Banca bancară braziliană: Atenție, forțe inedite la locul de muncă

OK, asta ar putea fi încă o exagerare, exact când începem deceniul. Dar semnele indică în mod clar sfârşitul renumitului sistem bancar cu costuri ridicate din Brazilia, şi mai devreme decât mai târziu.

La sfârșitul anului 2019, Banca Centrală a Braziliei a făcut titluri de subiect când a anunțat un plafon pentru produsul „cec special” – sau descoperirile de cont, în limba engleză. Instituțiile financiare nu vor mai putea percepe mai mult de 8% pe lună (pentru clienții cu solduri negative peste 500 R$).

Este pentru prima dată când autoritatea de reglementare din Brazilia a anunțat vreo limitare a ratelor dobânzilor.

Cu toate acestea, în ciuda acestei mișcări fără precedent a băncii centrale, ea încă mai lasă loc pentru o marjă semnificativă, având în vedere că rata de bază a țării era de 4.5% la sfârșitul lui 2018. 

Și pentru aceia dintre voi care presupun că, prin adoptarea unui plafon atât de mare al ratei dobânzii, această regulă vizează valorile aberante ale industriei - companiile de împrumut pentru ziua de plată care trăiesc la marginea parazitară a populației braziliane și care, din cauza unui istoric de credit lipsit sau prost, au fost forțate să plătească tarife atât de exorbitante – ei bine, ai greși.

Ziarul financiar brazilian Valor a inclus în știrile sale privind noul plafon o actualizare la îndemână a taxelor curente ale băncilor: taxa lunară a dobânzii a lui Itau a fost de 12.43%, cea a lui Bradesco a fost de 12.63% și cea a lui Santander a fost de 14.82%. Chiar și banca de stat Banco do Brasil a perceput 12.11%, iar Caixa Economica a fost peste noul plafon de 8%.

Introducerea plafonului ratei dobânzii a fost, de asemenea, însoțită de noi reguli pentru a încuraja portabilitatea datoriilor restante către alte credite cu costuri mai mici. Este un semn al frustrării tot mai mari față de reticența băncilor de a transmite consumatorilor ratele dobânzilor structural mai scăzute din sistemul financiar.

Și în timp ce cecul special este o mică parte din afacerile băncilor – la aproximativ 1% din portofoliile de credite ale tuturor băncilor – creează aproximativ 10% din marja netă de dobândă a sistemului. Ca atare, această schimbare nu este doar cosmetică; va avea un impact asupra veniturilor.

Fără precedent

Analistul instituțiilor financiare la banca de investiții Bradesco BBI, Victor Schabbel, spune într-un raport că „miscarea fără precedent” ar putea implica o reducere cu între 30% și 44% a câștigurilor băncilor din împrumuturile descoperite de cont și o reducere între 1% și 5% pe câștiguri 2020.

Dar, dincolo de impactul financiar asupra băncilor, este o altă dovadă că guvernul și banca centrală sunt din ce în ce mai nerăbdătoare față de decalajul dintre scăderea Selicului și ratele percepute consumatorilor. Schabbel spune: „Mesajul din spatele [plafonului] este la fel de important sau mai important, deoarece semnalează că banca centrală împinge într-adevăr o agendă dură pentru băncile principale”.

Banca centrală a întărit percepția asupra presiunii coordonate care se aplică sistemului bancar, anunțând, a doua zi, o perioadă de consultare publică (încheiată pe 31 ianuarie) pentru propunerea sa de a aduce în țară operațiunile bancare deschise. Banca centrală intenționează să solicite băncilor existente să furnizeze datele clienților (la cerere) concurenților – inclusiv fintech-urilor.

Poate mai insidios, tehnologia digitală schimbă, de asemenea, însăși natura jocului 

De asemenea, arată contrastul dintre diferitele capete ale spectrului de credit. Deoarece, în același timp, că băncile trebuie să fie reglementate în afara perceperii ratelor dobânzilor vertiginoase persoanelor cu o calitate scăzută a creditului, piața are un impact și mai mare asupra ratelor dobânzilor și taxelor percepute altor segmente ale serviciilor bancare de consum.

Mediul schimbător al ratei dobânzii declanșează forțe competitive fără precedent în segmentele bogate și super-afluente. De exemplu, toate băncile au redus acum la zero taxele pentru clienții care investesc în Tesouro Direto (obligațiuni emise de stat pentru persoane fizice). 

Mulți merg mai departe și elimină taxele pentru produsele bursiere – și chiar rambursează comisioanele bursiere. Presiunea este, de asemenea, asupra taxelor de administrare a fondurilor proprietare. De exemplu, Itau a redus recent comisionul de administrare pentru cel mai mare fond imobiliar al său, iar băncile par să fie prinse într-un ciclu de reduceri proactive și reactive ale taxelor și ratelor.

dilemă

Digitalizarea complică enorm dinamica sistemului bancar brazilian: pe de o parte creează eficiențe și modele low-cost – în special printre fintech-urile care nu sunt grevate de costurile fizice și moștenite – la care operatorii tradiționali trebuie cel puțin să răspundă, dacă nu se potrivește.

Dar, poate mai insidios, tehnologia digitală schimbă și însăși natura jocului. Ei joacă un joc care este marcat de creșterea utilizatorilor și a veniturilor. Rentabilitatea – acel sistem ciudat de scor al băncilor de modă veche – este secundară (în cel mai bun caz). Mult mai bine să construiești scară, să construiești platforme deschise cu accent pe deținerea „ultimei mile” (în discuțiile tehnologice) și să-ți faci griji cu privire la profitabilitate după ce au apărut ca unul dintre centrele financiare dominante.

Acest lucru îi lasă pe titulari într-o dilemă, prinși între instinctul lor de lungă durată de a nu depăși marjele pozitive și aceste noi sentimente de teamă că, neacționând, vor fi învinșii într-o singură cursă nebună de a crea platformele Braziliei. viitor.

Luați împreună, se pare că clienții băncilor braziliene de la ambele capete ale spectrului de risc de credit vor plăti rate și comisioane mai mici în anul următor – poate chiar suficient pentru a da un impuls pozitiv pentru previziunile privind PIB-ul din acest an.

Totul este atât de fără precedent.