As ações buscarão aproveitar seu forte momento recente e recuperar seus recordes na próxima semana em meio a uma série de dados econômicos, enquanto os temores da guerra comercial diminuem.
O S&P 500 está a cerca de 1.6% de um recorde intradiário alcançado em 26 de julho, após obter ganhos semanais consecutivos. O índice amplo subiu 1.8% na semana passada, após alta de 2.8% na última semana de agosto.
O movimento de Wall Street em direção a máximos históricos ocorre no momento em que dados econômicos recentes dos EUA sugerem que uma recessão pode não estar nos cartões, e o Federal Reserve deve cortar as taxas de juros no final deste mês. Diminuir os temores em torno da guerra comercial EUA-China também está levantando o sentimento dos investidores. Se os dados permanecerem sólidos, as expectativas de corte da taxa do Fed permanecerem altas e as tensões comerciais EUA-China mais baixas, o mercado pode voltar a atingir seus máximos históricos.
“Você não pode vender o mercado antes do Fed e não pode vender o mercado antes das negociações comerciais em outubro”, disse Steve Grasso, diretor de vendas institucionais da Stuart Frankel e um colaborador da CNBC, ao “Power Lunch”. "Por enquanto, é uma corrida de touros."
O setor de serviços dos EUA cresceu a uma taxa mais rápida do que o esperado em agosto, disse o Instituto de Gerenciamento de Suprimentos na quinta-feira. Os dados compensam as preocupações do setor manufatureiro. O ISM disse terça-feira que o setor de manufatura dos EUA contraiu pela primeira vez desde o início do 2016.
Enquanto isso, o Departamento do Trabalho divulgou na sexta-feira um crescimento salarial dos EUA acima do esperado para agosto, numa época em que os gastos dos consumidores são fortes. No entanto, o relatório também mostrou que o crescimento dos empregos diminuiu pelo terceiro mês consecutivo.
“A economia dos EUA deve evitar a recessão”, escreveu Gus Faucher, economista-chefe da PNC, em uma nota. “Com ganhos de empregos mais lentos, mas ainda sólidos, e bom crescimento dos salários, as famílias continuarão a gastar; os gastos do consumidor representam quase 70 por cento da economia dos EUA. ”
Os investidores obterão mais informações sobre o estado do consumidor na próxima sexta-feira com o lançamento das vendas no varejo em agosto e uma análise preliminar do sentimento do consumidor em setembro. Dados positivos nessa frente podem elevar os estoques para seus registros.
A próxima semana será importante, pois os investidores terão mais pistas sobre o próximo movimento de política do Federal Reserve. As leituras de agosto para os índices de preços ao produtor e ao consumidor estão programadas para divulgação na quarta e quinta-feira, respectivamente.
O Fed citou a inflação persistentemente baixa como uma das razões para afrouxar a política monetária nos EUA. Em julho, o Fed cortou as taxas em 25 pontos base. As expectativas do mercado para outro corte de taxa de quarto de ponto em setembro estão em 93.5%, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group.
No entanto, uma inflação mais forte do que o esperado poderia levantar questões sobre se o Fed reduzirá as taxas ainda este mês.
“Qualquer coisa que diga respeito diretamente à inflação será o mais importante” para o mercado, disse James Masserio, codiretor de ações para as Américas do Société Générale. “Isso terá um peso maior no processo de tomada de decisões de política monetária do banco central”.
“No momento, todas as classes de ativos estão sendo muito influenciadas pelas expectativas de mudanças na política monetária”, disse Masserio.
O Fed não deve se reunir até a semana de setembro do 17, mas o Banco Central Europeu anunciará sua última decisão de política monetária na quinta-feira. É esperado que o BCE reduza as taxas, com alguns especialistas prevendo o reinício de seu programa de flexibilização quantitativa.
As notícias sobre as negociações comerciais EUA-China continuarão a desempenhar um papel importante no mercado na próxima semana, à medida que os investidores procuram sinais de progresso nas negociações. Na quinta-feira, o Ministério do Comércio da China disse que as autoridades comerciais chinesas se reunirão com seus colegas norte-americanos em Washington no próximo mês.
“Se houver um pouco mais de otimismo em torno do comércio, acho que poderíamos voltar às altas anteriores”, disse Jon Adams, estrategista sênior de investimentos da BMO Global Asset Management. “Não estamos longe das máximas anteriores. Não demoraria muito para chegar lá. ”
Calendário da semana à frente
Segunda-feira
3 pm Crédito ao consumidor
Terça-feira
Inquérito às pequenas empresas 6 am NFIB
10 sou JOLTS
1 pm: evento da Apple
Wednesday
8: 30 am Índice de preços ao produtor
10 am Comércio atacadista
Quinta-feira
7: 45 sou um anúncio de política do Banco Central Europeu
8: 30 sou Reivindicações de jobless iniciais
8: 30 am Índice de preços ao consumidor
Sexta-feira
8: 30 am vendas no varejo
Preços 8: 30 am Import
10 am Sentimento do consumidor
10 am Inventários de negócios
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