Tome estas medidas para controlar sua (sobre) reação diante da volatilidade do mercado

Mercados giratórios, taxas crescentes e volatilidade significativa do mercado sempre criarão ansiedade para os investidores e os deixarão com uma sensação ruim de afundamento.

Essas grandes oscilações costumam causar grande preocupação aos investidores, não importa a alta ou a queda. Mas qual é a raiz da ansiedade? A ciência comportamental sugere que os humanos são máquinas de “redução da incerteza”. Essa é uma das razões pelas quais podemos obter uma recompensa por colocar dinheiro em risco nos mercados ... isto é, se continuarmos investidos.

O que nos traz a volatilidade do mercado no quarto trimestre do ano. As manchetes relacionadas ao Dow "despencando" mais de 800 pontos em outubro de 10 - e sendo a "pior queda" desde fevereiro - e subseqüentes altos e baixos desde então deixaram os investidores bastante nervosos sobre o que está por vir.

Como diriam os behavioristas, esses fatos levam a questões preocupantes: Estamos passando por uma “correção” no mercado de ações? Existe um caso para um mercado baixista estendido? Existe algo totalmente imprevisível ao virar da esquina?

O que um profissional de finanças comportamentais (como eu) normalmente diria aos investidores? "Não exagere!" Embora essa frase realmente tenda a piorar as coisas ou fazer as pessoas reagirem ainda mais, há algo nessa ideia.

Quando os mercados sobem, a ideia geral é que devemos evitar a compra de investimentos que subiram muito e, quando os mercados caem, a ideia é não vender os investimentos que não estão indo bem.

Por quê? Porque nós tendemos a reagir exageradamente.

Quando os mercados estão indo bem, podemos ficar eufóricos e “comprar nas alturas de todos os tempos” para ganhar mais dinheiro. E quando os mercados estão caindo, podemos ficar desanimados e "vender em mínimos históricos" para evitar perdas adicionais. Uma reação exagerada pode fazer com que as pessoas caiam em uma estratégia perdedora - comprar na alta e vender na baixa. Mas como podemos saber quando os mercados estão em alta ou baixa de todos os tempos?

A resposta é: é difícil prever e cronometrar os mercados. Os investidores são apenas humanos e, no momento, comprar ou vender pode parecer a decisão certa. O futuro é incerto, enquanto a retrospectiva é 20/20. A pesquisa da empresa de pesquisa de mercado de serviços financeiros Dalbar - sua Análise Quantitativa do Comportamento do Investidor, ou “QAIB” para 2017 - sugere que o investidor médio de fundos mútuos de ações desiste de cerca de 3% nos retornos a cada ano. Isso é relativo a apenas manter o fundo e permanecer investido, em parte por causa do comportamento de compra e venda “superreactivo”.

Em vez de dizer a você para não exagerar, aqui estão algumas dicas para ajudar a controlar suas reações à medida que os mercados se movem.

Reaja aos movimentos do mercado no contexto de seus objetivos. Identifique quando você precisa do dinheiro que investiu, quanto você precisa e quão importante é ter esse dinheiro. Por exemplo, se você precisa de um adiantamento para uma casa que pretende comprar em um mês, esse dinheiro deve ser investido em primeiro lugar? Mas se é dinheiro para sua aposentadoria que ainda faltam 20 anos, talvez você não precise fazer nada, mesmo durante grandes oscilações do mercado.

Seja proativo, não reativo. Crie o hábito de contribuir regularmente para sua carteira de investimentos, independentemente dos altos e baixos do mercado. As contribuições regulares podem ajudar a garantir que você investe quando os mercados estão baixos, mas também permitem que você tire vantagem quando os mercados estão indo bem. Já que você não consegue cronometrar os mercados, por que tentar? Em vez de ser reativo, seja (sistematicamente) pró-ativo sobre seus comportamentos de investimento.

Tome uma pausa. Muito poucas decisões de investimento precisam ser feitas "no calor do momento". A melhor prática é sempre dar a si mesmo um período de espera antes de tomar qualquer decisão de investimento. Durante esse período de espera, pense sobre sua decisão, faça alguma pesquisa ou converse sobre ela com seu conselheiro, um amigo de confiança ou parente. Certifique-se sempre de que a decisão é a certa para você no contexto de seus objetivos e apetite de risco.

Em última análise, os investidores precisam considerar se a volatilidade do mercado é realmente relevante para eles ou não no ciclo atual. Não se assuste com a incerteza do mercado - é tudo uma parte normal do investimento.

- Michael Liersch, Ph.D., diretor global de consultoria / estratégia baseada em metas do JP Morgan Private Ban