Os principais bancos da Europa facilitam os últimos testes de estresse do BCE; Barclays tem a pior classificação

Os resultados do teste de estresse dos maiores bancos da Europa, divulgados na sexta-feira, revelaram que todas as instituições financeiras no exame amplo da UE passaram no “cenário adverso” do Banco Central Europeu.

Os testes de esforço foram realizados pela Autoridade Bancária Europeia (EBA) e pelo Mecanismo Único de Supervisão (MUS) para avaliar a saúde do sistema bancário europeu. A EBA disse em suas descobertas publicadas em seu site que todos os bancos 48 superaram a taxa básica de 5.5 sob estresse adverso.

O banco britânico Barclays obteve a classificação mais baixa no teste, marcando uma taxa de tier comum de apenas 6.37% no cenário adverso. O Lloyds, outro banco britânico, também teve um desempenho ruim, com uma pontuação de 6.8%. Comentando após os resultados, o Banco da Inglaterra disse que os resultados mostraram que os bancos do Reino Unido poderiam absorver o efeito do pior cenário da EBA.

O maior banco da Europa, o Deutsche Bank, teve um desempenho melhor do que alguns analistas previram, registrando um nível básico de 8.14 por cento, novamente em um cenário adverso.

A EBA disse que, em seu cenário adverso, o esgotamento de capital entre os bancos no final de 2020 foi de 236 bilhões de euros (US $ 268 bilhões) e 226 bilhões de euros em uma "base transitória e totalmente carregada, respectivamente".

O Banco Central Europeu (BCE) acrescentou que o teste da EBA mostrou que os bancos na Europa estão agora "mais resistentes a choques financeiros".

Os bancos italianos também foram examinados, mas conseguiram registrar pontuações satisfatórias de acordo com os reguladores bancários. O Unicredit, o maior credor da Itália, obteve uma taxa de tier comum de 9.34, enquanto o UBI Banca obteve 7.42%. A pontuação mais baixa entre os bancos italianos foi para o Banco BPM, que registrou 6.67 por cento.

A avaliação foi realizada colocando os números do balanço do banco no final de 2017 e vendo como eles resistiriam ao que a EBA descreve como "desenvolvimentos adversos do mercado".

Choques teóricos de mercado, como um Brexit desordenado ou uma súbita venda imobiliária, foram usados ​​como cenários para examinar os balanços do banco. Embora não tenha sido dada nenhuma nota de aprovação ou reprovação, a métrica principal usada é o índice de nível básico de um banco.

O índice de capital Tier 1 é o índice de capital próprio de um banco em relação ao total de ativos ponderados pelo risco. Mais simplesmente, é o nível de financiamento de reserva que um banco pode recorrer para mitigar contra choques ou perdas repentinas.

Em seus testes, os bancos são comparados com uma relação de núcleo - 8% no cenário de linha de base e 5.5% no cenário adverso. Qualquer valor próximo ou abaixo de 5.5% provavelmente dará motivos de preocupação aos investidores.

Levando-se aos resultados, os bancos na Itália estavam em foco, devido ao seu alto nível de empréstimos inadimplentes (NPLs). A EBA disse em um relatório anterior que a taxa de inadimplência na Itália foi de 9.7 por cento durante o segundo trimestre, quase três vezes maior que a média européia.

Um total de 130 bancos foram testados quanto à sua resiliência à volatilidade do mercado e ao nível de risco de crédito. No entanto, em uma mudança em relação a 2016 - a última vez em que os testes de estresse foram realizados, os resultados divulgados na sexta-feira referem-se apenas a 48 dos maiores bancos da Europa. Isso depois que a Autoridade Bancária Europeia fez alterações em seu processo no início deste ano e estabeleceu um limite mínimo alto de 30 bilhões de euros a fim de "reduzir a heterogeneidade dentro da amostra".

O primeiro teste de estresse pan-europeu de bancos foi em 2014, com um acompanhamento em 2016. O Banco Central Europeu (BCE) afirmou que a rodada deste ano foi uma análise “significativamente mais severa”.

Este ano, os bancos enviaram seus dados entre fevereiro e maio. Durante o verão, o BCE identificou lacunas nos dados e pediu aos bancos para “cumprirem ou explicarem”.

Os resultados do teste de resistência devem agora ser inseridos no Processo de Revisão e Avaliação de Supervisão (SREP), que resume todas as constatações do supervisor em um determinado ano e dá ao banco “lição de casa”.

Os bancos devem receber isso em relatórios individuais do BCE em janeiro 2019.