Czym są aktywa bezpiecznej przystani i jak nimi handlować

Bezpieczne aktywa są niezbędnym antidotum na spowolnienie gospodarcze. Reprezentują one rynki, które mogą chronić handlowców i inwestorów przed stratami w przypadku spadku cen akcji. Kontynuuj czytanie naszego przewodnika po najlepszych bezpiecznych aktywach do wyboru, w jaki sposób mogą one chronić Twój portfel i najważniejszych wskazówkach dotyczących handlu nimi.

Czym są bezpieczne aktywa?

Bezpieczne aktywa to miejsca, w których inwestorzy i handlowcy lokują swoje pieniądze, aby chronić się przed fundamentalnymi zakłóceniami. Bezpieczne waluty , akcje bezpiecznej przystani , złoto , a amerykańskie obligacje skarbowe historycznie utrzymywały lub zwiększały swoją wartość w okresach pogorszenia koniunktury lub ogólnie niestabilnych rynków, co pozwala na ochronę przed stratami, które akcje wzrostowe mogą odnotować w takich warunkach.

.

Aktywa stanowiące bezpieczną przystań zazwyczaj wykazują większość lub wszystkie z poniższych cech:

1) Wysoka płynność

Przy znacznych wolumenach transakcji możesz wchodzić i wychodzić z pozycji po żądanej cenie bez doświadczenia poślizg . Przykładem wysoce płynnej bezpiecznej pary walutowej jest GBP / JPY . Kiedy pojawiają się oznaki fundamentalnych zakłóceń, takich jak zachodnia recesja, powszechnym ruchem jest krótka pozycja GBP/JPY – a możliwość wejścia na pozycję po pierwotnej cenie potencjalnie oznacza wyższe zyski w miarę dalszego spadku ceny.

2) Ograniczona podaż

Jeśli podaż składnika aktywów przewyższa jego popyt, jego wartość prawdopodobnie spadnie. Rynki takie jak złoto, na których występuje niedobór podaży, prawdopodobnie będą miały wartość wynikającą z tego niedoboru, a potencjalnie jeszcze wyższą wartość, gdy popyt wzrośnie. Zobacz więcej na siły podaży i popytu .

3) Zróżnicowana użyteczność

Czy składnik aktywów ma wystarczającą liczbę zastosowań, na przykład w zastosowaniach przemysłowych, aby wzbudzić znaczny popyt? Miedź , na przykład, ma szeroki zakres zastosowań, w szczególności w infrastrukturze i rolnictwie, a popyt często rośnie, gdy rynki wschodzące przyspieszają rozwój.

4) Stały popyt

Oczekuje się, że prawdziwa bezpieczna przystań utrzyma popyt w przyszłości, dlatego należy mieć pewność co do przyszłej użyteczności aktywów. Na przykład, podczas gdy niektóre towary, takie jak srebro mogą mieć obecnie wiele zastosowań przemysłowych, w przyszłości mogą zostać zastąpione innymi towarami do tych zastosowań.

5) Trwałość

Zasób, którego jakość może ulec pogorszeniu, może mieć w przyszłości mniejszy popyt, ponieważ jego użyteczność spada.

Najlepsze bezpieczne aktywa do handlu

Jeśli chodzi o handel bezpiecznymi aktywami, możesz wybrać pary walutowe, amerykańskie obligacje skarbowe, towary, a nawet akcje defensywne. Tutaj przyjrzymy się niektórym z najczęstszych bezpiecznych aktywów do handlu.

Złoto

Najbardziej godnym uwagi bezpiecznym towarem jest złoto , który historycznie wykazywał wiarygodną ujemną korelację z zapasami. Ten wysoce pożądany składnik aktywów fizycznych cieszy się dużym popytem, ​​istnieje niezależnie od decyzji dotyczących polityki pieniężnej i ma ograniczoną podaż.

W 2009 r. inwestorzy skupili się na złocie w następstwie kryzysu finansowego, co wywołało trzyletnią hossę, podnosząc cenę do 1,900 USD/oz w sierpniu 2011 r. Podczas gdy w ciągu następnych dwóch lat metal przeżywał gwałtowne zwyżki, przedłużająca się bessa po tym okresie była nigdy nie została utrzymana, wzmacniając swój status bezpiecznej przystani. Poniższy wykres przedstawia główne ruchy cen od przełomu wieków.

Jen japoński

JPY jest uznawana za jedną z najbardziej niezawodnych bezpiecznych walut ze względu na nadwyżkę handlową i status światowego wierzyciela netto, popyt w handel walutami transakcji i samospełniającej się przepowiedni spowodowanej przez te czynniki. Poniższy wykres pokazuje trzy przypadki, w których urok JPY jako bezpiecznej przystani można dostrzec na rynkach pozbawionych ryzyka na przestrzeni trzech dekad.

