Não entre em pânico: aqui está o seu guia de sobrevivência no mercado de urso

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Os medos se tornaram realidade.

O S&P 500 entrou em território de mercado em baixa na segunda-feira, caindo um pouco mais de 20 por cento de sua alta intradiária de 52 semanas. O Dow Jones Industrial Average e o S&P 500 estão agora a caminho de seus piores desempenhos em dezembro desde a Grande Depressão. Se a história servir de guia, a recessão durará cerca de um ano, já que os mercados em baixa duraram 13 meses em média desde o World II.

Como os investidores esperam desesperadamente por qualquer boa notícia - seja da administração ou da Reserva Federal - para impedir as ações de sua queda livre, ainda há valor no mercado para lucrar.

Em uma época em que quase nada é lucrativo, os investidores são forçados a ficar com muito mais dinheiro do que estão acostumados. O outro lado da pior derrota do mercado de ações é que suas avaliações estão ficando baratas, criando oportunidades de compra atraentes. A questão então é quando é um bom momento para entrar novamente.

“É um ato de equilíbrio. Os investidores de longo prazo devem estar sentados com uma quantidade de dinheiro acima da média, mas, ao mesmo tempo, com um plano de aplicá-lo nos próximos 12 meses se o mercado em baixa se intensificar ”, disse Peter Boockvar, diretor de investimentos do Bleakley Advisory Group.

Embora existam tantas incertezas que poderiam prejudicar ainda mais as ações, elas oferecem avaliações atraentes. A relação preço-lucro a termo para o S&P 500 caiu para 13.57 na quarta-feira, a menor desde março de 2013.

“Esta é uma oportunidade de buscar potenciais oportunidades de compra e segui-las em busca de um ponto de entrada atraente. Em particular, os mercados emergentes e de tecnologia podem apresentar algumas oportunidades ”, disse Kristina Hooper, estrategista-chefe de mercado global da Invesco.

“Mais importante ainda, os investidores não devem entrar em pânico. Assim que o mercado de ações entra em território de baixa, a maior parte da perda já ocorreu. Vender agora apenas bloqueia as perdas ”, acrescentou.

Para o bilionário gerente de fundos de hedge David Tepper, já é hora de comprar o mergulho. Ele disse à CNBC na segunda-feira que está mordiscando algumas ações após a queda do mercado.

Embora o mercado geral esteja derrotado este ano, ainda existem alguns fatores discrepantes que normalmente se mantêm bem em uma desaceleração econômica, especialmente lojas de varejo com desconto. As ações da Dollar General tiveram um retorno de 10 por cento este ano, superando drasticamente o S&P 500, que perdeu 12 por cento em 2018.

“Eles se saíram muito bem durante a última baixa do mercado por motivos óbvios, porque as pessoas ainda compram de lá e eles diminuíram seus gastos. É um gasto consistente ”, disse Tom Essaye, fundador da Sevens Report Research.

“Em mercados baixistas, você deseja obter fontes de receita confiáveis ​​e de alta qualidade. Os produtos básicos do consumidor são o único grupo que deve continuar a ser capaz de expandir seus negócios, independentemente do que esteja acontecendo ”, acrescentou.

Além de reter dinheiro, também pode ser um bom momento para olhar para os portos seguros do ouro e da prata, que provavelmente se beneficiarão com o enfraquecimento do dólar no próximo ano. Os aumentos das taxas de juros do Federal Reserve vinham apoiando o dólar até que o sinal um tanto dovish do banco central em sua última reunião reduziu sua força.

“Essa é uma classe de ativos que vai se beneficiar nesse tipo de ambiente, especialmente se o Fed provavelmente não estiver aumentando as taxas de juros neste ciclo. Eu não os compraria apenas para ser um porto seguro. Eu os compraria porque espero fraqueza do dólar no próximo ano. A força do dólar este ano foi realmente a única coisa que os impediu de se recuperar ainda mais ”, disse Boockvar.

O ouro atingiu seu valor mais alto em seis meses na quarta-feira, com as preocupações sobre a paralisação parcial do governo e as críticas do presidente Donald Trump ao presidente do Fed, Jerome Powell, levando os investidores em direção ao metal porto-seguro.

“O ouro e os estoques de ouro têm se saído bem recentemente e provavelmente continuarão assim, especialmente quando estivermos em uma era de declínio do dólar. Isso dará aos estoques de ouro e ouro um vento de cauda ”, disse Essaye.