Argintul desfășoară aurul: Unde urmează?

Din punct de vedere istoric, aurul și argintul tind să fie active foarte corelate, dar relația lor puternică pozitivă s-a relaxat ușor în primul trimestru al anului, făcându-i pe investitori să se întrebe dacă această abatere ar putea fi ceva mai mult decât temporară în următorii ani. Acest raport special explică faptul că, deși aurul va rămâne un adăpost popular pentru fluxurile de refugiu sigur, argintul ar putea fi o oportunitate strălucitoare în perioada post-pandemică.  

Argintul dezvăluie aurul

Metalele sunt un depozit de valoare de sute de ani, mai ales când presiunile inflației au erodat puterea de cumpărare a banilor. Dintre acestea, aurul este cel mai popular deoarece este suficient de rar pentru a fi admirat, dar și suficient de disponibil pentru aprovizionare, în timp ce proprietățile sale fizice îl fac mai durabil în comparație cu alte metale. Prin urmare, șocul pandemic neașteptat, care a declanșat temerile de recesiune economică în 2020 și a forțat investitorii să-și scoată fondurile din active mai riscante și să le aloce în investiții mai sigure, a crescut prețul aurului la un nivel record de 2,079 USD în august anul trecut.

De asemenea, argintul, care este o alternativă la aur, dar este mult mai ieftin, deoarece oferta sa este mai abundentă decât cea a aurului, a creat un raliu remarcabil la un maxim de opt ani de 29.83 dolari în aceeași lună.

Perioada care a urmat vârfurilor din 2020 s-a stabilizat atât pe metalele prețioase, cât și pe piațătratamentul of argint a fost puțin diferit de această dată, încălcând oarecum corelația pozitivă puternică de mai mulți ani cu aurul. În special, metalul galben a coborât în ​​interiorul unui canal urcus, în timp ce metalul alb a devenit mai volatil într-un interval lateral, obținând o înclinare alcătească, deoarece minimele superioare care au fost create deasupra fundului din martie rămân bine intacte. În special, acesta din urmă a reușit să deblocheze un nou maxim de opt ani de 30.03 USD la începutul noului an, datorită creșterii cererii din partea grupului WallStreetbets de la Reddit, spre deosebire de omologul său galben, care și-a văzut eforturile de urcare scăpând la linia de top a canalului în aceeași linie. perioadă.

Rămâne de văzut dacă această abatere este o perturbare accidentală sau ceva mai mult decât temporar.

Argintul este încă pozitiv din punct de vedere tehnic, în ciuda ultimelor vânzări

Dintr-o perspectivă tehnică și având în vedere cele de mai sus, argintuldiagramă continuă să arata spre progrese suplimentare, atâta timp cât păstrează un punct de sprijin peste zona de asistență 22.50 - 21.87 USD. Probabil, o închidere decisivă peste 28.30 dolari ar putea pregăti scena pentru o altă cursă de tauri către nivelul de 30.00 dolari. Dincolo de acest plafon, rezistența ar putea fi găsită în interiorul regiunii de 31.80 $ - 32.40 $, văzută ultima dată în 2013, în timp ce un pas mai mare ar putea declanșa o mișcare mai ascendentă a creșterii către mânerul crucial de 34.60 $.

Pe de altă parte, aurul pare să se tranzacționeze pe partea greșită a pieței, confruntându-se cu riscuri de dezavantaj mai puternice ca urmare a creării unei încrucișări descendente între mediile mobile simple (SMA) de 20 și 50 de săptămâni. Prețul șterge în prezent câștigurile din martie, un alt test în partea de jos a canalului ar putea fi posibil în următoarele săptămâni, mai ales dacă vânzătorii încalcă nivelul de 1,700 USD. Alternativ, aurul ar trebui să încalce suprafața canalului și să creeze un maxim mai mare de peste 1,950 USD pentru a obține o îmbunătățire mai largă a perspectivelor, deși o astfel de sarcină pare să nu depășească domeniul de activitate al prezentei activități.

Elementele fundamentale prezintă o perspectivă roz pentru argint

Nici fundalul fundamental nu poate dezamăgi taurii de argint. Deși aurul este recunoscut ca un activ monetar, argintul ar putea atrage atenția și din mai multe motive în viitor.

În primul rând, cererea de argint ar putea crește datorită multiplelor sale utilizări în panouri solare, telefoane mobile, sisteme electrice auto și rețele celulare 5G, pe măsură ce economia globală mută fondurile către investiții ecologice. În special, pachetul de stimulare de 1.9 trilioane de dolari al Biden, care a fost aprobat la începutul lunii martie, și planurile democraților pentru o finanțare mai mare dedicată infrastructurii de aproximativ 3 trilioane de dolari sunt promițătoare pentru dezvoltarea proiectelor inteligente și durabile, luminând perspectivele pentru argint cel puțin pentru următorul deceniu. În afară de aceasta, evoluția industrială a Chinei ar putea fi și o binecuvântare dacă pandemia se evaporă definitiv, deoarece cea mai mare economie a lumii este, de asemenea, un jucător cheie pe piața argintului, cu excepția cazului în care SUA eîși încurajează protecționismul comercial împotriva fabricilor chineze.

În ceea ce privește aprovizionarea, stațiunea USGS din 2021 a dezvăluit luna trecută că rezervele și producția de argint au scăzut în mai multe țări începând cu 2019, dar impactul asupra prețului a fost minim, deoarece producătorii au căutat să extragă metalul din minele de cupru, plumb și zinc. Aceste mine sunt proiecte mari, iar procesul de extracție ar putea să nu fie rapid, menținând perspectivele prețurilor argintului pozitive pentru moment.

Factorul fricii de inflație nu reușește să stimuleze paradisurile sigure

Teoretic, aurul și rivalii săi strâns corelați, precum argintul, tind să câștige atunci când investitorii se tem că inflația poate diminua achiziția dolaruluiING putere. În mod surprinzător, însă, metalele prețioase au urmat direcția opusă când lansarea vaccinului și stimulul masiv lansat de guverne și bănci centrale au declanșat factorul de frică a inflației. Dar există o explicație pentru asta. În primul rând, aurul și alte metale nu plătesc dividende sau alte venituri deținătorilor lor, spre deosebire de obligațiuni, care au văzut randamentele lor crescând într-un ritm rapid din cauza comerțului cu reflation. Prin urmare, costul de oportunitate al deținerii acestor metale a crescut, făcând ca obligațiunile, care nu au fost niciodată implicite în viața nimănui, să devină mai atractive deținute. În al doilea rând, încrederea crescândă în economia SUA și așteptările crescânde că Fed ar putea crește ratele dobânzilor mai devreme decât alte bănci centrale au stimulat dolarul SUA, făcând aurul mai scump de cumpărat în valută străină. Acestea fiind spuse, având în vedere că Fedul s-a angajat să mențină ratele dobânzilor aproape de zero, comercianții ar putea să nu excludă din portofoliul lor metale de refugiu în următorii câțiva ani, mai ales dacă incertitudinea pandemiei persistă în fundal.

Raportul aur - argint nu a ajuns încă la un nivel inferior

Acum ca care dintre aceste metale va atrage cel mai mult interes în următorii ani, raportul aur-argint este de obicei o modalitate simplă de a obține unele răspunde. O inversare a tendinței alcistă a prețului argintului a urmat vârfurile raportului, cel puțin în ultimele două recesiuni globale. Bineînțeles, măsura este în prezent cu mult sub recordul său de 128.31 atins în martie anul trecut, deși dezavantajul său ar putea vedea o extindere suplimentară dacă se încadrează sub regiunea cheie de sprijin 65.00 - 60.00, oferind mai mult sprijin prețului argintului. Rețineți că SMA-urile de 50 și 200 săptămânale au finalizat cu succes o cruce de moarte, în timp ce stochasticii rapid se îndreaptă spre marca de 80 de supracumpărare, crescând șansele pentru o altă corecție de dezavantaj în raport.