Утренний брифинг по рынку: доллар снизил иену ниже 110

АКЦИИ

Следует внимательно следить за глобальными индексами, поскольку новый год может привести к хаотичным изменениям. Nikkei и Шанхай закрыты на сегодня.

Dow Jones (23327.46, + 265.06) закрыл понедельник ростом. Крайне важно следить за лимитом 23400, который, если перерывы могут привести к бычьему росту в течение следующих нескольких сессий. Поддержка видна на декабрьском минимуме 21700.

Dax (10558.96, + 177.45) находится в общем медвежьем тренде, в то время как ниже 10900. Он может / не может отскочить до 10900, но такой отскок может привлечь новые продажи.

В соответствии с ожиданиями Sensex (36254.57, + 186.24) и Nifty (10910.10, + 47.55) выглядят бычьими, нацеливаясь на непосредственные сопротивления на 37000 и 11100-200 соответственно.

Kospi (2041.04, + 12.60) пока выглядит медвежьим, в то время как ниже 2050.

ПРОДУКЦИИ

Товар более или менее стабилен, но может столкнуться с сопротивлением, которое может удержать цены и подтолкнуть цены в ближайшей перспективе. Вид медвежий на следующие недели 1-2.

Золото (1284.10) и Серебро (15.44) торгуются выше, но имеют важные сопротивления на 1290 и 15.90-16.0 соответственно, которые, вероятно, удержат и подтолкнут цены на сырье в ближайшей перспективе. Корректирующее падение к 1270 и 15.30-15.00 выглядит возможным в среднесрочной перспективе.

Медь (2.6575), вероятно, будет тестировать 2.60 и торговать в 2.60-2.70 в течение нескольких сессий.

Brent (53.54) и WTI (45.31) находятся в очень узком и боковом движении и могут остаться такими же для других сеансов 1-23, прежде чем будет замечено резкое движение с обеих сторон. На данный момент Brent и Nymex WTI имеют немедленное дневное сопротивление канала на 56 и 47.50 соответственно и могут отойти к 48 и 42 соответственно. Ближайший срок выглядит медвежьим.

FOREX

Валюты все смешанные. Пока мы ожидаем подтверждения направления цены на индекс доллара и евро, йена торгуется с сильным влиянием, и фунт и австралиец, похоже, тестируют критические уровни, прорыв с обеих сторон определит будущее направление на месяц. Доллар-рупия выглядит медвежьей.

Индекс доллара (96.18) вчера протестировал 95.65 перед закрытием на более высоких уровнях. В настоящее время снова торгуется выше 96, было бы важно посмотреть, выдержит ли индекс рост выше 96 и, в конце концов, поднимется к 98. Соответствующее сопротивление евро (1.144) вблизи 1.15 также является сильным и, вероятно, сохранится, что в среднесрочной перспективе подтолкнет евро вниз к 1.13-1.12.

Мы предпочитаем рост индекса доллара выше 98 в среднесрочной перспективе, а 1.15 - на евро. Любое движение против этой точки зрения заставит нас пересмотреть наши цели.

Долларовая иена (109.68) пробила ниже 110 и в краткосрочной перспективе является медвежьей по отношению к 108-107, откуда можно увидеть приличное корректирующее движение вверх. На текущем уровне валютная пара тестирует уровни восстановления 50% роста от 104.629 (Mar'18) до 114.54 (Oct'18). Пока медведи контролируют ситуацию, дальнейшее падение к 108-107 находится на картах.

Евро-иена (125.58) также резко упала и может повторно протестировать минимум 18 в мае на 124.62 с понижением, прежде чем снова отскочить оттуда. Хотя мы предпочитаем отскок от 124.62, прорыв вниз, если он будет виден, может сделать его уязвимым для резкого падения в среднесрочной перспективе.

Фунт (1.2739) тестировал недельное сопротивление на 1.2850 на подъеме, прежде чем оттуда отойти. В то время как дневное и недельное сопротивление 3 держатся, фунт может откатиться к 1.24 или даже ниже в среднесрочной перспективе.

Австралиец (0.7042) торгуется на очень важных уровнях. На текущих уровнях от Oct'18 существует горизонтальная поддержка, и только если это произойдет, мы можем увидеть отскок назад к 0.73 или выше в среднесрочной перспективе. Неспособность удержаться выше текущих уровней может снизить его, сохраняя нисходящий тренд 2018.

Долларовая рупия (69.4575), наконец, пробила ниже 69.60, подтверждая краткосрочный медвежий прогноз, как и ожидалось. Падение к 69.20-69.00 находится на картах на ближайшее время, пока оно остается ниже 69.60.

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ

Дальнейшее падение в США 2Yr (2.49%, от 2.52%). 5Yr (2.51%), 10Y (2.68%) и 30Yr (3.01%) также торгуются ниже. Учитывая общее медвежье настроение в отношении глобального роста, ожидания рынка по ставкам ФРС говорят о том, что ФРС не будет повышать ставки вплоть до октября. Мы ожидаем, что текущий медвежий настрой сохранится в ближайшем будущем.

Спред 10-2Yr (0.19%, вместо 0.20%) продолжает торговаться ниже важного + сильного сопротивления 0.22%. Несмотря на это, мы можем ожидать падения к 0.16% в ближайшей перспективе.

Немецко-американский спред 2yr (-3.12%) может возрасти до -3.00%, так как доходность в США будет падать. Но там есть сильное Сопротивление, которое может снова толкнуть Спред.

Как намекнуло, индийский 10yr GOI (7.422%) с коррекционным отскоком поднимается к 7.45-50%. Долгосрочный тренд направлен вниз к 7.10-00%, но может занять некоторое время.