Euro vulnerabil pe măsură ce BCE aștepta, continuă sentimentul puternic de risc

Euro se recuperează ușor astăzi, dar rămâne unul dintre cele mai slabe, alături de dolar, yen și franc elvețian. Sentimentele puternice de risc au împins marii indici americani la noi recorduri peste noapte. Monedele mărfurilor sunt în general puternice pe sentimente. Dolarul canadian a fost ridicat în plus de declarația nu atât de dovizantă a BoC, dar așteaptă o erupție ascendentă a prețului petrolului pentru a-i da o nouă creștere. Lira sterlină este amestecată deocamdată, ezitând să urce mai departe, chiar și față de euro.

Din punct de vedere tehnic, euro va fi în centrul atenției astăzi. Până acum, EUR/USD se menține peste suportul de 1.2052, EUR/JPY peste suport de 125.07, EUR/CHF peste suport de 1.0737. Aceste trei perechi limitează oarecum dezavantajul euro în altă parte. Dar ruperea acestor niveluri ar putea provoca vânzări mai ample. Separat, pauza USD/JPY de suport de 103.51 revigorează acel caz care revenirea de la 102.58 a fost finalizată după respingerea de către rezistența canalului. Retestarea de 102.58 a putut fi văzută și asta ar putea trage biletul verde mai jos în altă parte. AUD/CAD va rămâne unul interesant de urmărit, deoarece comercianții sunt încă nehotărâți pe care să parieze mai mult.

În Asia, Nikkei a închis cu 0.82%. Hong Kong HSI a crescut cu 0.05%. China Shanghai SSE a crescut cu 1.34%. Singapore Strait Times a crescut cu 0.37%. Randamentul JGB pe 10 ani din Japonia este în scădere cu -0.0077 la 0.032. Peste noapte, DOW a crescut cu 0.83%. S&P 500 a crescut cu 1.39%. NASDAQ a crescut cu 1.97%. Toate au fost recorduri. Randamentul pe 10 ani a scăzut cu -0.02 până la 1.090.

BoJ a menținut politica neschimbată, a crescut previziunile de creștere fiscală pentru 2021, 2022

BoJ a lăsat politica monetară neschimbată astăzi, așa cum era de așteptat. În cadrul controlului curbei randamentului, rata dobânzii pe termen scurt a politicii este menținută la -0.1%. Banca centrală va continua să achiziționeze cantități nelimitate de JGB-uri pentru a menține randamentul pe 10 ani la aproximativ 0%, cu anumite fluctuații permise. Goushi Kataoka a dezacordat din nou într-un vot de 7-1, presând pentru consolidarea în continuare a relaxării monetare.

În perspectiva perspectivelor de activitate economică și prețuri, BoJ a ridicat prognozele de creștere fiscală pentru 2021 la 3.3-4.0% (mediană la 3.9%), în creștere față de proiecția din octombrie de 3.0-3.8% (mediană la 3.6%). Previziunile de creștere fiscală pentru 2022 au fost, de asemenea, ridicate la 1.5-2.0% (mediană la 1.8%), de la 1.5-1.8% (mediană la 1.6%).

Previziunile IPC de bază pentru anul fiscal 2021 au fost revizuite la 0.3-0.5% (mediană la 0.5%), de la 0.2-0.6% (mediană la 0.4%). IPC de bază fiscal 2022 a fost proiectat la 0.7-0.8% (media 0.7%), de la 0.4-0.7% (mediană la 0.7%).

Japonia a înregistrat prima creștere anuală a exporturilor din 2018

În termeni netezonalizați, exporturile Japoniei au crescut cu 2.0% față în luna decembrie până la 6.71 JPY, ușor sub așteptările de creștere de 2.4% față. Dar aceasta este încă prima creștere anuală din noiembrie 2018. Importurile au scăzut -11.6% față de JPY la 5.96T, peste așteptările de -14.0% față. Tranzacțiile au venit la JPY 751B, mai puțin decât se aștepta la JPY 943B.

În termeni ajustați sezonier, exporturile au scăzut -0.1% mama la JPY 5.98T. Importurile au crescut cu 1.3% mama la 5.50 T. Excedentul comercial sa redus la 477 miliarde de yeni, sub așteptările de 760 miliarde de yeni.

