ПРИМЕЧАНИЕ: если у вас нет времени искать стратегии и изучать все инструменты торговли, у вас нет лишних средств на тестирование и ошибки, вы устали рисковать и терпеть убытки - торгуйте с помощью наших лучшие форекс-роботы разработанный нашими специалистами.
Рост активности электронной торговли на валютном рынке и внедрение инструментов предторговой аналитики и анализа в реальном времени повысили важность QEA, говорится в недавнем отчете Forex Datasource.
QEA определяется как процесс анализа ликвидности перед торговлей, влияния на рынок во время торговли и последствий оперативного изменения стратегии валютных ордеров, выполняемых через рыночную среду, подобную биржевой.
По словам генерального директора Curex, многие наблюдатели называют мандат Mifid II на лучшее исполнение основным фактором, способствующим более широкому использованию QEA, хотя сторонние консультанты и поставщики TCA также стимулируют спрос, продвигая продукты, которые помогают финансовым учреждениям анализировать свои исполнения и торговые альтернативы, по словам генерального директора Curex. Джеймс Синглтон.
«Финансовые учреждения признают преимущества, которые дает аналитический цикл до и после торговли, хотя и с разной скоростью в зависимости от их размера, сложности и унаследованных практик», — говорит он.
Гай Хопкинс, основатель FairXchange, говорит, что использование QEA — это в такой же степени коммерческое решение, учитывая диапазон вариантов, доступных для торговли на валютном рынке, отмечая, что владельцы активов внимательно следят за качеством исполнения, поскольку это является заметным фактором. при распределении мандатов.
Винай Триведи, старший вице-президент по стратегическим инициативам на рынке Форекс компании FlexTrade, согласен с тем, что существует сильное стремление проанализировать эффективность исполнительных трейдеров с точки зрения внутреннего сравнительного анализа.
«Хотя мы видим, что институциональные инвесторы проводят подобный анализ процесса исполнения своих депозитариев, многие из них также начали анализировать эффективность своих управляющих активами и трейдеров», - говорит он. «Чтобы взять этот вопрос в свои руки, многие фонды теперь имеют специальный отдел исполнения для Валютное наложение хеджирования и торговли».
Трейдеры теперь также оцениваются – а в некоторых случаях даже получают компенсацию – на основе их торговых результатов.
«Анализ качества исполнения — это точный и прозрачный способ оценить эффективность трейдера», — говорит президент Global Trading Analytics Джон Халлиган. «Кроме того, анализ исполнения измеряет эффективность брокеров и помогает трейдерам эффективно направлять сделки».
Доступность информации является еще одним фактором, способствующим этому, предполагает Эндрю Вулмер, генеральный директор New Change FX (NCFX).
«Рост использования электронного исполнения на валютном рынке среди фирм-покупателей означает, что эти клиенты теперь могут понимать спред, асимметрию, коэффициенты заполнения, время отклика и такие факторы, как нехватка реализации, нормализованное временное и постоянное влияние на рынок и спад в в реальном времени».
Большая фотография
| Рубен Коста- Сантос, ITG |
На вопрос, как этот тип анализа вписывается в стратегию наилучшего исполнения, Рубен Коста-Сантос, руководитель отдела аналитики нескольких классов активов в ITG, отвечает, что важно отметить, что наилучшее исполнение применимо ко всему инвестиционному процессу, а не только к валютному процессу. аспект исполнения.
«Например, когда валютный ордер исходит из трансграничной торговли ценными бумагами, наилучшее исполнение необходимо рассматривать в контексте исполнения ценной бумаги и учитывать такие факторы, как время, внутренние неттинговые возможности и рыночный риск», — говорит он.
Инвесторы могут уточнить свой список доступных поставщиков ликвидности (LP) на основе результатов отчета о качестве исполнения, объясняет Жан-Филипп Мале, генеральный директор BidFX.
«Большинство инвесторов будут стремиться оценить проскальзывание в момент торговли по сравнению с нейтральным средним значением, в то время как другие будут смотреть на снижение доходности по отдельным клипам с конкретным поставщиком», — говорит он.
«Некоторые ориентиры более высокого уровня, такие как максимум/минимум дня, исторически использовались пассивными инвесторами. Задача неспотовых трейдеров состоит в том, чтобы найти хороший источник данных для форвардных точек».
Детальный вид
Одна из проблем, поднятых в отчете Forex Datasource, заключалась в том, насколько улучшается эффективность алгоритмической торговли при более детальном представлении среднего размера сделки.
| Джилл Сигельбаум, FXall |
«Детальные торговые данные позволяют хорошо понять конкретные факторы, влияющие на исполнение», — говорит Джилл Сигельбаум, глава FXall. «При принятии решений по улучшению эффективности сделок это полезно для фильтрации выбросов, а также для точной классификации сделок».
Используя миллисекундные данные для анализа сделок, становится проще оценить эффективность LP, особенно в рамках окна последнего просмотра, добавляет Вулмер из NCFX.
«Это помогает клиентам понять, что LP делает с транзакцией, и выбирать LP на гораздо более информированной основе», — говорит он.
По словам Триведи из FlexTrade, использование правильного набора данных и обеспечение согласованности данных между площадками и брокерами жизненно важно для эффективного использования QEA, равно как и включение некоторых средств использования целей клиентов для понимания огромного объема доступных данных.
«Для этого требуются такие услуги, как возможность оповещений, чтобы выделить конкретные проблемы, которые актуальны для этого пользователя», — говорит он.
«Также должен существовать цикл обратной связи, чтобы выводы, полученные на основе TCA, использовались обратно в торговый процесс – например, чтобы гарантировать, что постторговый анализ может быть использован для принятия решений перед торговлей».
Мы предлагаем вам скачать бесплатно робот форекс на основе стоп-и обратной системы для тестирования результатов в Metatrader.
Signal2forex.com - лучшие форекс роботы и сигналы
