Veja por que os reguladores estão tão preocupados com a moeda digital do Facebook

Os formuladores de políticas de todo o mundo aumentaram a pressão sobre a libra, a moeda digital introduzida pelo Facebook, em meio a preocupações de que isso poderia atrapalhar fortemente o sistema financeiro global.

Na terça-feira, o membro do conselho do Banco Central Europeu, Benoit Coeure, alertou que moedas virtuais como a libra "podem desafiar a supremacia do dólar americano". O comentário de Coeure pareceu ecoar uma preocupação do presidente Donald Trump, que no início deste ano disse que a libra teria “pouca posição ou confiabilidade” e que “a única moeda real” nos EUA é o dólar.

Parece ser um tema recorrente de vários reguladores e legisladores, que temem que a libra possa competir com as moedas do governo. Isso porque o Facebook é uma plataforma muito influente, com mais de 2.4 bilhões de usuários ativos mensais em julho de 2019. E as empresas com as quais está fazendo parceria em um consórcio com sede na Suíça conhecido como Libra Association incluem gigantes como Uber, Visa e Vodafone.

Na semana passada, os ministros das finanças da França e da Alemanha protestaram contra a libra, dizendo que o projeto do Facebook para a moeda “falha” em lidar com os principais riscos em torno da segurança financeira, proteção ao investidor e leis contra lavagem de dinheiro. O francês Bruno Le Maire chegou a dizer que “não pode autorizar o desenvolvimento da libra em solo europeu”.

Uma das principais preocupações dos dois países é se o Facebook, uma empresa do setor privado, estaria efetivamente competindo com moedas soberanas como o euro e o dólar. Especialistas dizem que isso também pode diminuir o papel desempenhado pelos reguladores.

Depois, há o fato de que é o Facebook, uma empresa que estava atolada em um escândalo no ano passado por questões sobre privacidade de dados. Vigilantes globais da privacidade do Reino Unido, EUA e UE expressaram preocupação sobre o quão pouco o Facebook tratou de como protegerá as informações do usuário com a libra.

O argumento do Facebook é que não vai cunhar dinheiro novo com sua moeda digital. Libra é, em vez disso, amarrado a uma cesta de moedas como o dólar para manter um valor estável. O principal objetivo do token é permitir que as pessoas movimentem dinheiro ao redor do mundo com facilidade.

David Marcus, o executivo que lidera a iniciativa, diz que a moeda não “ameaçará a soberania das nações quando se trata de dinheiro”.

Quanto à privacidade, Dante Disparte, da Libra Association, afirmou que a organização tem o compromisso de proteger os dados das pessoas.

Embora o Facebook esteja sofrendo muito com os reguladores, Teunis Brosens, do banco holandês ING, disse que a empresa fez a coisa certa ao anunciar planos para a libra tão cedo. Ele disse que o Facebook também se opõe ao pensamento dos chamados “maximalistas” do bitcoin, que colocaram sua fé na criptomoeda mais conhecida do mundo em detrimento dos serviços financeiros tradicionais.

“Eles não seguiram o modelo maximalista de oposição ao sistema financeiro tradicional, eles nem seguiram o modelo do Uber de lançar primeiro e fazer perguntas depois”, disse Brosens, economista-chefe do ING para finanças e regulamentação digital, em uma mesa redonda sobre Segunda-feira. “Eles estão envolvendo os reguladores primeiro e esse é o caminho a percorrer”.

Na verdade, o Facebook está em diálogo com reguladores globais na tentativa de acalmar seus temores sobre sua moeda digital antes do lançamento planejado para 2020. Na segunda-feira, a empresa se reuniu com funcionários do banco central em Basel, na Suíça. Antes disso, Marcus, do Facebook, compareceu ao Congresso dos Estados Unidos para abordar o escrutínio dos legisladores sobre a libra.

Especialistas do setor dizem que, apesar da reação contra a libra, isso mostra que as autoridades reguladoras do mundo todo estão sendo forçadas a analisar seriamente as criptomoedas - embora alguns façam a distinção entre libra e criptomoedas como o bitcoin.

A ideia de uma moeda digital de banco central, por exemplo, parece ter sido revisitada por algumas instituições. É uma ideia que vem sendo lançada há algum tempo, com o Riksbank da Suécia buscando um piloto para o desenvolvimento de uma versão digital de sua moeda este ano.

Mas, mais recentemente, Mark Carney, do Banco da Inglaterra, propôs uma moeda de reserva digital, enquanto Coeure, do BCE, acha que os bancos centrais deveriam se unir para investigar os tokens virtuais apoiados pelo governo.

Revelada pela primeira vez pelo Facebook em junho, a libra é uma moeda digital que a empresa afirma permitir que as pessoas enviem dinheiro ao redor do mundo com a mesma facilidade de enviar uma foto ou texto.

Será apoiado 1: 1 por uma cesta de moedas mantidas em uma reserva. Isso o torna diferente de criptomoedas como bitcoin e éter, conhecidas por suas oscilações voláteis de preços.

O Facebook criou uma nova subsidiária chamada Calibra, que fará uma carteira digital para os usuários armazenar e trocar tokens de libra e ajudar a empresa a lucrar com a moeda virtual. Marcus foi encarregado de liderar essa unidade.

E embora a resistência regulatória tenha sido feroz, outros países podem não ter escrúpulos sobre o projeto. Brosens, do ING, disse que os bancos centrais de mercados emergentes poderiam ser “mais abertos” a uma proposta como a libra, já que suas economias dependem fortemente do dólar: “Eles dependem do dólar para seus empréstimos e sua política monetária é restringida pelo dólar e internacionalmente fluxos de capital."

O governador do BOE, Carney, levantou no mês passado a ideia de uma moeda virtual global para substituir o dólar como moeda de reserva mundial. O chefe do banco central do Reino Unido disse que tal moeda pode ajudar a fornecer equilíbrio ao sistema financeiro durante períodos de incerteza.

Correção: uma versão anterior da história com o nome de Benoit Coeure incorreto. Esta versão foi atualizada.