O conselho de Tesla planeja dizer a Elon Musk que se recuse, se prepara para rever o plano de take-private

O conselho de diretores da Tesla planeja se reunir com consultores financeiros na próxima semana para formalizar um processo para explorar a proposta de aquisição de capital de Elon Musk, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.

Musk anunciou via Twitter esta semana que espera levar a montadora particular, no que seria um dos maiores negócios desse tipo na história.

É provável que o conselho diga a Musk, o presidente e CEO da Tesla, que se recuse à medida que a empresa se prepara para rever sua proposta particular, de acordo com essas pessoas, que pediram para não serem identificadas porque as conversas são privadas. O conselho disse a Musk que ele precisa de seu próprio grupo de conselheiros, disse uma das pessoas.

O conselho da Tesla provavelmente desenvolverá um comitê especial de um número menor de diretores independentes para revisar os detalhes da aquisição, acrescentaram as pessoas.

A Tesla não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

Musk conversou anteriormente com o fundo soberano da Arábia Saudita sobre um acordo de aquisição de capital privado, disse uma das pessoas. O Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita comprou uma participação de 3% a 5% na fabricante de carros elétricos, informou o Financial Times no início desta semana. Ainda não se sabe se o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita concordou em comprometer dinheiro para a transação.

Também ainda não está claro se a Tesla comprometeu financiamento. Musk tuitou que tinha “financiamento garantido” na terça-feira, quando disse que estava considerando fechar o capital da empresa por US $ 420 por ação. A Tesla recusou-se a comentar sobre o financiamento da transação, levando à especulação de que Musk não se comprometeu com o financiamento e fez um pedido de mais informações da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.

O movimento do conselho para pedir a Musk que se recuse do processo e contrate seus próprios consultores não é incomum. Quando Michael Dell decidiu tornar sua empresa privada em 2012 e 2013, seu conselho também pediu a ele que se retirasse da discussão e contratasse seus próprios consultores.

A Dell, como Musk, possuía uma participação considerável em sua empresa de capital aberto. Musk detém cerca de 20 por cento da Tesla, que agora tem um valor de mercado de cerca de US $ 59.3 bilhões.

Tomando a empresa privada em $ 420, uma ação valorizaria em torno de US $ 71 bilhões.

Uma nota do Barclays disse que tal aquisição exigiria cerca de US $ 70 bilhões: cerca de US $ 60 bilhões para ações e cerca de US $ 10 bilhões para liquidar dívidas. A nota dizia: “Com 145 milhões de ações, uma compra a $ 420 / ação exigiria $ 60 bilhões para retirar todos os acionistas públicos. Mesmo com o fundo saudita assumindo uma participação de 3% a 5%, isso deixa uma grande lacuna de financiamento. E os mercados de crédito podem não ser tão receptivos. ”

Tal acordo representaria a maior aquisição alavancada da história, superando a aquisição de $ 45 bilhões da gigante de energia do Texas, TXU (Energy Future Holdings) na 2007, que eventualmente faliu.