Gerenciamento de crédito FX: acompanhando os bots

“A gestão de crédito é um grande desafio para o setor de câmbio”, diz ele, “e é essencial que a infraestrutura de tecnologia que suporta a função de crédito e risco seja radicalmente atualizada para gerenciar o gerenciamento de crédito ao vivo, criando um sistema mais eficiente e processo transparente para todos os participantes do mercado. ”

O rastreamento e o gerenciamento de crédito em um ambiente ao vivo também devem dar às instituições e aos clientes mais flexibilidade e proteção contra grandes perdas, permitindo que os participantes do mercado relaxem negócios de maneira ordenada sem aumentar o risco.

Talvez seja hora de mudar o foco para o lado da compra, capacitando-os a controlar melhor seus limites de crédito e, por sua vez, permitindo que os provedores de liquidez e os corretores principais aloquem o crédito de forma justa no mercado.

Essa é certamente a opinião de Jean-Philippe Malé, presidente-executivo da BidFX, que também observa uma dependência do manuseio manual de processos no gerenciamento de risco de crédito. Ele sugere que o mercado se moverá em direção a uma rede central para alocação de crédito automatizada, impulsionada por tecnologia de razão distribuída.

Soluções Blockchain

Tais comentários são música para os ouvidos de empresas como a Cobalt, que consideram que a resposta para melhorar a gestão de crédito está nas soluções baseadas em blockchain.

Mesmo aqueles que acreditam que as metodologias de avaliação, medição e monitoramento em tempo real do risco melhoraram muito nos últimos quatro anos - tanto no lado principal quanto no principal segmento de corretagem dos negócios de FX - aceitam que os processos atuais não são perfeitos.

"Tornou-se mais desafiador gerenciar o crédito de maneira eficiente, porque os clientes negociam em muitas plataformas, e cada plataforma tem seu próprio limite de crédito com metodologias variadas", diz Audra Scharf, diretor da FXall.

Os provedores de crédito dividem seu apetite total por crédito entre várias plataformas, garantindo que sua exposição permaneça dentro do limite geral do cliente. O crédito agregado disponível em todas as plataformas geralmente excede o apetite de crédito real do provedor de crédito, mas haveria um apelo óbvio em ter um único local onde os provedores de crédito pudessem rastrear a exposição geral e os limites de plataforma poderiam ser reequilibrados sistematicamente na utilização real.

Processos manuais

Em relação aos processos manuais, os provedores de crédito ainda precisam atualizar manualmente os limites de crédito em várias plataformas. Automatizar esse processo e permitir que os limites de crédito sejam atualizados por meio de uma interface do programa permitiria que os provedores de crédito atualizassem os limites de forma sistemática, com base nos dados de seus sistemas internos de gerenciamento / crédito de risco.

Jon Watras, diretor de vendas da região Ásia-Pacífico da Cboe FX, avalia que sua plataforma faz um ótimo trabalho nesse sentido. Embora tenha contrapartes negociando em seu próprio nome, é fortemente dependente de conexões de corretagem privilegiadas e tomou uma série de medidas para auxiliar os principais corretores.

“O único processo manual é que, quando o corretor deseja atualizar as linhas de crédito, ele faz login em uma GUI do portal da web [interface gráfica do usuário] e faz essas alterações”, diz ele. "Mas se um corretor principal quiser evitar as etapas manuais de gerenciamento de limites e integração com sua tecnologia de crédito, pode fazê-lo integrando-se à nossa API de crédito."

A FastMatch também oferece uma interface de programa de aplicação aos gerentes de crédito para facilitar o gerenciamento de crédito em tempo real para as empresas que negociam em sua plataforma. Os clientes que negociam bilateralmente por meio de crédito de corretora privada, passam a usar a câmara de compensação da contraparte central quando o crédito é totalmente utilizado, o que permite que a negociação continue nos momentos em que, de outra forma, cessaria.