Dólar continua reduzindo ganhos, encolhe a inflação mais alta de PCE

O dólar continua reduzindo seus ganhos no início da sessão dos EUA, já que a semana está chegando ao fim. Os dados de inflação PCE são amplamente ignorados pelos mercados, enquanto o Euro também encolhe o CPI. O dólar canadense também ignora uma contração do PIB menor do que o esperado. Sterling lidera a recuperação, seguido por Aussie. Na semana, o dólar ainda está a favor de fechar com o melhor desempenho, enquanto o dólar da Nova Zelândia é o pior.

Na Europa, no momento em que este artigo foi escrito, o FTSE caiu -0.59%. DAX diminuiu -0.31%. CAC caiu -0.05%. O rendimento de 10 anos na Alemanha caiu -0.039 em -0.236. Anteriormente, na Ásia, o Nikkei caiu -2.31%. O rendimento de JGB de 10 anos do Japão caiu -0.0145 para 0.055. O Singapore Strait Times caiu -1.15%. China e Hong Kong estavam de férias.

O índice de preços US PCE subiu para 4.3% em agosto, o núcleo PCE inalterado em 3.6%

A renda pessoal nos EUA aumentou 0.2% no comparativo mensal, ou US $ 35.5 bilhões, em agosto, igualando as expectativas. Os gastos pessoais aumentaram 0.8% ao mês, ou US $ 130.5 bilhões, acima da expectativa de 0.7% ao mês.

O índice de preços principal PCE subiu para 4.3% per annum, de 4.2% per annum, acima da expectativa de 3.9% per annum. O índice de preços Core PCE manteve-se inalterado em 3.6% per annum, correspondendo às expectativas.

PIB do Canadá contraiu -0.1% em relação ao mês anterior em julho, para alta de 0.7% em relação ao mês anterior em agosto

O PIB do Canadá caiu -0.1% ao mês em julho, melhor do que a expectativa de -0.2% ao mês. A atividade total permanece -2% abaixo do nível pré-pandemia em fevereiro de 2020. No geral, 13 dos 20 setores industriais subiram. Informações preliminares indicam alta de aproximadamente 0.7% do PIB real em agosto.

O CPI da zona do euro saltou para 3.4% no comparativo anual em setembro, enquanto o CPI básico subiu para 1.9% no comparativo anual

O CPI da zona do euro acelerou para 3.4% per annum em setembro, de 3.0% per annum, acima da expectativa de 3.3% per annum. O núcleo do CPI subiu para 1.9% no comparativo anual, de 1.6% no comparativo anual, acima da expectativa de 1.8% no comparativo anual.

Analisando as principais componentes da inflação da área do euro, a energia deverá apresentar a taxa anual mais elevada em setembro (17.4%, face a 15.4% em agosto), seguida pelos bens industriais não energéticos (2.1%, face a 2.6% em agosto ), alimentação, álcool e fumo (2.1%, ante 2.0% em agosto) e serviços (1.7%, ante 1.1% em agosto).

A fabricação do PMI da zona do euro foi finalizada em 58.6, aumentando o número de ventos contrários da cadeia de suprimentos

Eurozone PMI Manufacturing foi finalizado em 58.6 em setembro, abaixo dos 61.4 de agosto. Essa foi a maior queda no índice principal desde abril de 2020, uma vez que as restrições do lado da oferta impactaram os produtores de bens. As pressões inflacionárias agudas persistiram à medida que o tempo de entrega do fornecedor continuou a se alongar consideravelmente.

Chris Williamson, Economista-Chefe de Negócios da IHS Markit, disse: “Embora a produção da zona do euro tenha se expandido em um ritmo robusto em setembro, o crescimento enfraqueceu acentuadamente, já que os produtores relatam um pedágio crescente de ventos contrários da cadeia de fornecimento ... A situação do fornecimento deve começar a melhorar agora que COVID-19 os casos estão caindo e as taxas de vacinação estão melhorando em muitos países, especialmente em várias economias asiáticas importantes, das quais muitos componentes são obtidos, mas será inevitavelmente um processo lento, que poderá levar a problemas de abastecimento e aumento de preços até 2022. ”

O PMI Manufacturing da Alemanha foi finalizado em 58.4 em setembro, abaixo dos 62.6 de agosto. Markit disse que a produção e os novos pedidos aumentaram pelo ritmo mais lento em 15 meses. A escassez de insumos continuou a elevar os custos, levando a preços de produção mais altos. O ritmo de criação de empregos desacelerou à medida que as expectativas de crescimento caíram para o mínimo de 13 meses.

O PMI Manufacturing da França foi finalizado em 55.0 em setembro, abaixo dos 57.5 de agosto, o menor desde janeiro. Markit disse que os prazos de entrada se deterioraram a uma taxa sem precedentes antes do COVID-19. O crescimento da produção perdeu ainda mais ímpeto em meio aos desafios do lado da oferta. O crescimento de novos pedidos diminuiu ainda mais.

