ЕЦБ назначает администраторов в Banca Carige

В январе 2 Европейский центральный банк (ЕЦБ) назначил трех временных администраторов и комитет по надзору из трех человек, чтобы возглавить Банка Кариге, проблемного генуэзского кредитора, после отставки большинства членов его совета директоров, в том числе председатель Пьетро Модиано и исполнительный директор Фабио Инноченци.

ЕЦБ описывает этот шаг как «меру раннего вмешательства». Это происходит на фоне продолжающегося спада на собрании акционеров 22 в декабре, на котором не удалось одобрить привлечение капитала на сумму 400 в млн. Евро, которое ЕЦБ потребовал стабилизировать банк до конца 2018.

Инвесторы с тревогой следят за борьбой итальянского банка, поскольку в прошлом году он был закрыт с рынков субординированного долга, стремясь удовлетворить требования нормативного капитала.

Инвесторы получили облегчение в ноябре 2018, когда правление схемы добровольного вмешательства Итальянского межбанковского фонда защиты депозитов (FITD) предложило банкам-членам подписать субординированные облигации уровня 320 в размере 2 млн. Евро для восстановления коэффициентов капитала Banca Carige. Конечно, это была помощь, но не государственная помощь.

«Это хороший результат для итальянской банковской системы», - сказал Euromoney в то время Gildas Surry, управляющий портфелем Axiom Alternative Investments, которая управляет субординированными долговыми обязательствами и инструментами капитала европейских финансов на 1.4 миллиарда долларов.

Но облегчение было только временным, так как банку все еще нужно было найти покупателя или поднять капитал, так как рынки беспокоились о потенциальных убытках итальянских банков от государственных облигаций на фоне разборки бюджета между новым правительством Италии и ЕС.

Накануне собрания акционеров незадолго до Рождества агентство Moody's понизило базовую кредитную оценку Carige до Ca с Caa2 на том основании, что поддержка схемы добровольного вмешательства банковской системы при стремлении к созданию стратегических альянсов только подчеркнула потребность банка во внешней поддержке для обеспечения своей жизнеспособность.

Отставка большинства членов совета директоров после неожиданного решения не утверждать увеличение уставного капитала - крупнейший акционер банка, семья Малакалза, как сообщается, воздержались, - привела к необходимости создания временной администрации для стабилизации управления Кариге и поиска эффективных решений для обеспечения стабильности. по мнению ЕЦБ.

ЕЦБ немедленно вновь назначил бывшего председателя Пьетро Модиано и бывшего исполнительного директора Фабио Инноченци временными администраторами вместе с Раффаэле Ленером, юристом с опытом арбитража в Банке Италии и в регуляторе рынка Consob.

ЕЦБ также назначил Джанлуку Бранкадоро, Андреа Гуачеро и Алессандро Дзанотти членами комитета по надзору за Банка Кариге.

Временным администраторам поручено обеспечивать стабильность банка, постоянно отчитываясь перед ЕЦБ.

Согласно заявлению Carige в среду, первые шаги, которые должно быть предпринято новым руководством, будут включать начало обсуждения облигаций второго уровня с Программой добровольного вмешательства (VIS) FITD, «в целях укрепления капитала банка. продолжить".

Тем не менее, трудно заметить, что VIS торопится обменять субординированные облигации на акции, поскольку акции Carige упали более чем на 80% в последние месяцы 12 и были приостановлены после назначения администраторов.

Когда эта сделка уровня 2 была предоставлена ​​еще в ноябре, она выглядела как промежуточный шаг по рекапитализации банка с оговоркой, предполагающей, что частичное или полное погашение будет происходить в результате повышения капитала, которое, как ожидается, будет одобрено в декабре 22.

Наткнувшись на этом последнем этапе своей рекапитализации, банку все еще нужно найти покупателя. Его рыночная капитализация составляет немногим более € 84 миллионов. Это небольшой банк с большими заголовками, потому что он стал доверенным лицом для большей озабоченности по поводу итальянских и европейских банков.