Что хотят инвесторы? Исследование ESG. Когда они нуждаются в этом? Вчера

У нас есть только 12 лет, чтобы контролировать изменение климата, объявила ООН в октябре, поэтому нам лучше инвестировать. 

Но, к сожалению, становится все яснее, что инвестиции в цели, цели и задачи, связанные с устойчивым развитием ООН (SDG), намного сложнее, чем считалось ранее. Также становится ясно, что финансовые институты с сильным экологическим, социальным и корпоративным управлением (ESG), ориентированные на критерии исследования, будут заинтересованы инвесторами, поскольку они стремятся выяснить, как применять $ 22 триллион активов, связанных с ответственным инвестированием в эффективные путь. 

Где вы инвестируете, если хотите, чтобы ваши инвестиции были совместимы с ESG, например?

ESG v GDP

Моя любимая часть недавних исследований - октябрьский отчет о стратегии «Ренессанс Капитала», который показывает оценки ESG по сравнению с ВВП стран с течением времени. Пять стран, достигших наивысших баллов по ESG в соответствии со своими исследованиями, - Дания, Швеция, Новая Зеландия, Швейцария и Норвегия. 

Как отмечают авторы, в этих странах стоит заплатить, если вы ищете чистую игру ESG, но также, если ваша цель ESG - инвестировать в основном белые, богатые страны христианского наследия.

«Если вы хотите инвестировать, чтобы добиться улучшения в оценках ESG, нам ясно, что на развивающихся рынках и приграничных рынках (FM) гораздо больше возможностей, чем на развитых рынках», - говорит автор отчета. «ЕМ и ФМ нуждаются в инвестициях, которые благодаря более высокому ВВП на душу населения приносят большее гендерное равенство, лучшую правовую систему, грамотность взрослых и более высокую продолжительность жизни». 

Задача состоит в том, что, подобно развитым рынкам, в то время как социальные и управленческие показатели могут улучшаться на развивающихся рынках с индустриализацией, воздействие на окружающую среду не происходит. По мере того как страны становятся богаче, они выделяют более высокий уровень загрязнения, что усложняет инвестиционные сценарии для инвесторов ESG. 

Другие результаты исследования предлагают некоторые отрезвляющие идеи. Например, лучшие развитые рынки и развивающиеся рынки в 2018, измеренные по долевому участию и ценообразованию по суверенным облигациям, имеют наихудшие оценки ESG. Не только это, но и многие развитые рынки фактически видят, что их баллы по ESG падают, включая тех звездных исполнителей, как Швеция и Норвегия, а также США, Канада, Нидерланды, Сингапур и Австралия.  

Лично я считаю, что, учитывая растущее количество плохих новостей, появившихся в прогнозах изменения климата, конопля может стать хорошей инвестицией прямо сейчас 

В недавнем опросе крупных институциональных инвесторов, таких как BlackRock и UBS Asset Management, Natixis также обнаружила, что география имеет решающее значение для инвестиций, связанных с SDG; что инвестирование там, где есть пробелы, будет более эффективным, чем инвестирование в те регионы, которые уже выровнены с SDG, даже если последний может заработать ваш продукт довольно стикер SDG. 

Орит Азулай, которая в прошлом году возглавила глобальный отдел экологических и устойчивых финансов Natixis, изначально сама занималась исследованиями и создала внутреннее подразделение НИОКР, посвященное поиску информации, которая так остро необходима, чтобы помочь инвесторам ориентироваться во все более сложном мире ЦУР. 

Хотя «экологически чистая» так хорошо известна, что она находится на всеобщем радаре и даже рассматривается Европейской комиссией, отчет Natixis говорит об угрозе «SDG-стирки». В докладе представлены рамки для инвесторов о том, как подойти к инвестированию в страны и компании, чтобы гарантировать, что их инвестиции не поддерживают одну цель за счет другой. 

Еще один европейский банк в устойчивом финансовом секторе, который сильно влияет на исследования, ING, присоединяется к драке. Он объявил, что будет управлять своим кредитным портфелем в размере € 500 млрд. Для достижения цели двух дипломатических миссий Парижского соглашения, и для этого он будет использовать что-то под названием Terra. 

Идея состоит в том, что компаниям потребуются новые технологии для адаптации к окружающей среде с более низкими выбросами углерода. ING собирает данные научных учреждений и независимых организаций, чтобы отслеживать по секторам, какие технологии понадобятся и какие планы инвестирования компании. Эти данные затем могут служить руководством для части кредитного портфеля. 

И обледенение на торте для подхода Terra от ING заключается в том, что он является открытым исходным кодом в надежде, что он побудит другие банки ускорить движение к сокращению выбросов углерода. 

Принять к сведению

В соответствии с другими исследованиями в банковских секторах есть несколько секторов, которые инвесторы должны учитывать. В октябрьском докладе ИТ-директора UBS рассказывается об электромобилях и совместном использовании автомобилей, оценивая, что 2025 вокруг 25% новых автомобилей, продаваемых во всем мире, будет электрифицировано. 

«Поддерживающее регулирование, снижение затрат и технические инновации должны увидеть, что более широкий электрический, автономный и автомобильный рынок будет расти в 10-раз до $ 400 миллиардов», - говорят авторы. 

Морган Стэнли указывает на неизбежный рост биопластики в своих последних устойчивых исследованиях.

Лично я считаю, что учитывая растущее количество плохих новостей, появившихся на прогнозах изменения климата, конопля может стать хорошей инвестицией прямо сейчас. 

Cannabidiol - производный от конопли - летит со стеллажей как естественное и законное противоядие от беспокойства (недавно журнал Rolling Stone сообщил, что на 22 рынок может достигнуть $ 2022 млрд.). Конопля также является ресурсоемким урожаем, который сохраняет чистоту воздуха и, по-видимому, также улучшает загрязненную воду и почву. Или это просто «зеленые»? Нам потребуются дополнительные исследования.