Ocuparea forței de muncă în Australia a crescut cu 50 în decembrie, rata șomajului a scăzut la 6.6%

Ocuparea forței de muncă în Australia a crescut cu 50 în decembrie, sau 0.4%, până la 12.9 milioane, a corespuns așteptărilor. Ocuparea cu normă întreagă a crescut cu 35.6k la 8.76m. Ocuparea cu fracțiune de normă a crescut cu 14.3k la 4.15m. Pe parcursul anului până în decembrie 2020, ocuparea forței de muncă a scăzut cu -0.5% sau -63.9k. Rata șomajului a scăzut la 6.6%, în scădere de la 6.8%, mai bună decât așteptările de 6.7%. Rata de participare a crescut cu 0.1% până la 66.2%.

Bjorn Jarvis, șeful statisticilor privind forța de muncă la ABS, a declarat: „Deși ocuparea forței de muncă a recuperat 90% din toamnă din martie până în mai, redresarea ocupării cu jumătate de normă a depășit ocuparea cu normă întreagă. În timp ce ocuparea cu fracțiune de normă a fost mai mare decât martie, ocuparea cu normă întreagă a fost cu 1.3% sub martie. ”

De asemenea, lansate, așteptările inflației consumatorilor au scăzut la 3.4% în decembrie.

BCE în atenție; EUR/AUD pentru a sparge suportul de 1.5591

Întâlnirea BCE este un accent astăzi, dar este probabil să nu fie plină de evenimente. Politica monetară ar trebui lăsată neschimbată. În urma recalibrării din decembrie, BCE ar lăsa dimensiunea Programului de achiziții de urgență pentru pandemie (PEPP) la 1850 de miliarde EUR și cea a Programului de achiziție de active (APP), programul său tradițional QE, de 20 de miliarde EUR pe lună. De asemenea, rata de depozit va rămâne neschimbată la -0.5%. O anumită atenție va fi acordată părerii factorilor de decizie politică cu privire la puterea recentă a monedei euro, discuțiile despre reducerea QE și impactul economic al reînnoirii blocării.

Iată câteva previzualizări:

Euro este supus unei presiuni în această săptămână, împreună cu dolarul, yenul și francul elvețian. Este în mod clar copleșit de puterea monedelor mărfurilor, pe baza unui sentiment general de risc. EUR/CAD a scos suportul de 1.5313 ieri pentru a relua declinul de la 1.5978. EUR/AUD se concentrează astăzi, asupra momentului (mai mult decât dacă) va sparge suportul 1.5591 pentru a relua tendința descendentă de la 1.9799. Următoarea țintă pe termen scurt este o proiecție de 161.8% de la 1.6827 la 1.6144 de la 1.6420 la 1.5315.

În altă parte

Canada va lansa un nou indice al prețurilor locuințelor. SUA vor elibera începuturi de locuințe și autorizații de construire, cererile de șomaj și sondajul Fed din Philly.

EUR / USD zilnic

Pivoți zilnice: (S1) 1.2069; (P) 1.2114; (R1) 1.2150; Mai Mult…

Prejudecata intrazilnică EUR/USD este neutralizată în retragere bruscă după ce a eșuat EMA de 4 ore 55. O altă ascensiune încă ușoară în favoarea. Break de 1.2157 va îndrepta tendința spre sus pentru retestarea maximului de 1.2348. Cu toate acestea, pauza decisivă de 1.2052 va relua corecția de la 1.2348. Prejudecățile intraday se vor îndrepta spre scădere pentru o retragere de 61.8% de la 1.1602 la 1.2348 la 1.1887.

În imaginea de ansamblu, creșterea de la 1.0635 este văzută ca a treia parte a modelului de la 1.0339 (2017 scăzut). O raliere ulterioară ar putea fi văzută ca rezistență la cluster la 1.2555 în continuare, (retragere de 38.2% de la 1.6039 la 1.0339 la 1.2516). Acesta va rămâne cazul preferat atâta timp cât suportul 1.1602 este valabil. Am fi avertizați că semnul de topping în jurul valorii de 1.2516 / 55. Dar întreruperea susținută acolo va avea implicații alcista pe termen lung.

Analiza indicatorilor economici