A fabricação do PMI do Reino Unido finalizou em 57.1, caindo em direção a um surto de estagflação

UK PMI Manufacturing foi finalizado em 57.1 em setembro, abaixo dos 60.3 de agosto. Markit disse que a produção e os novos pedidos aumentaram pelas taxas mais baixas desde fevereiro. Os novos negócios de exportação caíram pela primeira vez em oito meses.

Rob Dobson, Diretor da IHS Markit, disse: “O PMI de setembro destaca o risco de o Reino Unido cair em um surto de 'estagflação', à medida que o crescimento da produção industrial e de novos pedidos diminuíram drasticamente, enquanto os custos de insumos e os preços de venda continuaram subindo mais ... . Com poucos sinais de resolução para essas questões, os fabricantes, especialmente as empresas menores com menor poder de mercado ou flexibilidade de capacidade, continuarão a ser golpeados por esses ventos contrários no futuro próximo, sugerindo um outono e inverno difíceis pela frente para muitas empresas. ”

Opiniões do BoJ: Nenhuma mudança significativa na situação no Japão

No Resumo das Opiniões da reunião do BoJ de 21 a 22 de setembro, observa-se, “uma vez que não há mudança significativa na situação no Japão, onde a atividade econômica, como a das empresas, tem sido apoiada por condições financeiras acomodatícias, é apropriado para o Banco deve manter as medidas de política monetária em vigor ”.

Uma opinião também observou, “embora os mercados financeiros tenham permanecido estáveis ​​no geral, é necessário estar atento ao acompanhamento de perto dos desenvolvimentos econômicos e financeiros, incluindo o impacto dos desenvolvimentos no setor imobiliário chinês nos mercados financeiros globais, e estar pronto para responda prontamente, se necessário. ”

O índice de manufatura de grande porte do Japan Tankan subiu para 18, o maior desde 2018

O índice Tankan de grandes manufaturas do Japão subiu de 14 para 18 no terceiro trimestre, acima da expectativa de 3. Esse é o nível mais alto desde 13. A perspectiva de grandes manufaturas subiu de 2018 para 13, abaixo da expectativa de 14. O índice de não manufaturas subiu de 15 para 1, acima expectativa de 2. A perspectiva de não manufatura permaneceu inalterada em 0, abaixo da expectativa de 3.

As grandes empresas devem expandir o investimento de capital em 10.1% no ano fiscal iniciado em abril, acima da indicação anterior de 9.6%. A inflação deve ficar em 0.7% ao ano a partir de agora, um pouco acima de 0.6%, conforme esperado na pesquisa anterior.

Fabricação do PMI do Japão finalizada em 51.5

O Japão PMI Manufacturing foi finalizado em 51.5 em setembro, abaixo dos 52.7 de agosto. Markit observou reduções renovadas na produção e nos negócios recebidos. A carga de custos tem o aumento mais acentuado em 13 anos, em meio a interrupções na cadeia de suprimentos. A confiança das empresas, porém, se fortaleceu pela primeira vez em três meses.

Também divulgada, a taxa de desemprego ficou inalterada em 2.8% em agosto.

A fabricação de AiG na Austrália caiu para 51.2, recuperação praticamente estagnada

O índice de desempenho de manufatura da Austrália AiG caiu de 51.6 para 51.2 em setembro. Olhando para alguns detalhes, a produção subiu 2.9 para 53.1. O emprego caiu de -4.3 para 47.1. Os novos pedidos caíram de -5.1 para 52.0. As exportações aumentaram 6.8 para 51.9.

O presidente-executivo do Ai Group, Innes Willox, disse: “A recuperação no setor manufatureiro no ano passado praticamente estagnou em setembro, já que os impactos dos bloqueios e do fechamento das fronteiras restringiram a atividade nos dois maiores estados…. Os fabricantes esperam que a perspectiva de redução das restrições observe um forte aumento no desempenho nos próximos meses ”.

Perspectiva de meio dia EUR / USD

Pivots Diários: (S1) 1.1556; (P) 1.1583; (R1) 1.1603; Mais…

A tendência intradiária em EUR / USD tornou-se neutra com o MACD de 4 horas cruzado acima da linha de sinal. O lado positivo da recuperação deve ser limitado pela resistência de 1.1682 para trazer outra queda. No lado negativo, o intervalo de 1.1561 estenderá toda a queda de 1.2348, como uma correção para o aumento total de 1.0634. O próximo alvo é o nível de fibonacci de médio prazo 1.1289. No entanto, o rompimento sustentado de 1.1682 trará uma recuperação mais forte de volta à resistência de 1.1908.

No quadro mais amplo, a quebra sustentada de 1.1602 argumentará que o aumento de 1.0635 (mínimo de 2020) foi concluído em 1.2348. Queda mais profunda seria vista para retração de 61.8% de 1.0635 para 1.2348 em 1.1289. Observe também que o rompimento firme da MME de 55 semanas (1.1830) também traz implicações de baixa de médio prazo. A quebra firme de 1.1289 abrirá o caminho para retestar o mínimo de 1.0635. No lado positivo, porém, o rompimento da resistência de 1.1908 reviverá a alta de médio prazo e voltará o foco para o máximo de 1.2348.

Atualização de Indicadores Econômicos