Euro Power nadal wyprzedza PKB, dolar dalej wlecze się ze względu na spadające rentowności

Szeroka wyprzedaż dolara trwa w dzisiejszej sesji azjatyckiej. Pojawiają się coraz większe obawy, że dynamika ożywienia gospodarczego w USA zaczyna słabnąć. Pesymizm znalazł też swoje odzwierciedlenie w utrzymującym się spadku rentowności papierów skarbowych. Jednak dolar kanadyjski jest jeszcze gorszy pod presją gwałtownego spadku cen ropy. Euro i funt szterling nadal pozostają silne we wszystkich dziedzinach. Euro będzie musiało stawić czoła dzisiejszym testom wynikającym z danych o PKB, ale prawdopodobnie przetrwa niespodzianki związane ze spadkami.

Technicznie rzecz biorąc, solidne przełamanie prognozowanego poziomu 1.1816 EUR/USD sugeruje dalsze przyspieszenie wzrostów. Następnym celem będzie 1.2216. EUR/CAD jest na dobrej drodze do przełamania 1.5991, aby wznowić krótkoterminowy wzrost z 1.4263. Bylibyśmy ostrożni w przypadku odrzucenia przy kluczowym oporze 1.6151. Ale mocne przełamanie będzie kluczowym znakiem średnioterminowej zwyżki.

Obecnie w Azji Nikkei spada o -2.28%. Hong Kong HSI rośnie o 0.04%. China Shanghai SSE spada o -0.02%. Singapore Strait Times spadł o -1.70%. Rentowność japońskich 10-letnich JGB spadła o -0.0088 do poziomu 0.011. W nocy DOW spadł o -0.85%. S&P500 spadł o -0.38%. NASDAQ wzrósł o 0.43%. Rentowność 10-letnich obligacji spadła z -0.038 do 0.541, przebijając kwietniowe minimum na poziomie 0.543.

Ropa WTI broni na razie wsparcia na poziomie 38.45, ale wygląda na podatną na ataki

Ropa naftowa WTI gwałtownie spada do zaledwie 38.58 w ciągu nocy, ale ożywienie przed wsparciem na poziomie 38.45. Chociaż nie ma kolejnych zakupów do dalszego ożywienia powyżej 40 uchwyt. Wsparcie dla 38.45 wygląda teraz na dość podatne na ataki. Trwałe przebicie 38.45 powinno potwierdzić odrzucenie przez kluczowy opór 42.05. Następnie należy zaobserwować głębszy spadek w kierunku wsparcia struktury na 31.23, aby skorygować odbicie od kwietniowego szczytu.

Produkcja przemysłowa w Japonii wzrosła w czerwcu o 2.7%, stopa bezrobocia spadła do 2.8%

Produkcja przemysłowa w Japonii wzrosła w czerwcu o 2.7% m/m, powyżej oczekiwań na poziomie 1.2% m/m. W skali roku produkcja spadła o -17.7% r/r. Patrząc na niektóre szczegóły, dostawy wzrosły o 5.2% m/m, zapasy spadły o -2.4% m/m, wskaźnik zapasów spadł -7.0%. Dane wykazały niewielką poprawę po tym, jak produkcja w maju osiągnęła najniższy poziom od dekady. METI powiedział również, że producenci spodziewają się dalszego wzrostu produkcji o 11.3% m/m w lipcu i 3.4% w sierpniu.

Opublikowano również, że stopa bezrobocia spadła w czerwcu do 2.8%, z 3-letniego maksimum na poziomie 2.9% w maju, lepiej niż oczekiwano 3.1%. liczba rozpoczętych budów spadła w czerwcu o -12.8% r/r, nieco gorzej niż oczekiwano -12.6% r/r. Zaufanie konsumentów nieznacznie wzrosło do 29.4 w lipcu, w porównaniu z 28.4, nieoczekiwanymi 32.7.

PMI dla przemysłu w Chinach wzrósł do 51.1

Oficjalny chiński PMI dla przemysłu wzrósł w lipcu do 51.1 z 50.9, nieco powyżej oczekiwań na poziomie 51.0. To także najwyższy odczyt od marca. Patrząc na niektóre szczegóły, produkcja wzrosła o 0.1 do 54.0. Liczba nowych zamówień również wzrosła o 0.3 do 51.7. Nowe zamówienia eksportowe wzrosły wyraźnie o 5.8 do 48.4, ale nadal spadały. PMI Non-Manufacturing nieznacznie spadł do 52.3 z 54.4, ale pobił oczekiwania na poziomie 51.2. Ogólnie rzecz biorąc, zestaw danych sugeruje, że ożywienie jest na dobrej drodze, ale powrót do poziomów sprzed pandemii będzie jeszcze długą drogą.

Kredyty sektora prywatnego w Australii spadły w czerwcu o -0.2%.

Kredyty sektora prywatnego w Australii spadły w czerwcu o -0.2% m/m, czyli mniej niż oczekiwano na poziomie 0.2% m/m. Kredyty mieszkaniowe wzrosły o 0.2% w ujęciu miesięcznym. Ale kredyty osobiste spadły o -0.6% m/m, podczas gdy kredyty biznesowe spadły jeszcze bardziej o -0.8% m/m. PPI spadł o -1.2% kw/kw w II kw., znacznie gorzej niż oczekiwano 2% kw/kw. W ujęciu rocznym wskaźnik PPI okazał się ujemny i wyniósł -0.3% r/r wobec oczekiwań na poziomie 0.4% r/r.

Patrząc przed siebie

Kalendarz ekonomiczny jest dziś bardzo napięty. W centrum uwagi znajdzie się PKB strefy euro za II kw., wraz z lipcowym wstępnym wskaźnikiem CPI. Francja i Włochy również opublikują PKB za II kw., podczas gdy Niemcy opublikują CPI. Szwajcarzy zwolnią sprzedaż detaliczną. W dalszej części dnia w centrum uwagi znajdzie się PKB Kanady, podczas gdy RMPI i IPPI zostaną przedstawione. Stany Zjednoczone opublikują dochody i wydatki osobiste wraz z inflacją PCE, kosztami zatrudnienia i Chicago PMI.

Codzienne prognozy EUR / USD

Dzienne czopy: (S1) 1.1770; (P) 1.1809; (R1) 1.1887; Jeszcze…..

Rajd EUR/USD trwa do dziś i jak dotąd osiągnął poziom 1.1904. 100% projekcja 1.0774 do 1.1422 z 1.1168 na 1.1816 jest mocno wyciągnięta. Nastawienie w ciągu dnia pozostaje na plusie dla projekcji 161.8% przy 1.2216 w następnej kolejności. Z drugiej strony, potrzebne jest przełamanie wsparcia na 1.1730, aby wskazać krótkoterminowe szczyty. W przeciwnym razie perspektywy pozostaną optymistyczne w przypadku odwrotu.

Patrząc szerzej, mocne przełamanie oporu na 1.1496 sugeruje teraz, że cały trend spadkowy z 1.2555 (najwyższego poziomu z 2018 r.) zakończył się już na 1.0635. Wzrost z 1.0635 powinien być trzecią nogą formacji z 1.0339 (najniżej z 2017 r.). W następnej kolejności należy obserwować dalszy wzrost oporu klastra na 1.2555 (38.2% zniesienie z 1.6039 do 1.0339 przy 1.2516). Pozostanie to preferowanym przypadkiem tak długo, jak utrzyma się opór przy 1.1422, który zmienił wsparcie.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych