Băncile transmit durerii ratelor negative către deponenții lor

Jyske Bank a anunțat pe 20 august că va începe să perceapă clienților bogați cu amănuntul până la 60 de puncte de bază pentru depozitele de peste 7.5 milioane DKK (1.12 milioane USD).

Mai multă atenție decât de obicei s-a concentrat brusc asupra celei de-a treia bănci ca mărime din Danemarca, deoarece directorul executiv Anders Dam, într-un interviu difuzat pe site-ul de relații cu investitorii al băncii, a refuzat să excludă extinderea ratelor negative la depozit la clienții obișnuiți de retail.

„Sperăm că nu va fi necesar, dar nu putem promite că nu va fi”, a spus el.

Tarifele negative nu sunt deloc noi. Danmarks Nationalbank a fost una dintre primele bănci centrale care le-a implementat în iulie 2012, pe fondul temerilor că deversările crizei din zona euro ar putea duce la creșterea coroanei daneze.

Jyske a început să transmită rate negative către deponenții corporativi în urmă cu trei ani.

Cu toate acestea, ceea ce odată părea o fază temporară a politicii monetare neconvenționale începe acum să pară permanent. Adaptarea extraordinară nu a determinat o redresare autonomă, nici măcar în SUA, unde Fed reduce acum dobânzile din nou, cu atât mai puțin în zona euro.

„Așteptările pieței în timpul verii indică rate negative ale dobânzii pentru următorii opt ani”, spune Dam. El explică: „Depozitele personale ne produc o pierdere mare, așa că trebuie să acționăm.”

În toată Europa, în interiorul și în afara zonei euro, băncile se luptă cu modul în care să taxeze clienții pentru povara acceptării banilor lor în depozit, pe care odată îl prețuiau ca o formă stabilă de finanțare.

James von Moltke, directorul financiar al Deutsche Bank, le-a subliniat analiştilor referitor la restricţiile legale referitoare la veniturile din al doilea trimestru împotriva transferului ratelor negative, dar comisioanele de cont sau de depozit oferă o modalitate de a ocoli acest lucru.

„În mod evident, lucrăm pentru a compensa impactul ratelor dobânzilor, mai ales acum dacă noi și industria ne confruntăm cu o perioadă de rate mai mici pentru mai mult timp, iar asta se întinde pe o mare varietate de acțiuni”, spune Von Moltke.

El continuă menționând o posibilă „implementare de comisioane pentru conturi care nu se mai plătesc, în esență, pe baza datoriilor, sau făcând acest lucru pe segmentul de clienți, unde există mai multe oportunități de a transfera ratele negative clienților”.

Ratele negative ale depozitelor la Banca Centrală Europeană (BCE) au trecut de a cincea aniversare în iunie anul acesta. Pe o bază anuală, băncile din zona euro plătesc 7.6 miliarde EUR către BCE pentru depozite excedentare, băncile germane, franceze și olandeze plătind 70% dintre aceste taxe între ele.

Pe măsură ce perspectivele economice se întunecă din nou, presiunea de a taxa clienții pentru stocarea depozitelor pe care băncile le-au plătit cândva – acum pare atât de nebunesc – se intensifică în 20 de țări.

Următoarea cea mai afectată este Elveția, unde Banca Națională Elvețiană percepe acum 75 de puncte de bază pentru depozitele excedentare, aproape dublul celor 40 de puncte de bază percepute de BCE, deși compensată de o scutire de până la 20 de ori obligația de rezervă minimă a băncilor elvețiene.

Tidjane Thiam, directorul executiv al Credit Suisse, a alertat clienții la sfârșitul lunii iulie cu privire la pregătirile în cazul în care ratele depozitelor băncii centrale scad și mai mult în teritoriu negativ.

„Vom lua măsuri pentru a proteja venitul net din dobânzi care va viza depozitele și care va fi anunțat de banca elvețiană”, a spus el. „Vom face asta într-un mod responsabil și destul de direcționat, dar vom face asta și asta va ajuta NII.”

Taxarea clienților pentru depozite în loc să plătească pentru ele este pur și simplu un alt mod de a spune că o bancă nu dorește depozite.

Acest lucru încă pare curios.

Euromoney se gândește la un interviu de acum doi ani cu Stuart Gulliver, când acesta a venit spre sfârșitul perioadei sale ca director executiv al HSBC.

„Oamenii ne-au criticat că menținem avansurile prea mici și depozitele prea mari”, ne-a spus Gulliver atunci. „Când le-am putut parca în Marea Britanie doar pentru zero la Banca Angliei și astfel am stabilit ratele de depozit la zero, clienții ne-au oferit încă mai mult pentru că au văzut asta ca un indiciu al puterii.

„Dar nu voi refuza depozitele. Nu vreau să le spun niciodată clienților: „Nu vrem banii tăi săptămâna aceasta: reveniți săptămâna viitoare, s-ar putea să-i dorim atunci”.

Acea gândire începe acum să pară de modă veche.

O modalitate de a păstra clienții, desigur, și de a compensa pierderea depozitelor lor este ca băncile să opereze o platformă deschisă care să permită acelor clienți să plaseze fonduri în produsele de economii ale altor bănci care ar putea plăti efectiv pentru ele.

Așadar, pe 19 august, Deposit Solutions, pionierul open-banking și platforma internațională lider pentru depozitele de economii, a anunțat că banca britanică Close Brothers va oferi produse de depozit de economii pe canalul său direct elvețian B2C, Savedo.

Close Brothers este un client de lungă durată care a distribuit produse de economisire în Germania prin Deposit Solutions ca distribuitor cu costuri reduse. În mod clar, are un ochi pe Brexit și cum să-și asigure finanțarea pentru cartea sa de împrumuturi irlandeze.

Elveția găzduiește fonduri mari de depozit în euro și dolari SUA, precum și în franci elvețieni.

Taxe pe țară: băncile elvețiene, germane și franceze sunt cele mai afectate

Sursa: BCE, Bănci Centrale Naționale, Eidgenössische Steuerverwaltung, Deposit Solutions

Într-un moment în care băncile din Elveția nu plătesc dobândă pentru conturile de economii în euro, Close Brothers va oferi clienților elvețieni un termen de un an cu 0.70% dobândă, un termen de 1.5 ani cu 0.90% dobândă, un termen de doi ani cu 1.00 % dobândă și un termen de trei ani cu dobândă de 1.05%. Acestea vor fi rate de top pe piață.

Este greu să ne gândim la un exemplu mai bun al modului în care dinamica în schimbare a prețurilor și noile tehnologii transformă piața depozitelor bancare decât o bancă din Marea Britanie care strânge depozite în euro printr-o platformă nebancară din Elveția.

Și în aceeași zi în care Jyske Bank a început să invite clienții înstăriți la întâlniri pentru a discuta taxele pentru depozitele lor de peste 7.5 milioane DKK, Deposit Solutions a anunțat că cea mai recentă bancă parteneră din Germania va fi Merck Finck Privatbankiers, ai cărei consilieri le vor oferi clienților acces la depozite ale băncilor terțe.

„Din ce în ce mai multe bănci sunt afectate de ratele negative”, spune Tim Sievers, directorul executiv și fondatorul Deposit Solutions, pentru Euromoney.

„Colaborăm cu consilieri de specialitate care deservesc clienții cu valoare netă ridicată și chiar și pentru aceștia, gestionarea excesului de lichiditate a acestor clienți a devenit o provocare.

„Am semnat acorduri cu alți trei parteneri care operează în spațiul cu valoare netă mare pe care sperăm să le anunțăm public înainte de sfârșitul anului.”

