As ações de uma firma de pagamento alemã despencaram 30% em menos de duas semanas - aqui está o porquê

As ações da empresa alemã de pagamentos Wirecard sofreram grandes perdas em menos de duas semanas.

A empresa chamou a atenção dos investidores no ano passado, quando sua capitalização de mercado subiu acima do Deutsche Bank.

Ele também fez ondas depois que a empresa se juntou ao índice DAX, superando o Commerzbank.

Mas desde 30 de janeiro, o preço das ações da Wirecard caiu quase 30% em meio a relatórios de desenvolvimento de um escândalo contábil em seu escritório em Cingapura.

A CNBC explica o que você precisa saber sobre as acusações que o Wirecard enfrenta.

Os problemas da Wirecard pareceram começar depois que um relatório de 30 de janeiro do Financial Times disse que um executivo sênior da empresa usou contratos forjados e retroativos, possivelmente para inflar a receita.

O jornal, que citou um denunciante e documentos internos, disse Edo Kurniawan, que dirige as operações de contabilidade e finanças da empresa na Ásia-Pacífico, ordenou transações potencialmente fraudulentas.

O relatório disse que um documento mostrou como 37 milhões de euros (US $ 42 milhões) entraram e saíram das subsidiárias e negócios externos da Wirecard em sete conjuntos de transações complexas sinalizadas como suspeitas.

Ele também descreve uma prática chamada “round-tripping”, que é onde uma série de transações potencialmente duvidosas são feitas através das fronteiras para várias unidades, com o aparente objetivo de fazer com que tais transações pareçam legítimas para os auditores locais.

Um exemplo citado pelo FT envolve a troca de dinheiro entre as operações da Wirecard em Hong Kong e Cingapura e duas de suas subsidiárias na Índia.

As alegações parecem ter afetado a imagem de uma empresa que não atraiu anteriormente o escrutínio público, normalmente processando pagamentos digitais de comerciantes da 250,000.

A empresa negou qualquer irregularidade. Ele disse na época que tinha "auditorias internas e externas rigorosas" e que quaisquer preocupações sobre suas práticas contábeis são "sempre investigadas de forma completa e adequada".

Um outro relatório do FT, publicado em 1º de fevereiro, afirmava que um escritório de advocacia externo contratado pela Wirecard encontrou evidências indicando “crimes graves de falsificação e / ou falsificação de contas” em seu escritório de Cingapura.

De acordo com o jornal, o escritório de advocacia Rajah & Tann recebeu um mandato em maio do ano passado para conduzir uma investigação independente sobre o caso.

O Wirecard rebateu a história na época como "imprecisa, enganosa e difamatória". O artigo, no entanto, pressionou significativamente o preço das ações da Wirecard, fazendo com que caísse quase 30% no dia.

Em fevereiro, a Wirecard informou que havia contratado o escritório de advocacia mencionado para revisar as práticas contábeis em seu escritório em Cingapura, após as alegações apresentadas por um funcionário, mas que a investigação até o momento não havia encontrado nenhuma acusação de má conduta criminal.

Um terceiro relatório do FT, publicado em 7 de fevereiro, disse que dois altos funcionários da sede da Wirecard em Munique - chefe do tesouro Thorsten Holten e chefe de contabilidade Stephan von Erffa - estavam cientes do suposto esquema de ida e volta.

A mídia financeira descreveu um padrão de “preenchimento de livros” nas operações asiáticas da empresa sediada em Munique ao longo de vários anos. Wirecard negou o relatório.

A empresa partiu para a ofensiva no dia seguinte, ameaçando entrar com uma ação judicial contra o FT pelo que chamou de “alegações falsas e não comprovadas” contra seus funcionários.

“A Wirecard está entrando com ações judiciais contra o FT e seus relatórios antiéticos”, disse a empresa em um comunicado de 8 de fevereiro. O preço de suas ações inicialmente saltou após os comentários defensivos.

Pouco depois do lançamento desse comunicado, a polícia de Cingapura disse que havia “invadido as instalações das entidades Wirecard em Cingapura”, notícia que derrubou as ações da empresa mais uma vez.

Posteriormente, o promotor estadual de Munique disse estar ciente da busca nos escritórios da Wirecard em Cingapura, mas ainda não via razão suficiente para iniciar uma investigação criminal contra os administradores da empresa.

As ações da empresa atingiram uma baixa de um ano naquele dia.

A Wirecard não estava imediatamente disponível para comentar esta matéria quando contatada pela CNBC.