Лидер ETP рассчитывает на снижение риска, чтобы взломать валютный рынок

Фирма потратила значительное время и ресурсы на создание и совершенствование своего торгового программного обеспечения для устранения как можно большего риска.

Майкл Роэг, аналитик частного банка Degroof Petercam, который следует за фирмой, отмечает, что он создал десятки отказоустойчивых механизмов в своем программном обеспечении для торговли, которое было разработано собственными силами.

Его способность идти месяцами подряд без потери денег за один торговый день приписывается его использованию детерминированного моделирования, где результаты точно определяются через известные отношения без какой-либо возможности для случайных вариаций.

Робберт Сиджбранд (Robbert Sijbrandij), глава FX at Flow Traders, говорит, что он уверен, что этот подход может быть успешно применен к торговле на валютном рынке.

«Мы видели ясную возможность использовать наши знания в бизнесе и тот факт, что мы уже торгуем на всех платформах FX и в огромном количестве пар в рамках процесса снижения риска торговли ETF», - объясняет он.

«Мы уже торгуем FX и как таковой, без особых усилий, строим инфраструктуру вокруг него».

Вызывать

То, что другие небанковские поставщики ликвидности, особенно XTX Markets, становятся все более успешными, не было основным фактором, хотя это помогло убедить фирму, что она должна выйти на валютный рынок, добавляет Сиджбранд.

«Он говорит что-то о рынке и о том, насколько он подходит для электронных торгов», - говорит он.

«Двусторонний характер рынка медленно, но верно меняется на многосторонний. После нормативных дискуссий на валютном рынке вокруг таких вопросов, как последний взгляд, на рынок выйдут более независимые маркет-мейкеры, и банкам придется либо ограничить капитал, привязанный к торговле, либо столкнуться с большей конкуренцией ».

Sijbrandij отмечает, что регулирование привело к тому, что банки перестали рисковать в FX и что фирма видит возможность заполнить эту пустоту, поскольку она говорит больше, чем контрагенты 770 в своем бизнесе ETF, «которые также очень заинтересованы в том, чтобы выслушать наше предложение FX ».

«С этой точки зрения, рыночное производство в FX является естественным продолжением бизнеса», - говорит он. «Это может принести небольшую прибыль от внешней торговли и может также сделать хеджирование немного дешевле».

Создание рынка ETF связано с созданием очень тонких полей на крупных торгах, хотя на более неликвидных названиях можно делать лучшие спреды. Это подход Flow Traders надеется воспроизвести в FX.

Однако, поскольку основное внимание фирмы уделяется абсолютной прибыли, она будет торговать USD / EUR, если почувствует, что может получать прибыль на больших объемах при управлении риском.

Степень, в которой Форекс-трейдеры сосредотачиваются на менее сильно торгуемых валютах, также будет зависеть от своих потоков ETF, добавляет Сиджбранд.

Он добавляет, что еще рано говорить о том, станет ли Амстердам альтернативным местом FX в Лондоне после Brexit, сказав: «Учитывая, что на валютном рынке по-прежнему доминируют банки, я не ожидаю слишком большого движения».