Dolar łagodniejszy, europejskie majors próbują odbić

Dolar staje się łagodniejszy wchodząc w sesję w USA, ponieważ traderzy mogą zacząć rozluźniać pozycje przed jutrzejszą decyzją FOMC w sprawie stóp procentowych. Waluty surowcowe również są miękkie, z wyjątkiem Aussie, która jest wspierana przez jastrzębią podwyżkę stóp przez RBA. Jednak nie ma jednoznacznej kontynuacji kupowania w Aussie. Z drugiej strony europejskie majorki próbują odbić.

Z technicznego punktu widzenia niektóre z nich będą skupiać się na tym, czy europejskie główne firmy opierają się na obecnym ożywieniu, aby uzyskać bardziej trwałe odbicie. Poziomy do obejrzenia to 4 godziny 55 EMA w EUR/USD przy 1.0626, 4 godziny 55 EMA w GBP/USD przy 1.2667 i 4 godziny 55 EMA w USD/CHF przy 0.9646. Bez przełamania tych poziomów odreagowanie europejskich głównych firm nie trwałoby długo.

W Europie, w momencie pisania tego tekstu, FTSE spadła o -0.48%. DAX wzrósł o 0.33%. CAC wzrósł o 0.41%. Rentowność 10-letnich Niemiec spadła o -0.028 do 0.942. Wcześniej w Azji wskaźnik HSI w Hongkongu wzrósł o 0.06%. Singapur Strait Times wzrósł o 0.65%. Japonia i Chiny były na wakacjach.

Wskaźnik PPI w strefie euro wzrósł o 5.3% m/m, 36.8% rok do roku w marcu

Wskaźnik PPI w strefie euro wzrósł w marcu o 5.3% m/m, 36.8% rok do roku, powyżej oczekiwań 4.9% m/m, 36.3% rok do roku. W ciągu miesiąca ceny producentów przemysłowych wzrosły o 11.1% w sektorze energetycznym, o 2.8% na dobra pośrednie, o 2.4% na nietrwałe dobra konsumpcyjne oraz o 0.8% na dobra inwestycyjne i trwałe dobra konsumpcyjne. Ceny w przemyśle ogółem bez energii wzrosły o 2.1%.

Wskaźnik PPI w UE wzrósł o 4,% m/m, 36.5% rok do roku. Najwyższe miesięczne wzrosty cen producentów przemysłowych odnotowano w Irlandii (+36.1%), Grecji (+8.8%) i Portugalii (+8.4%). Jedyny spadek zaobserwowano na Słowacji (-1.1%), podczas gdy na Malcie ceny producentów przemysłowych pozostały bez zmian.

Stopa bezrobocia w strefie euro spadła do 6.8% w marcu, UE spadła do 6.2%

Stopa bezrobocia w strefie euro spadła z 6.9% do 6.8% w marcu, zgodnie z oczekiwaniami. Stopa bezrobocia w UE spadła z 6.3% do 6.2%.

Eurostat szacuje, że 13.374 mln mężczyzn i kobiet w UE, z czego 11.274 mln w strefie euro, było bezrobotnych. W porównaniu do lutego liczba bezrobotnych zmniejszyła się o -85 tys. w UE i -76 tys. w strefie euro.

Produkcja PMI w Wielkiej Brytanii sfinalizowana na poziomie 55.8, nie zdołała zamaskować utrzymujących się przeciwności

UK PMI dla przemysłu sfinalizowano w kwietniu na poziomie 55.8, nieznacznie wyższym od 55.2 w marcu. S&P Global poinformował, że wzrost produkcji nieznacznie się poprawił. Nowe zamówienia rosły w wolniejszym tempie wraz z wycofywaniem się nowego biznesu eksportowego. Ceny sprzedaży rosły w rekordowym tempie wraz z przyspieszeniem inflacji kosztowej.

Rob Dobson, dyrektor w S&P Global, powiedział: „Poprawa ekspansji produkcji u producentów, choć sama w sobie pozytywna, nie zdołała zamaskować ciągłych przeciwności uderzających w sektor… Producenci i ich klienci walczą, ponieważ blokady w Chinach i na Ukrainie zaostrzają się wojny globalnych łańcuchów dostaw, obraz inflacji się pogarsza, a napięcia geopolityczne rosną. Specyficzny dla Wielkiej Brytanii Brexit stanowi dodatkowy problem…

„Optymizm biznesowy spadł do najniższego poziomu od 16 miesięcy, ponieważ firmy ostrożniej podchodzą do przyszłych perspektyw… Sytuacja inflacyjna staje się coraz bardziej napięta. Koszty nakładów wzrosły do ​​drugiego co do wielkości poziomu w 30-letniej historii badania, co doprowadziło do rekordowego wzrostu cen sprzedaży przy wejściu do fabryki”.

RBA podwyżki o 25 pb do 0.35%, więcej w przyszłości

RBA podnosi dziś docelową stopę procentową o 25 punktów bazowych do 0.35%, więcej niż oczekiwano 15 punktów bazowych do 0.25%. Oprocentowanie sald Rozrachunku Giełdowego również zostało podniesione o 25 pb do 0.25%. W forward guidance RBA powiedział, że jest zobowiązany do „zapewnienia, że ​​inflacja w Australii z czasem powróci do celu”. Będzie to „wymagało dalszej podwyżki stóp procentowych w nadchodzącym okresie”.

W towarzyszącym oświadczeniu RBA stwierdził, że gospodarka „okazała się odporna, a inflacja wzrosła szybciej i do wyższego poziomu niż oczekiwano”, podczas gdy „wzrost płac rośnie”. Właściwe jest rozpoczęcie procesu normalizacji warunków monetarnych”.

Oczekuje się, że stopa bezrobocia spadnie do około 3.5% na początku 2023 r., osiągając najniższy poziom od prawie 50 lat. Przewiduje się, że PKB wzrośnie o 4.25% w 2022 r. i 2% w 2023 r. Oczekuje się, że nagłówek wzrośnie z obecnych 5.1% do 5% w tym roku. Oczekuje się również, że inflacja bazowa wzrośnie z obecnych 3.7% do 4.75%. Przewiduje się, że do połowy 2024 r. nagłówki i inflacja bazowa zmniejszą się z powrotem do około 3%, przy założeniu dalszych podwyżek stóp procentowych.

Perspektywa Mid-Day EUR / USD

Obroty dzienne: (S1) 1.0476; (P) 1.0523 (R1) 1.0555; Więcej…

Kurs EUR/USD lekko odrabia straty w miarę rozszerzania się konsolidacji z 1.0470. Jednak nastawienie intraday pozostaje na razie neutralne. Upside odbicia powinno być ograniczone przez wsparcie 1.0756, które zmieniło opór, aby doprowadzić do wznowienia spadku. Przełamanie 1.0470 wznowi większy trend spadkowy i docelową projekcję 161.8% na poziomie 1.1494 do 1.0805 z 1.1184 przy 1.0069.

W szerszym ujęciu, oczekuje się, że spadek z 1.2348 (maksimum 2021) będzie kontynuowany tak długo, jak długo wsparcie 1.1185 przekształci się w opór. Przebicie 1.0635 (dołek z 2020 r.) teraz zwiększa szansę na wznowienie długoterminowego trendu spadkowego z 1.6039 (maks. z 2008 r.). Ponowny test minimum 1.0339 (2017 low) powinien być następny. Decydująca przerwa tam potwierdzi ten niedźwiedzi przypadek.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych