Como esse gerente de dinheiro usa sua formação militar para maximizar retornos

“Passei 22 anos em Operações Especiais do Exército, onde minha especialidade era guerra psicológica. Como eu tinha um diploma de economia em Harvard e acrescentei a isso a experiência militar em guerra psicológica, fiquei muito interessado em compreender claramente a interseção entre a psicologia humana e a atividade econômica.

“Há duas grandes coisas que resultam disso em termos de como vejo os mercados. A primeira é que ninguém ganha um centavo até que alguém decida comprar. O comportamento humano impulsiona o consumo. Então, se pudermos entender o processo de tomada de decisão do consumidor, podemos ser preditivos sobre seus padrões de compra e saber não apenas o que eles vão comprar, mas de quem vão comprar e como vão comprar isto. A outra coisa que ser oficial da inteligência militar me ensinou foi procurar pontos de estrangulamento. Um estrangulamento … É como uma ponte que você tem que cruzar. O cara que controla a ponte controla sua satisfação, então ele tem poder de preço e pode cobrar mais. … É realmente tudo sobre a demanda humana fundamental e quem pode ganhar mais dinheiro com isso. ”

“Comecei originalmente no negócio de banco de investimento com um corretor-negociante regional em Fort Smith, Arkansas. Fornecemos capital para hospitais de reabilitação, principalmente no setor imobiliário. Eu fiz isso de cerca de 1987 até cerca de 1990. Foi muito bem-sucedido. Então, fui mobilizado para a Operação Tempestade no Deserto. Eu estava na reserva; o Exército me trouxe de volta ao serviço ativo e me mandou para a guerra. Quando voltei dessa experiência, realmente queria estar do outro lado do negócio da vida. Porque eu fiz isso, eu queria procurar um negócio ... que estivesse no negócio de criar vida em vez de destruir vida. Pude me envolver com o negócio de laboratórios de fertilidade exatamente quando os tratamentos de fertilidade estavam se tornando disponíveis para uma população mais ampla. Esse foi meu foco por vários anos. (…) No final da década de 1990, conheci minha esposa, Laila, que tinha um negócio de planejamento financeiro de sucesso. Nós nos casamos em 1999 e, entre 2002 e 2004, decidimos formar uma equipe e começar a trabalhar juntos. Sua prática na época tinha cerca de US $ 80 milhões em ativos sob gestão. ”

“Minha esposa Laila e sua equipe se concentram no lado do planejamento. Eu e minha equipe nos concentramos no lado do investimento e temos sido capazes de entregar retornos consistentes ao longo do tempo porque realmente seguimos nossos princípios de investimento. Como uma equipe que comanda cada lado, deixar cada membro da equipe lançar sua bola rápida e fazer o que é melhor ... certamente foi responsável por nossos retornos de investimento ao longo do tempo e nos permitiu ter um processo de investimento definitivo que é fácil de explicar nossos clientes."

“Originalmente, os ETFs eram pensados ​​como um veículo que pode reduzir a volatilidade. Agora eles estão se tornando um veículo que pode aumentar a volatilidade à medida que as pessoas ficam muito emocionadas com as manchetes. Devido à facilidade com que alguém pode entrar e sair do mercado com o uso de ETFs, os clientes de varejo costumam ter a capacidade de trabalhar com objetos pontiagudos. Às vezes, eles precisam de alguém para salvá-los de si mesmos. Toda essa volatilidade de título induz mais volatilidade de mercado do que deveria por causa dos ETFs. Este é um dos desafios que vemos nos mercados. A segunda coisa é que, em um nível macro, mais pessoas estão ganhando mais dinheiro do que nunca. Quando você pensa no consumidor americano - 70% de nossa economia é isso - é tão bom, senão melhor, do que há muito tempo. As pessoas subestimam isso porque são apanhadas por muitas manchetes que são mais políticas do que econômicas. Por causa disso, as pessoas esquecem que no final das contas se trata de fundamentos. ”

“O comportamento humano impulsiona o consumo e o passatempo nacional americano é fazer compras. Mas o que estamos fazendo diferente é que estamos comprando online. Portanto, ainda somos muito construtivos com a Amazon. Ele domina o espaço de varejo online e vai continuar por muito tempo. Não é apenas o que compramos; é como o compramos. … Se você pensar no processo de consumo, gostamos muito do espaço de pagamentos. Isso tende a ser dominado por Visa e Mastercard nos Estados Unidos e na Europa. Você também tem PayPal, dono da Venmo, e American Express. Estamos comprando coisas por meio de sistemas de pagamento e esses sistemas de pagamento são um gargalo. Se você vai comprar algo online, precisa ter uma maneira de fazer isso. Você não pode simplesmente entregar dinheiro a eles. Também gostamos da Disney. A Disney fez um ótimo trabalho ao se posicionar para continuar a ter um bom desempenho nas guerras de streaming, mas também tem o conteúdo. A Disney emergiu como um líder absoluto em capturar a imaginação do público. Eles são capazes de fornecer conteúdo, independentemente da plataforma que você usa. ”

“Muito depende de onde você está em sua vida. Para os mais jovens, quanto mais cedo você começar, melhor ... Essa é a primeira coisa. A segunda coisa é que você não precisa balançar para as cercas todas as vezes. É melhor procurar retornos consistentes ao longo do tempo do que tentar rebater home runs o tempo todo. Se você tentar rebater home runs toda vez que estiver pronto para rebater, você irá rebater muito ... Mas realmente comece o mais cedo possível investindo alguns e faça-o de forma consistente ao longo do tempo. É um jargão padrão, mas funciona. ”