Akcje obronne

Podczas gdy akcje wzrostowe często spadają w przypadku większych zawirowań na rynku, istnieją pewne akcje stanowiące bezpieczną przystań, które mogą zachować lub zwiększyć wartość w okresie trudności gospodarczych. Dzieje się tak dlatego, że wybrane firmy z sektorów takich jak dobra konsumpcyjne i użyteczności publicznej oferują produkty i usługi, na które istnieje duże zapotrzebowanie nawet w trudnych ekonomicznie czasach. Poniższy wykres pokazuje trzy przykłady tego, jak McDonald's przetrwał trudne burze gospodarcze w tym stuleciu.

US Treasuries

US Treasuries są uważane za bezpieczne schronienie ze względu na ich charakter wolny od ryzyka; rząd spłaca te dłużne papiery wartościowe w terminie zapadalności rachunków.

Jak handlować bezpiecznymi aktywami

Teraz określiliśmy, na jakich rynkach handlować, skąd wiesz, jak i kiedy na nich handlować? Rynki poruszają się w cyklach, a handlowcy powinni badać ceny aktywów, takich jak akcje wzrostowe Indeks dolara amerykańskiego i przemysłowych główne towary , a także podstawowe czynniki, takie jak dane dotyczące zatrudnienia i PKB , aby zrozumieć, jak działa gospodarka. Zapewni to lepsze wyobrażenie o tym, kiedy prawdopodobnie nastąpi pogorszenie koniunktury i kiedy przenieść część portfela na bardziej defensywne aktywa.

Na przykład trzy czynniki, które mogą przewidywać pogorszenie koniunktury, obejmują:

1. An odwrócona krzywa dochodowości dla amerykańskich obligacji skarbowych: Chociaż pogorszenie koniunktury nie jest gwarantowane, gdy odwróci się krzywa dochodowości, zdarzenie to ma historię poprzednich recesji.
2. Słabe dane dotyczące zaufania przedsiębiorców/konsumentów: Jeśli konsumenci i przedsiębiorstwa nie mają pewności co do stanu gospodarki, są mniej skłonni do wydawania pieniędzy lub inwestowania na przyszłość, co może spowodować spowolnienie wzrostu, prowadzące do pogorszenia koniunktury.
3. Negatywne statystyki zatrudnienia: Statystyki zatrudnienia mogą dać wgląd nie tylko w intencje zatrudnienia, ale także liczbę przepracowanych godzin. Kiedy firmy skracają godziny pracy lub zatrudniają pracowników tymczasowych, mogą być zaniepokojone stanem gospodarki.

Aktywa bezpiecznej przystani: Kluczowe wnioski

1. Uważnie obserwuj podstawy: Jak wspomniano, fundamentalne czynniki, takie jak statystyki zatrudnienia i zaufanie przedsiębiorstw, mogą przewidywać zarówno spowolnienie rynkowe, jak i dobrobyt gospodarczy. W związku z tym śledzenie jak największej liczby fundamentalnych czynników da ci dobrą miarę tego, kiedy przenieść się do bezpiecznych przystani, a kiedy z nich wyjść.
2. Rozważ wskaźniki techniczne: Wskaźniki takie jak Relative Strength Index ujawni, kiedy aktywa przejdą na terytorium wykupienia/wyprzedania. W połączeniu z czynnikami fundamentalnymi może to dać jaśniejszy obraz tego, kiedy wchodzić i wychodzić z transakcji.
3. Historyczna akcja cenowa ma znaczenie: Pamiętaj, że mogą się zdarzyć sytuacje, w których aktywa stanowiące bezpieczną przystań mogą nie zachowywać się zgodnie z oczekiwaniami. Na przykład można było oczekiwać, że złoto w 2008 r. poszybuje w górę po uderzeniu kryzysu finansowego – ale zamiast tego banki spieniężyły rezerwy na rzecz płynności dolara. Dopiero w następnym roku rozpoczął się bieg byków.

Więcej informacji na temat bezpiecznych inwestycji

Chcesz dowiedzieć się więcej o bezpiecznych przystaniach, które mają szerszy zasięg makro i/lub lepsze wyniki w środowiskach „bez ryzyka”? Przeczytaj nasz przewodnik do bezpiecznych walut , a także nie przegap naszego akcje bezpiecznej przystani kawałek, aby uzyskać bardziej szczegółowe strategie dotyczące aktywów, które należy rozważyć, gdy rynki stają się niestabilne.

Sygnał zwrotny Signal2frex