Cu toate acestea, piața în care Deposit Solutions a făcut cele mai mari incursiuni – intermedierea fluxurilor de depozite de 14 miliarde de euro numai pe două canale B2C, fără a număra măcar tranzacțiile dintre băncile partenere care încorporează în mod direct aceeași tehnologie de bază – se află în depozite mai mici protejate de schemele naționale de asigurări.

Pentru băncile principale din Germania și din alte părți, acele depozite au fost cândva un câmp de luptă cheie. Băncile Challenger, cum ar fi ING, au câștigat de obicei clienți cu rate mai mari la depozite și apoi au căutat să vândă încrucișat servicii suplimentare care erau mai profitabile.

Open banking-ul este o modalitate prin care operatorii tradiționali pot ceda teren, păstrând în același timp o relație primară cu clientul.

„Soldurile nepurtătoare de dobândă pe conturile bancare de prim rang în care gospodăriile își iau salariul și plătesc facturile nu sunt cu adevărat disponibile pe piața depozitelor, unde dimensiunea medie a biletelor intermediare de platformele noastre este de 40,000 de euro”, spune Sievers.

„Platforma noastră este un mijloc pentru bănci de a apăra ceea ce doresc cu adevărat să păstreze, adică relația cu clienții, transferând în același timp unele afaceri care erau cândva destul de competitive și care acum ar putea fi de fapt costisitoare.”

El adaugă: „Acest lucru a avut întotdeauna mult sens. Dar ratele negative ale dobânzilor cresc acum sentimentul de urgență la unele bănci pentru a face acest lucru o prioritate mai mare.”

Deposit Solutions a lucrat mult timp cu Deutsche Bank.

Sievers spune: „Deutsche Bank a început să ofere piața de depozite pentru 300,000 de clienți ai brațului său de execuție de brokeraj maxblue, apoi a extins-o treptat la opt milioane de clienți online banking și sucursale. Deci, avem un istoric bun în ceea ce privește modul în care acest lucru își îndeplinește indicatorii cheie de performanță.”

Cu toate acestea, în timp ce Deposit Solutions oferă băncilor o soluție tehnică interesantă pentru a reduce povara financiară a depozitelor clienților fără a-i alunga pe clienți, nu este deloc o soluție de argint.

dezumflare

În spatele anxietății legate de trecerea ratelor pe un teritoriu negativ, încetinirea creșterii în următoarele 18 luni și scăderile pieței se ascunde oroarea deflației.

La Jyske Bank, Dam este în mod clar îngrijorat de faptul că clienții danezi s-au vândut din investițiile pe piețele din țară și din străinătate până în restul acestui an, pe fondul îngrijorărilor cu privire la recesiune și un crash.

„Dacă danezii devin nervoși și își vând unitățile de investiții în sucursalele noastre din străinătate, miliardele vor reveni în Danemarca”, spune Dam. Și de aceea banca trage o linie.

„Dacă acești bani revin în sume mari, vor fi la o rată negativă a dobânzii dacă vor ajunge într-un depozit la vedere la Jyske Bank”, spune Dam.

Dacă vine o recesiune și costurile creditului cresc, el nu vrea să piardă bani atât pe depozite, cât și pe împrumuturi.

Desigur, dacă deflația ar avea loc, numerarul este regele. Iar pentru investitorii care se așteaptă la acel rezultat, sau doar îl văd ca un risc suficient pentru a merita acoperit, strângerea de numerar ar fi complet rațională.

Dam și orice alt director executiv al băncilor ar avea lucruri mult mai mari de care să-și facă griji, inclusiv implicite copleșitoare și scăderea valorilor propriilor investiții ale băncilor.

Așadar, să sperăm că nu se ajunge la asta și să ne bucurăm pentru ratele negative.

NOTA: Vrei sa tranzactionezi la Forex profesional? comerțul cu ajutorul nostru Robot forex dezvoltate de programatorii noștri.
Semnalele Signal2forex