Wskaźnik China Caixin PMI wzrósł do 54.5, potrzeba jeszcze więcej czasu, aby powrócić do normalności

Wskaźnik China Caixin PMI Services wzrósł w maju do 55.0 z kwietnia 44.4. Wskaźnik PMI Composite wzrósł do 54.5 z 47.6, ponownie na obszarze ekspansji. Markit powiedział, że aktywność biznesowa i liczba nowych miejsc pracy rosły w najszybszym tempie od końca 2010 roku. Pandemia w dalszym ciągu wywierała duży wpływ na zamówienia eksportowe. Zatrudnienie nieznacznie spadło, ponieważ firmy chcą zwiększyć wydajność.

Wang Zhe, starszy ekonomista w Caixin Insight Group, powiedział: „Ogólnie rzecz biorąc, poprawa podaży i popytu w dalszym ciągu nie była w stanie w pełni zrównoważyć skutków pandemii i potrzeba więcej czasu, aby gospodarka wróciła do normy. Złożony wskaźnik zatrudnienia pozostał na ujemnym poziomie, ponieważ przedsiębiorstwa ostrożnie podchodziły do ​​zwiększania zatrudnienia. Byli jednak stosunkowo optymistyczni, jeśli chodzi o dynamikę rozwoju gospodarki i nie mogą się doczekać wdrożenia polityki ogłoszonej podczas dorocznej sesji najwyższej władzy ustawodawczej Chin”.

Prognoza USD / CHF Mid-Day

Dzienne czopy: (S1) 0.9586; (P) 0.9612; (R1) 0.9650; Jeszcze…

Odbicie kursu USD/CHF na poziomie 0.9573 trwa nadal na początku sesji w USA, ale wzrost utrzymuje się znacznie poniżej oporu na poziomie 0.9736. Nastawienie śróddzienne pozostaje neutralne, a dalszy spadek pozostaje na korzyść. Przełamanie 0.9573 przedłuży formację korekcyjną od wsparcia 0.9901 do 0.9502. Jednak spadek powinien zostać powstrzymany przez zniesienie 61.8% od 0.9181 do 0.9901 przy 0.9456 do odbicia. Z drugiej strony, przełamanie oporu 0.9736 spowoduje powrót nastawienia w górę.

Na większym obrazie spadek z 1.0237 jest postrzegany jako trzecia noga wzoru z 1.0342 (najniższa wartość w 2016 r.). Można go było ukończyć na poziomie 0.9181 po uzyskaniu wsparcia kluczowego 0.9186 (niski 2018). Złamanie 0.9901 wydłuży odbicie od 0.9181 do oporu 1.0023. W końcu średniookresowy obrót prawdopodobnie będzie trwał dłużej od 0.9181 / 1.0237.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych