Данные Департамента Казначейства показывают, что Россия разгружает свои долговые обязательства в США с головокружительной скоростью

Российское правительство, ранее считавшееся «основным» держателем долга США, неуклонно - и резко - сокращает подавляющее большинство своих авуаров ценных бумаг Казначейства США.

Российские запасы казначейских ценных бумаг снизились на 84 процентов в период с марта по май, упав до $ 14.9 млрд. С $ 96.1 млрд всего за два месяца, согласно отчету Министерства финансов США, опубликованному июль 18.

Владение Москвой долгом США затмевают Китай и Япония, обе из которых активно управляют своей валютой и владеют казначейскими облигациями на сумму более 1 триллиона долларов каждая. Фактически, огромные запасы Китая назывались некоторыми наблюдателями как «ядерный вариант» в китайско-американской торговой войне, когда крупнейшая экономика мира оказалась уязвимой для китайских продаж, которые могут повысить доходность.

Однако действия России на рынке происходят на фоне растущего возмущения по поводу предполагаемого вмешательства Москвы во всеобщие выборы в США в 2016 году, что привело к санкциям в отношении ее экономики. Продажа Россией долга США в мае также совпала с эталонной доходностью 10-летних казначейских облигаций, которая движется обратно пропорционально цене облигации, ненадолго достигнув самого высокого уровня с 2011 года.

Хотя доходность 10-года с тех пор отступила от уровней выше 3 процентов, ее движение имеет последствия для других финансовых инструментов, таких как ставки ипотечных кредитов и автокредитов, которые часто основаны на его ставке.

Доходность к ноте казначейства 10-года впоследствии стабилизировалась, торгуясь на 2.958 процентах.

Эксперты по облигациям, такие как Кевин Гиддис из Раймонда Джеймса, указали на поток предложений казначейства с целью повышения долгосрочных ставок еще в мае. Однако большая часть излишка, вероятно, была получена от исторически крупных аукционов казначейства, которые помогли оплатить новое снижение налогов и расходов Вашингтона, а не на продажу Москвой.

«Хотя эта ликвидация русских любопытна, сумма, которую они держали, вместе с суммой, которую они продали, действительно несущественна для многомиллионного казначейского рынка», - сказал Гиддис, глава отдела рынков капитала с фиксированным доходом в Raymond James в воскресенье. .

«Если бы мне пришлось делать ставки, я бы поставил на то, что это отчасти санкции и отчасти корректировка портфеля и мало общего с реальным движением рынка», - добавил он. «Если бы это был Китай или Япония, то история была бы совсем другой, и поэтому приглушенное рыночное движение или его отсутствие в значительной степени объясняет историю этого движения».

Крупные иностранные держатели долга США составили $ 6.21 трлн. Текущего долга США, а общий долг государственного долга - $ 21.3 триллионов с июля 26.

Соединенные Штаты в апреле ввели санкции в отношении российских бизнесменов, компаний и правительственных чиновников, прямое ударение в сподвижниках президента России Владимира Путина, призванное наказать страну за множество нарушений, в том числе предполагаемое вмешательство в выборы на 2016 в США.

Этот шаг замораживает американские активы «олигархов», а также наказывает неамериканских физических лиц и компании, ведущие дела с подпадающими под санкции организациями, так же, как и американцы. Это особенно мощный компонент санкций, направленных, в частности, против алюминиевого магната Олега Дерипаски и депутата Сулеймана Керимова.

Министерство финансов США не сразу ответило на запрос CNBC о комментариях.